Задача для трейдера


Нужен ответ/консультация по опционам! (easy)

Товарищи, нужна ваша помощь!

Задачка: Я знаю, что, скажем, евро с текущих уровней (1.300) в ближайшее время уйдет на уровень 1.500, либо уйдет ниже на 1.1000.
Я покупаю CALL и одновременно покупаю PUT со страйками 1.5 и 1.1 соответственно.
Наступает день Х — цена, допустим, дошла до уровня 1.500:

1. Что будет с маржой на счете? Профит CALLa будет больше распавшегося с убытком PUTa?
2.1. Если не будет, то на покупке каких страйков маржа станет положительной? Сколько фигур должна пройти евро с текущих уровней?
3. С какими сложностями я могу столкнуться? Недостаточную ликвидность и «Цена осталась неизменной» — исключаем.

Спасибо!


Ну где вы профи? Гамма! - Ответ

Вчера у нас была загадка для гуру опционов. Как и обещал, ответы ниже. Правильно ответил Русский Иван тут

Решение для первого вопроса

На картинке ниже, гамма для опциона «около денег» обратно пропорциональна корню квадратному времени до экспирации. Т.е. если до истечения опциона в 4 раза больше времени, то гамма уменьшиться только наполовину. В нашем примере гамма для страйка 50 равна 0.08, когда до экспирации квартал. Когда до экспирации один год (4 квартала, Карл), гамма будет в два раза меньше, а именно 0.04.

Ну где вы профи? Гамма! - Ответ
Если мы купили краткосрочный опцион и продали два долгосрочных, оба «около денег», у нас должна быть почти нулевая гамма по стратегии для случая, когда долгосрочный опцион в 4 раза длиннее краткосрочного (в два раза меньше гамма, но номинал-то двойной).

А теперь наш пример. Первый (кратскосрочный) опцион был «длиной» 112 дней. И долгосрочный — 235 (т.е. на 123 дня длиннее). Или так Т2 = Т1 + 123. Первый вопрос был: за сколько дней до экспирации первого опциона у нас будет гамма близкая к нулю по всей стратегии?

Имеем T2 = T1 + 123 (из условия) и T2 = 4 * T1 (из вопроса). Система уравнений. Т1 = 41 и Т2 = 164, т.е. 41/164 = 1/4, что и требовалось. Ответ на первый вопрос — за 41 день до экспирации первого опциона у нас будет гамма близкая к нулю по всей стратегии.

( Читать дальше )

Ну где вы профи? Гамма!

Решаем задачку на понимание гаммы. Дрищи в сторону, отцы опционов выходят на сцену :)

1) Купил один 50 кол с волатильностью 25% и 112 дней до экспирации
2) Продал два 50 кола за такую же волатильность, но с 235 днями до экспирации

Цена базового актива 50 и остается ею до экспирации. Процентная ставка 0%. