МРСК Северо-Запада

Первый раз на собрании акционеров.









( Читать дальше )

Как-то не было этой новости на смартлабе, она вышла еще на прошлой неделе, я решил вас порадовать, так сказать, отметить то, что произошло. Итак, 15 мая в Сыктывкаре арестовали директора МРСК Северо-Запада Александра Летягина (ч4 ст 204 УК).

Почему?
Энергетики Коми получали откаты от местных компаний, которые как я понял, оказывали услуги МРСК. Ну где их не получают, с другой стороны? Хочешь получить от госструктуры заказ — откати немного. А о том, что это не совсем законно, они видимо узнали уже тогда, когда их немного арестовали. Валерий Драйт, гендир филиала МРСК в Коми уже находится в СИЗО. Его зам под домашним арестом.
Евгения Сесюка оперативники ФСБ Коми задержали 13 апреля, принимали в Сыктывкаре и с поличным – при передаче одного миллиона рублей. Следствие оценивает откаты в 5 млн руб всего.

Подробно есть тут: https://www.fontanka.ru/2018/05/15/026/

Александр Летягин назначен гендиром МРСК СЗ в июле 2014.
Причем тут он и энергетики в Коми? Есть версия, что был общак, который доносили до главы компании. Видимо дали показания задержанные ранее на него.

В конце 2014 у МРСК СЗ зависло в банке Таврический 3 ярда.
Летяигна тогда пронесло, а вот топы Ленэнерго тогда присели, правда просидев 7 мес, вышли, т.к. их оправдали
(В Ленке тогда украли 13,4 млрд руб)

В общем, я решил сохранить новость для истории. Все-таки для MRKZ она наверное имеет немалое значение.

Хотите поржать? Почитайте еще про питерского «Скруджа Макдака», которого задержали на прошлой неделе.

https://www.fontanka.ru//2018/05/15/056/

04.05.2018 15:34 
ПАО «МРСК Северо-Запада»
Решения совета директоров (наблюдательного совета)

ВОПРОС № 16: О рекомендациях по распределению прибыли (убытков) Общества по результатам 2017 года.
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров Общества утвердить следующее распределение прибыли (убытков) Общества за 2017 отчетный год:

Наименование (тыс. рублей)
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода: (2 441 462)
Распределить на: Резервный фонд 0
Прибыль на развитие 0
Дивиденды 0
Покрытие убытков прошлых лет 0
Решение принято.

ВОПРОС № 17: О рекомендациях по размеру дивидендов по акциям Общества за 2017 год, порядку их выплаты.
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров Общества принять следующее решение:
Не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам 2017 года.
Решение принято.
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6GfWiNorUk-CgOF5wR0csCQ-B-B

Я по-прежнему продолжаю недоумевать на тему цифровизации Россетей, которая будет стоить до 2030 года 8 капитализаций самих Россетей)))
Сегодня в ДП была статеечка на эту тему:

Я всё ещё не понимаю, зачем она нужна, но уже первые догадки появились:

• сделать онлайн учет показаний квартирных счетчиков. Конечно передавать данные счетчиков на бумажке в УК — это жесть 19 век!
• изобретутся механизмы, которые позволят выявлять и отключать тех, кто не платит или недоплачивает за э/э.

Ну а чтобы понять остальные моменты, надо просто понимать как работают сети, а этого понимания у меня нет. Что пишут в ДП?
Цель стратегии цифровизации:

• снижение продолжительности перерывов в электроснабжении (хз че это такое)
• сокращение среднего числа перерывов электроснабжения
• снижение потерь в электросетях с 13,57 до 7%

Антон Петров, МРСК Северо-Запада рассказал на форуме «Северное измерение» что по первым оценкам застраты МРСК СЗ до 2030 составят 48-49 млрд руб. А экономический эффект от этих трат составит 43 млрд руб:)) Но если подрегулировать отношения  со сбытами, то будет больше.
Концепция Россетей предполагает, что экономический эффект цифровизации будет достигнут к 2040 г.

Ну то есть для акционеров Россетей и МРСК это будет значить просто потеря 1,3 трлн руб.

Жду комментариев от компететных в вопросе экспертов! Спасибо. Сам вообще ни бум бум в теме.

МРСК Северо-Запада — чистая прибыль по РСБУ за 1 квартал выросла на 8%


отчет

МРСК Северо-Запада: итоги телеконференции по результатам за 2017 по МСФО

Результаты. МРСК Северо-Запада опубликовала результаты по МСФО 16 марта, но мы напоминаем их в свете телеконференции. Выручка выросла на 5% г/г до 47.9 млрд руб. на фоне роста тарифов (+10% г/г), в то время как выработка электроэнергии упала на 6% г/г, поскольку «последняя миля» была отменена с 1 июля 2017. Операционные расходы увеличились на 14% г/г до 50.4 млрд руб. на фоне роста резервов по дебиторской задолженности в 5x раз, большая их часть (3.3 млрд руб.) связана с отзывом статуса субъекта оптового рынка электроэнергии у Архангельской сбытовой компании. EBITDA упала на 54% г/г до 2.9 млрд руб., а чистая прибыль оказалась отрицательной на уровне минус 2.2 млрд руб.

Прогноз на 2018 по РСБУ. Компания ожидается роста EBITDA по РСБУ до 9.0 млрд руб., а чистой прибыли — до 2.3 млрд руб. Это должно быть достигнуто благодаря улучшению динамики выручки за счет подключения к сетям, а также ожидаемого улучшения собираемости дебиторской задолженности и более низкого уровня резервов в 2018.

( Читать дальше )

Выручка МРСК Северо-Запада за 2017 год по МСФО составила 47 869 млн рублей, в том числе от реализации услуг по передаче электроэнергии – 39 575 млн рублей, от реализации электроэнергии – 6 665 млн рублей, от реализации услуг по технологическому присоединению – 810 млн рублей.
 Общее увеличение выручки по сравнению с 2016 годом составило 2 323 млн рублей (6%), в том числе объем выручки от реализации услуг по передаче электроэнергии увеличился на 2 248 млн рублей (6%). Данное отклонение обусловлено индексацией тарифов на оказание услуг по передаче электроэнергии в пределах параметров Прогноза социально-экономического развития РФ. Выручка от реализации электроэнергии увеличилась на 312 млн рублей (5%) в связи с повышением тарифов на розничном и оптовом рынке электроэнергии и мощности. Объем выручки от реализации услуг по технологическому присоединению уменьшился на 313 млн рублей (28%) в связи с сокращением объемов актирования крупных договоров технологического присоединения.

( Читать дальше )

Начнём с ранжирования компаний



   МРСК Волги нарастила ЧП по РСБУ по итогам 2017 года более чем в 3 раза до 4617 млн руб.МСФО ltm у меня получилось в районе 6000 млн руб.Долговая нагрузка самая низкая среди сестёр-Чистый долг всего 592 млн,Ndebt/Ebitda ltm=0.039 Ev/Ebitda ltm=1.52 Основные вопросы всех МРСК это Дивы И Капекс.У Волги самая высокая ДД, а именно 13%.У меня получилось 0.014 руб на АО.По поводу капекса; У компании он вырастет в 2018 в 2 раза, НО финансирование инвестиционной программы за счёт ЧП упадёт вдвое, до 218 млн руб.Так что на дивах за 2018 год рост капекса не должен оказать негативного эффекта.
  МРСК Юга по итогам 2017 показала ЧП(РСБУ) в 511 млн руб.У компании самая большая долговая нагрузка,NDebt/Ebitda ltm=5.4 Ev/Ebitda ltm больше 6. Если компании будет платить дивы по итогам 2017, то доходность там мизерная, всего 1% или 0.00059 руб на АО.Но не факт что будет ЧП по МСФО.
  МРСК Сибири по итогам 2017 года получила ЧП(по РСБУ) 904 млн.руб. ЧП ltm по МСФО получается 2400 млн, так что дивы считал с этой суммы.Доходность получается всего 5.6% или 0.0072 руб на АО. NDebt/Ebitda ltm чуть менее 2, что многовато по сравнению со средним по сёстрам(средний показатель 1.6) Ev/Ebitda ltm 3.2 что также выше среднего по сектору(средний 2.8).

( Читать дальше )

МРСК Северо-Запада в 2017г получила 2,4 млрд руб. чистого убытка по РСБУ против прибыли годом ранее




( Читать дальше )