МРСК Волги


Разбор всех отчетов МРСК в одной статье + сводная таблица

Всем привет, Друзья. За первый квартал 2020 года по МСФО отчитались все МРСК. Я взял часть из них и провел сравнительный анализ финансовых результатов и составил сводную таблицу. Отмечу, что фактически, Ленэнерго и МОЭСК не присутствуют в списке. По ним нужно готовить отдельный обзор. Итак, тезисно по отчетам — основные моменты:
Разбор всех отчетов МРСК в одной статье + сводная таблица

МРСК Центра и Приволжья 
Хорошая оптимизация бизнеса
Прибыль на уровне прошлого года
Сокращение операционных расходов
Восстановление резерва под кредитные убытки
Прибыль от неустоек и штрафов
Чистая прибыль за период увеличилась на 32,9%

МРСК Урала
Снижение выручки на 25,5% к 2019 году
Прибыль упала на 22,8% год к году
Сокращение финансовых расходов

Cамая оперативная информация в моем Telegram

МРСК Волги 
Незначительное снижение выручки год к году



( Читать дальше )

Доллар/Рубль, РТС, СНП 500. Акции Сбербанк, Газпром, Детский мир, Аптека 36.6, Dow и др



>>ССЫЛКА НА ВИДЕО<<

Наш телеграмм канал: https://t.me/FinancCompany.
В телеграмме набирайте "@FinancCompany".

00:00 — Доллар/Рубль
01:36 — РТС
05:14 — СНП 500
07:14 — Сбербанк
08:34 — Газпром
09:17 — Детский мир
10:55 — Аптека 36.6
12:24 — Dow
13:43 — Mastercard
15:06 — Jacobs engineering
17:04 — МРСК Волги
18:22 — Иркутэнерго
20:09 — Мультисистема
20:56 — Flour
22:06 — Северсталь
23:56 — Газпром нефть
25:23 — Роснефть
27:45 — #KAP



доллар, рубль, доллар рубль, ртс, снп 500, газпром акции, акции газпром, детский мир акции, акции детский мир, аптека 36.6 акции, акции аптека 36.6,dow акции, акции dow,mastercard акции, акции mastercard,jacobs engineering акции, акции jacobs engineering, мрск волги акции, акции мрск волги, иркутэнерго акции, акции иркутэнерго, мультисистема акции, акции мультисистема,flour акции, акции flour, северсталь акции, акции северсталь, газпром нефть акции, акции газпром нефть, роснефть акции, акции роснефть, доллар, рубль, доллар рубль, ртс, снп 500, газпром, детский мир, аптека 36.6,dow,mastercard,jacobs engineering, мрск волги, иркутэнерго, мультисистема,flour, северсталь, газпром нефть, газпромнефть, роснефть

МРСК Волги

Всем привет!

Сегодня рассмотрим МРСК Волги. Для определения основного вида фактической деятельности проанализируем годовую отчётность, а именно, Примечание к выручке. Видим, что из 62.975 миллиардов рублей, полученных в 2019 году, основная доля в размере 62.437 миллиардов рублей, приходится на статью “Передача электроэнергии”, что сопоставимо с заявленным видом деятельности, транспортировкой электроэнергии, находящим свое отражение и в названии организации. В состав единой операционной компании «МРСК Волги» входит 7 филиалов — Мордовэнерго, Оренбургэнерго, Пензаэнерго и Чувашэнерго, а также Саратовские, Самарские и Ульяновские распределительные сети, названия которых соответствуют регионам местонахождения данных обособленных подразделений. Рассмотрим основные показатели компании.

Негативные факторы:

Доп. эмиссия акций в 1% в 2017 и 4% в 2018году.

Темп снижения EBITDA -8% в 2018 и -10% в 2019

Падение чистой прибыли на 31% в 2019 году.



( Читать дальше )

ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Дивиденды за 2019 год. Бизнес-план компаний на 2020 год. Итоги 1-го квартала 2020 года

Дочерние компании ПАО «Россети» отчитались по РСБУ, следовательно, можно провести сравнительный анализ наиболее интересных из них.

При этом компании озвучили рекомендации по дивидендам и обновили финансовые планы. Обобщим всю информацию в одной таблице. Ячейки, залитые зеленым цветом обозначают положительную динамику чистой прибыли в 2020 году, а также выполнение предыдущих бизнес-планов. Соответственно красным цветом залиты ячейки с противоположными характеристиками. Также приведена градация дивидендной доходности от минимальной (красный цвет) до максимальной (зеленый цвет).

ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Дивиденды за 2019 год. Бизнес-план компаний на 2020 год. Итоги 1-го квартала 2020 года

Исходя из бизнес-планов, снижение прибыли по итогам года ждут 7 компаний: Ленэнрего, МРСК Волги, МОЭСК, МРСК СЗ, Кубаньэнерго, ТРК, ФСК ЕЭС. При этом ФСК ЕЭС всегда сильно занижает прибыль в бизнес-плане, а Ленэнерго и МРСК Волги традиционно перевыполняют его. Также за 2019 год эти три компании выплатили дивиденды с доходностью около 10% и более от текущих цен. Но у МРСК Волги прибыль падет почти вдвое, вряд ли компания сможет превзойти так сильно бизнес-план, чтобы обеспечить высокие дивиденды и за 2020 год. В отличии от первой, ФСК ЕЭС и Ленэнерго смогут порадовать высокими дивидендами и в следующем году.



( Читать дальше )

МРСК Волги - дивиденды 0,00106762 руб на одну обыкновенную акцию

Совет директоров МРСК Волги решил:

Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам 2019 года в размере 0,00106762 руб. на одну обыкновенную акцию

Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов – 09 июня 2020 года

ГОСА — 29 мая
закр реестра ГОСА — 05 мая

сообщение

МРСК Волги - отраслевые тренды повлияли на цель - Финам

«МРСК Волги» — сетевая компания, охватывающая 7 регионов общей площадью 403,5 тыс. кв. км и численностью населения 12,5 млн чел. Основной бизнес — передача электроэнергии. Основной акционер с долей ~68% — «Россети».

Мы сохраняем рекомендацию «Держать». Отчет по МСФО за 2019 год отразил снижение прибыли и рентабельности в прошлом году в основном под влиянием сокращения показателей отпуска и увеличения кредитного портфеля. Уменьшение полезного отпуска за год почти на 3% привело к снижению выручки от передачи на 0,2% и прибыли на 31%, до 3,9 млрд руб. В этом году ожидаем продолжения тренда вследствие теплой зимы, карантина, высокого CAPEX и пока не готовы рекомендовать «Покупать».

Чистый долг 5,1 млрд руб., или 0,5х EBITDA, мы считаем комфортным уровнем. МРСК выплатила промежуточные дивиденды за 9м 2019 в январе в размере 0,0054 руб. на акцию. Доходность на дату закрытия реестра составила 6,0%.
В сравнении с электросетевым комплексом акции оцениваются довольно консервативно, транслируя дисконт к аналогам свыше 44%. Сейчас восприятие в основном определяется уменьшением полезного отпуска, ожиданиями снижения прибыли и денежного потока, но эти факторы цикличны и впоследствии можно ожидать восстановления финансовых показателей и возврата к привлекательным дивидендным платежам. Мы сохраняем интерес к эмитенту в долгосрочной перспективе.
Малых Наталия
ГК «Финам»

Дополнительные источники инвестпривлекательности Россетей еще не реализованы - Газпромбанк

Прибыль «Россетей» за 2019 год по МСФО снизилась на 15,5% — до 105,29 млрд рублей, следует из отчетности компании. Выручка увеличилась на 0,8% — до 1,029 трлн рублей.
           Дополнительные источники инвестпривлекательности Россетей еще не реализованы - Газпромбанк
Мы скорректировали прогнозы и целевую цену (ЦЦ) для «Россетей» в свете результатов 2019 г. и уточненных планов капвложений компании. Мы также частично учли потенциальное влияние рассматриваемых, но публично пока не раскрытых изменений в дивидендной политике, благодаря которым может повыситься прозрачность и размер дивидендов.
Мы видим дополнительные источники инвестиционной привлекательности «Россетей», однако они еще не реализованы в полную силу. В их числе: а) регулятивные изменения в электросетевом секторе; б) повышение операционной эффективности компании благодаря программе «цифровой трансформации» и новой стратегии до 2030 г.; г) возможность частичной консолидации дочерних компаний, что может привести к снижению холдингового дисконта. С учетом новых прогнозов мы повышаем ЦЦ «Россетей» до 1,15 руб. за акцию, но сохраняем рекомендацию «ПО РЫНКУ».
Гончаров Игорь

( Читать дальше )

МРСК Волги - Прибыль мсфо 3,913 млрд руб (-31% г/г). Див история

МРСК Волги – рсбу/ мсфо
Общий долг 31.12.2017г: 14,936 млрд руб/ мсфо 16,530 млрд руб
Общий долг 31.12.2018г: 13,969 млрд руб/ мсфо 14,808 млрд руб
Общий долг на 30.09.2019г: 13,814 млрд руб/ мсфо 15,756 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 16,912 млрд руб/ мсфо 19,821 млрд руб

Выручка 2017г: 59,139 млрд руб/ мсфо 59,250 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 46,608 млрд руб/ мсфо 46,685 млрд руб
Выручка 2018г: 63,591 млрд руб/ мсфо 63,686 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 46,387 млрд руб/ мсфо 46,464 млрд руб
Выручка 2019г: 62,880 млрд руб/ мсфо 62,976 млрд руб

Прибыль 2017г: 4,617 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,590 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 3,071 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,413 млрд руб
Прибыль 2018г: 4,239 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,710 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 1,002 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,331 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 1,255 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,621 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 1,488 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,386 млрд руб
Прибыль 2019г: 2,617 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,913 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12131&type=4 
МРСК Волги - Прибыль мсфо 3,913 млрд руб (-31% г/г). Див история


....все тэги
2010-2020
UPDONW