Инвестиционные идеи

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A  )- это большой, высоко диверсифицированный конгломерат. Если вы хотите владеть акциями Berkshire Hathaway, вы должны понимать, как именно компания делает деньги.
Виды заработка Berkshire.
Бизнес компании достаточно разносторонен, однако мы выделяем четыре основные бизнес-сегмента:
1. Страхование
2. Капиталоемкие регулируемые предприятия
3. Производство и сервисное обслуживание
4. Финансы и финансовые продукты

 
 Сегмент страхования в последние годы является основным двигателем. Страховые компании, делают деньги двумя способами:

1. Андеррайтинг прибыли: спред между страховым взносом, уплаченных за застрахованное обслуживание, и тем, что страховые компании выплачивают.
2. Инвестиционный доход: проценты и дивиденды, заработанные в виде премий, которые платятся авансом, после чего переводятся в денежные средства и инвестируются до того момента пока не возникнет необходимость в их выплатах.

( Читать дальше )

Long ROSN 10.5.2013 по цене 222,02 на пробое уровней сопротивления.



( Читать дальше )

«Проектные инвестиции» (ПРИН) — основные направления деятельности — ресторанный бизнес и доходная недвижимость.

Long от 2 мая = 0,701; +23% на настоящий момент. на пике роста 8 мая доходность составляла 48%. ожидаю закрепления выше 1,0 и дальнейший рост.

После установления новых максимумов акции, акции Disney выглядят так, как будто совершенно не собираются останавливаться.  Владельцы акций DIS, оценили существующие драйверы роста, в особенности выход фильм «Железный человек 3», который уже собрал $195 млн. долларов за первый уикенд. Сбор выручки был подсчитан за счет продаж, которые прошли в Китае и Германии. Мы ожидаем значительного притока выручки за счет показа фильма в России, Канаде и США.  Можно с уверенностью сказать, что это хорошее предзнаменования для акционеров Дисней.
Менее значительного всплеска мы ожидали от фильма «Тор 2: Царство тьмы». Но результат превзошел наши  ожидания. Мы увидели пристальное внимание, как и к фильму «Железный человек 3».  В прошлый раз, фильм «Тор», собрал почти $450 млн. по всему миру.
Marvel болельщики также ждут с нетерпением выхода фильма «Капитан Америка: Зимний солдат», который планируется выйти на экраны в апреле 2014 года. Также следует не забывать о будущих сборах от выхода фильма «Мстители», который уже находиться в разработке.


( Читать дальше )

Описание компании
Walt Disney Company – многопрофильная американская компания, которая совместно со своими дочерними организациями ведет свою деятельность в сфере развлечений по всему миру. Бизнес DIS достаточно диверсифицирован и включает в себя: кабельные сети, сети вещания, тематические парки и отели, потребительские товары.
Кабельные сети включают такие каналы как, как ESPN, канал Disney, ABC Family и другие. Каналы Disney включают широкую зрительную территорию и являются одними из самых крупных сетей вещания в США.
Тематические парки и курорты Disney привлекают миллионы туристов каждый год. Кроме того, компания используют свои брендовые персонажи, что бы продавать различные товары.
Структура Компании

Инвестиционная идея:
Динамика показателей прибыли Walt Disney Company значительно лучше средних показателей по отрасли. Среднегодовая рентабельность чистой прибыли составила 11.4%,  что более чем в два раза выше среднего показателя по отрасли. Средняя рентабельность активов составляет 6.5%, в то время как средний показатель по отрасли 2.8%.
Walt Disney Company – хорошо диверсифицированная компания с сильным менеджментом и с долгосрочными перспективами роста.
Мы ожидаем, что ESPN и Disney Chanel сохранят лидирующие позиции в течении следующего десятилетия. Считаем, что сила бренда Диснея сильна, как никогда, что позволяет компании привлекать новых потребителей. Недавнее приобретение Lucasfilms, которому принадлежат права на фильм «Звездные Войны», позволит компании генерировать денежные потоки, как минимум еще с продажи 3-х фильмов к 2015 году., а дополнительные денежные потоки созданные благодаря недавней сделки с Netflix открываю дополнительные возможности компании.


( Читать дальше )

На ранних стадиях формирования бычьего рынка цены на акции начинают расти, не смотря на плохие новости. Считается, что большинство индивидуальных инвесторов не боятся  негативного новостного потока, который оказывает давление на рыночные цены. Логичнее в данном случае было бы продавать, а не покупать, но инвесторы всегда смотрят в будущее,  в надежде на то, что завтра будет лучше, чем сегодня. По этой причине, рынок всегда считается дисконтированным механизмом, предполагая, что после коррекции всегда начинается подъем. Далее экономика, начинает показывать явные признаков улучшения. Этот подъем подтверждается улучшением реального сектора и, в конечном счете все это отображается на рыночных ценах.
Туже самую психологию, инвесторы  применяют и на вершинах, увеличивается  количество денег на фондовом рынке, перед тем как он подходит к своему максимуму. Даже после того, как рынок достиг своего пика, продолжается  поток позитивных новостей. Позитивные данные которые рассматривают  экономисты,  как правило являются запаздывающими индикаторами. Цены на акции, начинают падать задолго до того, как поток новостей станет явно негативным. Опять же, это явление происходит, потому что возникает разрыв между реальностью сегодняшнего дня и тем, что будет завтра. Этот разрыв, в конце концов, закроется, как только экономические индикаторы ухудшаться, и цикл начнётся заново.


