МИНФИН

❗️Ежедневные продажи валюты по бюджетному правилу с 7 февраля вырастут в 2,8 раза — до 8,9 млрд руб., в сумме за месяц 160,2 млрд

❗️Недополучение нефтегазовых доходов бюджета РФ в феврале оценивается в 108 млрд руб. – Минфин

❗️Бюджет РФ в январе недополучил 52,1 млрд руб. из-за меньших чем ожидалось поступлений экспортной пошлины на газ — Минфин

В этом посте писал уже, что нефтегазовые доходы России в феврале будут ниже , а ожидаемые доходы в феврале возрастут в рамках бюджетного правила.

☝️ Продажа валюты на 160,2 млрд, если брать последние расчёты и влияние продаж валюты в прошлом, то будут влиять укреплением на рубль примерно на +3% в зависимости от проводимых операций ЦБ.

Естественно, это укрепление будет идти в противовес снижению положительного торгового баланса за счёт выпадающих доходов от продажи нефти.

России нужна стоимость Urals $55-60 при текущих уровнях добычи для комфортного и сбалансированного бюджета.

Падение нефтегазовых доходов и бюджетное правило будет компенсировать друг друга во влияние на курсе рубля, то есть рубль примерно и останется в своём диапазоне к доллару 65-70

Продажи юаней утроят. Минфин продавал на 3,2 млрд. рублей ежедневно, теперь будут продажи на 8,9 млрд. рублей. Продажи проходят на Валютной секции  ММВБ — CNYRUB_TOM.

Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в феврале 2023 года в размере -108,0 млрд руб.

Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов по итогам января 2023 года составило -52,1 млрд руб. в связи с поступлением экспортной пошлины на газ в меньшем объеме.

Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на продажу иностранной валюты, составляет 160,2 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 февраля 2023 года по 6 марта 2023 года, соответственно, ежедневный объем продажи иностранной валюты составит в эквиваленте 8,9 млрд руб.

minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38364-o_neftegazovykh_dokhodakh_i_provedenii_operatsii_po_pokupkeprodazhe_inostrannoi_valyuty_na_vnutrennem_valyutnom_rynke

P.S. Прогноз вчерашний сбылся. Бывают ли внебиржевые сделки по фьючерсам ММВБ? (smart-lab.ru)
Теперь понятно зачем кто-то вчера провел вне биржи (по адресным сделкам) две сделки по 300 000 контрактов. И заработал не менее 60 млн. рублей.

МинФин России опубликовал результаты размещения средств ФНБ за декабрь. Данный отчёт интересен тем, что из ликвидной части полностью исчезли фунты и йены, а доля евро сократилась, так Минфин закрыл дефицит бюджета в декабре (3,3₽ трлн или 2,3% ВВП). По состоянию на 1 января 2023 г. объём ФНБ составил 10 434 580,8₽ млн или 7,8% ВВП (месяцем ранее объём средств был равен 11 389 507,9₽ млн или 8,5% ВВП). Объём ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 6 132 655,2₽ млн или 4,6% ВВП (7 601 763,0₽ млн или 5,7% ВВП).

Неликвидная часть активов ФНБ:

📈 Плохая новость для российского нефтегаза — цену Urals могут привязать к сортам Brent или Dubai с дисконтом $10-15 для начисления налогов

🔵На данный момент среднюю стоимость нефти для расчёта НДПИ производят на основании данных от агенства Argus о средней стоимости продажи российской нефти в портах Италии и Нидерладов. Но при этом расчёте цен не учитываются поставки в друдие порты, в частности в Индии и Китае.
Такая формула расчёта, по мнению замминистра финансов Алексей Сазанов приводит к выпадению доходов бюджета в 1 трлн руб в год

🛢Поэтому сейчас Минфин и Минэнерго хотят расчитывать цену российской нефти относительно цен нефти Brent или Dubai Crude за вычетом $10-15.

Это приведёт к тому, что нефтегазовые компании будут платить больше налогов, поскольку фактическая цена продаваемой нефти будет на 18-25% ниже налогооблагаемой. ТО есть налоги будут платить с нефти по $70 а фактическая цена продажи будет к примеру $55.