Постов с тегом "Инфляция": 4261

Инфляция


Растущая инфляция заставит ФРС ужесточить политику, что приведет к падению фондового рынка на 80%.

Ветеран рынка, со стажем 48 лет, предупреждает о надвигающемся 80-процентном обвале акций, поскольку растущая инфляция заставит ФРС ужесточить политику намного раньше, чем ожидают инвесторы.

Растущая инфляция заставит ФРС ужесточить политику, что приведет к падению фондового рынка на 80%.

Дэвид Хантер — главный макроэкономический стратег в Contrarian Macro Advisors, который работает на рынках 48 лет, считает, что грядет 80 процентный обвал фондового рынка. Он предупредил, что рост инфляции заставит ФРС ужесточить политику раньше, чем ожидают инвесторы. Падение будет самым большим с 1929 года. Это высказывание Хантера было опубликовано месяц назад.

Соотношение долга к ВВП приближается к рекордно высокому уровню.



( Читать дальше )

Инвеcторы и спекулянты будьте начеку

    • 15 ноября 2021, 15:11
    • |
    • Skvantr
  • Еще
Кто понимает и умеет анализировать  – посмотрите на скрин…

Инвеcторы и спекулянты будьте начеку

Сейчас у инвесторов только одна стратегия это защита капитала от инфляции.

Ну и это еще не все. «Появились слухи», что ФРС начнет жестко бороться с инфляцией. Как это можно сделать если не поднимать срочно процентную ставку, плюс останавливать срочно печатный станок…

Но паника началась и на крипте.
Инвеcторы и спекулянты будьте начеку



( Читать дальше )

Про инфляцию в США и уникальность сегодняшней ситуации

Первый пост ньюфага на Смарт-лабе, так что не судите строго :)
Уже много было разговоров про инфляцию и на тему «повысят ФРС ставку или будут сжигать гос.долг». Предлагаю посмотреть на все это на исторических данных. График ниже показывает: красным цветом — эффективную ставку ФРС США (Effective FFR), синим — изменение индекса потребительских цен в городах США год к году (CPI percent change from year ago). 

Про инфляцию в США и уникальность сегодняшней ситуации

Что интересного можно заметить:

1. До 2000 года инфляция была почти всегда ниже ставки ФРС. После 2000 — почти всегда выше. Cash equivalents is trash последние 20 лет, а я не верил(

2. Сейчас мы находимся в уникальной точке за последние 70 лет. Для того, чтобы это явно показать, построю разность FFR-CPI (см. график ниже). Спред сейчас максимальный за всю историю наблюдений и составляет -6.16%!!! Исторически, после этого: либо ставка должна нехило вырасти (июнь 1980), либо инфляция должна резко успокоиться (август 2008 — тут вообще дефляция, хоть где-то cash не trash:) и февраль 1975). 



( Читать дальше )

Годовая инфляция в США в октябре достигла наибольшего значения с 1990 г.

Потребительские цены в США выросли в прошлом месяце самыми быстрыми темпами с 1990 г., подпитывая высокую инфляцию в постпандемический период и снизив покупательную способность даже при увеличении заработной платы.

Годовая инфляция в США в октябре достигла наибольшего значения с 1990 г.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 6.2% с октября 2020 г., согласно опубликованным данным Министерства труда. По сравнению же с сентябрем он увеличился на 0.9%, что явилось наибольшим приростом за четыре месяца. Оба показателя превзошли все оценки в проведенном информагентством Bloomberg опросе экономистов.

Более высокие цены на электроэнергию, жилье, продукты питания и транспортные средства способствовали завышенным показателям, и продемонстрировали тот факт, что инфляция выходит за рамки ожидаемых пределов.

На фоне устойчивого спроса предприятия неуклонно повышали цены на потребительские товары и услуги, в то же время узкие места в цепочке поставок и нехватка квалифицированных рабочих приводят к росту издержек.

( Читать дальше )

Зачем нужно инвестировать? Посмотрите на эти графики!

Инвестирование подходит тем людям, которые обладают сверхчеловеческой способностью: они умеют тратить меньше, чем зарабатывают.

Денежный излишек они откладывают и вкладывают. Инвестируют.

Почему нельзя просто хранить деньги в деньгах? Посмотрите графики из книги Меба Фабера «Глобальное распределение активов. Лучшие мировые инвестиционные стратегии»:

 Зачем нужно инвестировать? Посмотрите на эти графики!

Если бы в 1913 году 1 доллар положили под подушку, то в 2014 году его покупательная способность превратилась бы всего в 3 цента. Вложение же тогда этого доллара в акции позволило бы сохранить и приумножить деньги.

 Зачем нужно инвестировать? Посмотрите на эти графики!



( Читать дальше )

Почему рекордная высокая инфляция никак не влияет на фондовый рынок

Я не знаю всей истины. По мнению аналитиков, акции могут оставаться в безопасности до тех пор, пока ФРС не станет более агрессивной в своих действиях. Инвесторы с фондового рынка все еще не беспокоятся о растущем инфляционном давлении, в результате которого потребительские цены в США в октябре выросли на 6,2% в годовом исчислении, что является почти 31-летним максимумом. В России инфляция тоже хорошо ощущается. Достаточно зайти в супермаркет.