( Читать дальше )

Может Diego считаться ТОП акцией?
Описание компании:
Diageo plc (DEO) – компания, которая занимается алкогольными напитками. Diego предлагает свою продукцию в более чем 180 странах мира. 5 июля 2011 года, Diageo завершила сделку по приобретению 50% акций контрольного пакета акций  Rum Creations Products Inc. 14 июля, 2011, Diageo приобрела дополнительную 4% акций в провинции Сычуань Чэнду Quanxing Group Company Ltd. На 25 ноября 2011, Diageo завершила сделку по приобретению 20% акций  SABMiller Africa BV's. В декабре 2011 года Diageo завершила сделку по приобретению 49%-ный неконтрольного пакета акций Diageo Philippines Inc. 9 августа 2012 года, Diageo завершила сделку по приобретению 100% акционерного капитала Ypioca Bebidas SA. 9 января 2012 года, Компания приобрела Meta Abo Brewery Share Company SC. В июне 2012 года компания приобрела Cabin Fever Maple Flavored Whisky.
В этой аналитической статье, мы будем рассматривать Diageo (NYSE: DEO). Компания является одним из ведущих поставщиков алкоголя в мире.
Для быстрой оценки основных показателей компании, предлагаем посмотреть на таблицу:



( Читать дальше )

 
Starbucks Corporation




 
Компания:
Starbucks Corporation (SBUX) — компания, которая занимается розничной торговлей кофеем на территории 60 стран мира.  Starbucks закупает, жарит и продает кофе, чай и другие напитки, а также разнообразные свежие продукты питания, через сеть своих магазинов. По состоянию на 30 сентября 2012 года в бизнес компании входили 9405 управляемых магазина и 8661 лицензированных магазинов. В феврале 2013 года компания открыла завод по обжариванию и упаковке кофе в штате Карнатака. Стратегия развития компании строиться на работе следующих областей: партнеры, клиенты, сообщества и поставщики.
Компания состоит из 4 сегментов:
 
 
 


( Читать дальше )

 
Yandex N.V.




 
Компания:
Yandex N.V. (YNDX) – интернет — компания в России. В течении года, закончившегося 31 декабря 2011 года компания получила 63,3% всего поискового трафика России. Деятельность YNDX распространяется также на Украину, Беларусь, Казахстан и Турцию. Яндекс предлагает широкий спектр дополнительных услуг: Яндекс.Новости, Яндекс.Маркет, Яндекс.Карты, и Яндекс.Почта. В ноябре 2011 года компания приобрела SPB Software.
Инвестиционная идея.
Яндекс — крупнейшая российская поисковая система и интернет-портал. Россия — одна из немногих стран, имеющих собственные интернет-технологии мирового уровня. Кроме России, национальные поисковые системы лидируют только в США, Китае, Южной Корее и Чехии. Мы выделяем YNDX, как одну из самых перспективных интернет — компаний. По мнению отраслевых аналитиков, количество пользователей интернет – услугами вырастет на 25 млн. человек в России в ближайшей перспективе. Кроме того в России сформировался высокий спрос на смартфоны. По статистике российские пользователи – одни из лидеров рейтинга пользователей смартфонов в Европе. Мы ожидаем, что смартфоны будут становиться частью повседневности граждан и количество поискового  интернет — трафика существенно вырастет. Считаем, что Яндекс, обладает всеми необходимыми позициями, что бы оставаться лидирующей интернет – компанией в СНГ.


( Читать дальше )

Mylan, Inc.
Компания:
Mylan, Inc. (MYL) – фармацевтическая компания, которая разрабатывает, производит и продает специализированные лекарственные препараты. Продуктовый портфель компании насчитывает около 1100 различные лекарственных препаратов для лечения мигрени, болезни Паркинсона, диабетической язвы стопы.
Mylan является одним из ведущих дженериков в мире и специальных фармацевтических компаний, предоставляющих продукты для клиентов примерно в 150 странах и территориях с трудовым штатом более 18 000 человек. Компания достигла лидирующих позиций на ключевых международных рынках. Благодаря своей дочерней компании Mylan Laboratories Limited, расположенной в Индии, MYL является крупнейшим производителем активных фармацевтических ингредиентов в мире.
Бизнес компании состоит из следующих сегментов:



Инвестиционная идея.
Фармацевтическая промышленность имеет хорошие перспективы развития в ближайшие 5 лет. По оценкам отраслевых аналитиков, более $290 млрд. фирменных препаратов потеряют свою патентную защиту. Множество фармацевтических компаний получат огромную прибыль. Мы выделяем Mylan inc., как одну из самых интересных компания в своей группе для инвестиций. Мы считаем, что, не смотря на хорошие позиции в фармацевтическом секторе, акции компании недооценены. Компания имеет хорошие конкурентные преимущества в разработке, производстве и продаже дженериков, которые ориентированы на быстрорастущие развивающиеся рынки. Если Mylan inc. будет торговаться с теми же оценками P/E, как ее сверстники, то акции компании имеют превосходный потенциал роста.

( Читать дальше )