Индекс ММВБ

Не очень люблю анализировать графики индексов, но в такие дни, как сегодня, ничего не остается, как искать правды в глобальных картинках.
 

 
На дневном графике индекса ММВБ бросается в глаза уровень 1200 пунктов. Фактически можно рассуждать так: если не устоим, то вполне вероятно можем проверить на прочность минимумы 2008 года. Сам лично в это не верю, хотя какое отноешние вера имеет к трейдингу? Если же устоим, то, наверное, надо рисковать и агрессивно набирать позиции, если есть свободные денежные средства. Только роста сильного и резкого ждать не стоит.

    Подконец дня ММВБ красиво пробил сентябрьские минимумы и закрылся в районе двухлетних минимумов:



Вероятно, распродажи завтра продолжатся.

Целью отскока видится область 1505 пунктов по индексу ММВБ — район незакрытого гепа имении 22 сентября. Однако излишняя активность покупателей на вчерашних торгах делает практически несбыточной мечту устремится вверх без остановок. Сегодня под прессом снижающегося на треть процента fsnp и провалившейся почти на доллар нефти велики шансы увидеть вовзрат в уровню 1345 пунктов. Если не сегодня, то в течение ближайших сессий. 
 

 
От этих уровней среднесрочным инвесторам можно будет формировать портфели. Лучше не забыть поставить стопы чуть ниже минимума 26/09.
 

Судя по часовому графику индекса ММВБ, ощущение такое, что сегодня кто-то «держал» рынок после утреннего гэпа. По всем ликвидам похожая картинка. Видимо, продажи-то морально еще не закончились, а падать при растущем фоне никто сегодня не хотел.

Посмотрел дневной график ММВБ. Складывается такое чувство, что текущая формация после августовского падения всего лишь отскок. Можно любить и ненавидеть ТА, но сейчас он явно на стороне медведей.  А если взглянуть на недельный график, то картинка пугает если честно. Формация выльется в сильное движение вниз… Будьте готовы....

Хотелось бы обсудить возможное дальнейшее движение фондового рынка, а конкретно индекса ММВБ. Собственно вариантов движений немного — либо вниз, либо вверх. Снижение вниз вполне возможно, но маловероятно, и рассматривать его не буду, просто необходимо сделать допущение этого и выставлять стопы.
Какие предпосылки к росту?
1. Скорректировался предыдущий почти  рост, начиная с 2009 года, практически полностью. ММВБ удержал важные уровни 1470-1480 п. SP 500 удержал дважды уровень 1111 п, а затем трижды уровень 1150 п. 
2. Цикл размещения госбумаг в США подходит к концу, Быки могут готовиться к покупкам. Технически боковик на мировых рынках затянулся. Напомню, что такой невнятный тренд был сформирован после августовской коррекции. Агрессивно покупать бумаги начнут после обновления посткоррекционного максимума по индексам, что будет свидетельствовать о смене настроений.  Риском для «быков» является действующий боковой тренд. Краткосрочно возможен выход вверх фондовых рынокв.  Цель роста — 1600 по ММВБ. Сильно выше пока врядли. Паровоз отходит, не забываем купить билеты на поезд, запасаемся попкорном и кока-колой)

Пытаюсь понять, куда будет направлено следующее движение  тыщ на 20 пунктов фьючерса РТС. Пока для меня очевидный ответ — либо вниз, либо его вообще не будет. Рост тоже возможен, но маловероятен.

На индексе ММВБ (дневной график) быстрого 2-го отскока не получилось, а получилась плоская коррекция, которая говорит мне о том, что пойдем ниже.

 

Почему будет падеж или по меньшей мере не рост?

• рыночная паника 1-11 августа найдет свое отражение в экономических индикаторах последующих 2-3 месяцев (индикаторы будут слабыми).
• скорее всего Бернанке воздержится от обещания QE3 26 августа.
• поэтому вероятной датой начала нового тренда может стать эта пятница. 
• В этой связи было бы крайне желательно чтобы рынок к пятнице подрос на ожиданиях объявления QE3. 

p.s. думаю, не буду ничего делать до 18:00 пятницы. 

   Почти 2.5 года все площадки росли на деньгах ФРС (QE-1 и QE-2), а что за это время произошло с реальной экономикой? Ответ очевиден — ситуация за это время только усугубилась. Теперь открываем более длинный таймфрэйм и смотрим стоит ли сейчас покупать на среднесрочную и долгосрочную перспективу? Лично меня такие картинки пугают, а также пугает оптимизм большинства участников рынка, почти ни кто не хочет проводить аналогию с 2008 г и не верит в дальнейшее снижение.



Выше приведена динамика индекса ММВБ за последние почти 5 лет (таймфрэйм 1 месяц), и что-то никакой перепроданности здесь не наблюдается и лично мне кажется, чем сильнее сейчас выкупят август, тем сильнее мы можем упасть в сентябре. Лучше бы мы этот месяц закрыли на дне, тогда шансов на дальнейший рост было бы больше. Мой взгляд на рынок до конца месяца тут — http://smart-lab.ru/blog/13416.php

Вопросы ко всем: Готовы ли вы сейчас инвестировать? Какие драйверы для роста вы видите, кроме конечно избыточной ликвидности? А может это только начало нового конца?

• август будет более волатильным
• за 15 лет в среднем РФР падает в августе на 5% — это самый плохой месяц в году
• рынок тактически перекуплен на интервале 1-2 мес. См. соотношение MSCI RU/MSCI WRLD
• 1640 ММВБ можно заходить
• восходящий тренд на S&P500 пробит вниз
• пробита 200 дневная MA
• По Теории ДОУ произошел разворот (Транспортный+Составной индексы развернулись одновременно)
• Если 1250 S&P500 пробивает, то рынок может сходить вниз около 100 пунктов
• Регрессионная модель оценки индекса РТС, к-я всегда хорошо работала в прошлом, показывает, что индекс РТС недооценен относительно нефти на 20%
• Если покупать, то фишки.
• Люблю моментум стокс (покупаются на 1-3 мес). Это:
• Новатэк, Уралкалий, ИнтерРАО, Транснефть
• Если берете на интервал 1-3 года, то можно брать перепроданные бумаги

Да, кстати, блог Григоряна: trendsurfer.ru/
Лучше бы конечно у нас писал:)

С 25 июля 2011 г. из базы расчета индекса ММВБ  исключаются акции Полюс Золото, вместо них РДР РусАла.
Полный текст тут:
www.micex.ru/infocenter/presscenter/features/view/215883