И ничего может не измениться, пока Федеральная резервная система не станет более агрессивной, считают аналитики. «Акции проигнорировали всплеск инфляции в этом году, вероятно, потому, что он не совпал ни с ростом реальной доходности казначейских облигаций, ни с падением корпоративных доходов », — говорит Оливер Аллен, экономист из Capital Economics. Реальная доходность — это доходность, которую получает инвестор с учетом инфляции. Рынки были ненадолго взволнованы после выхода октябрьского индекса потребительских цен в среду. Номинальная доходность казначейских облигаций резко выросла, что сказалось на акциях, особенно на технологических и других секторах, ориентированных на рост, которые считаются наиболее чувствительными к повышению процентных ставок. В четверг акции продемонстрировали стабильную динамику.
Nasdaq Composite, который упал более чем на 1% в среду, вырос на 0,5% в четверг, в то время как Dow Jones Industrial Average упал на 0,4%. Индексные фьючерсы показали положительный старт в пятницу.



( Читать дальше )

На Украине резко подорожало сало / Инфляция в США догоняет российскую / Биткоин обогатил автослесарей

1. Штаты взвизгнули от бешеной инфляции, но это лучше, чем выключение печатного станка.
2. Украина раскивается в подписании договора об ассоциации с ЕС. Сало дорожает, поголовье свиней сокращается.
3. В России вырос спрос на услуги автосервисов. Причина, как ни странно, в майнерах. Золотые брызги криптовалютного рынка долетели до автослесарей.
4. В Крыму рекордный туристический поток за всю историю наблюдений, включая советские годы. В России осознали важность развития внутреннего туризма. На развитие собственных курортов выделят миллиарды рублей.
5. Российское рыбоводство растёт, но всё ещё исчисляется малыми цифрами по сравнению с выловом рыбы.

1. Штаты взвизгнули от бешеной инфляции, но лучше это, чем выключение печатного станка.

Если бы не печатный станок в Соединённых Штатах и Европе, мир переживал бы коронакризис намного жёстче, чем это происходит сейчас. Залив ликвидностью всё, что только можно залить, крупнейшие Центробанки мира спасли экономику от череды банкротств. А по опыту коллапса 2008-2009 годов мы знаем, чем грозит падение крупных финансовых учреждений. Включается эффект домино и вслед за одним колоссом падают другие, провоцируя неплатёжеспособность следующих.



( Читать дальше )

Медвежий взгляд на американские акции (Тесла, Google, Apple, Microsoft и вообще весь S&P500) - 2022

Дам свой прогноз на акции Тесла, Google, Apple, Microsoft, Amazon и вообще весь S&P500 на конец 2021-2022 годы.

Все знают, что индекс S&P500 вырос более чем на 100% с весны 2020 года.
Медвежий взгляд на американские акции (Тесла, Google, Apple, Microsoft и вообще весь S&P500) - 2022


Но это не тот показатель, который отражает реальную картину в экономике США. Реальная доходность по прибыли находится на самом низком уровне за последние 50 лет.

Высчитывается этот показатель разницей между прибылью на акцию и ее ценой, выраженной в процентах с поправкой на потребительскую инфляцию. Сейчас этот индикатор равен 3,9%-6,2%=-2,3% годовых, что является минимальным значением с 1957 года, когда начала вестись подобная статистика. Предыдущий минимум на уровне -2,1% был достигнут в марте 1974 года, когда рынок акций США снижался, а экономика страны находилась в рецессии.

А как же дивиденды? Смотрите: текущая реальная дивидендная доходность S&P500 тоже находится на самом низком уровне с начала 1990-х годов в -4,93% (1,27%-6,2%), что ± соответствует аналогичному показателю 10-летних трежерис на уровне -4,63% (1,57% — 6,2%).Так вот я берусь утверждать, что сейчас показатель реальной доходности по прибыли тестирует поддержку (см. скриншот), от которой он оттолкнется и пойдет вверх.
Медвежий взгляд на американские акции (Тесла, Google, Apple, Microsoft и вообще весь S&P500) - 2022



( Читать дальше )

«Магнит», «Лента» и X5 Retail Group. Какие ретейлеры выигрывают от роста цен.

Несмотря на органический рост бизнеса и финансовых показателей food-ретейлеров, важным фактором развития остается инфляция. Уровень инфляции в России уже превысил 8% и продолжает расти.

Ретейлерам нужна здоровая инфляция, в связи с чем они пытаются сдержать рост цен, соблюдая антимонопольное законодательство, но по-прежнему являются бенефициарами такого роста.


«Магнит», «Лента» и X5 Retail Group. Какие ретейлеры выигрывают от роста цен.


 

Разберем три наиболее крупных представителя сектора:

1. X5 Retail Group - это номер один на российском рынке продуктового ретейла и онлайн-торговли продуктами питания.

Компания занимает долю в 12,8% от всего рынка и продолжает расти.



( Читать дальше )

Инфляция в октябре выросла за счет роста цен на еду и составила 8,13% годовых — ЦБ

Годовая инфляция в октябре 2021 года возросла до 8,13%, в основном, из-за повышения продовольственной инфляции.

Повышение цен на продовольствие может заметно сказаться на инфляционных ожиданиях населения.

Инфляция по итогам 2021 года ожидается в интервале 7,4–7,9%. С учетом проводимой Банком России денежно-кредитной политики по итогам 2022 года инфляция составит 4,0–4,5%.

Инфляция в октябре выросла за счет роста цен на еду и составила 8,13% годовых — ЦБ
Инфляция в октябре выросла за счет роста цен на еду и составила 8,13% годовых — ЦБ

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн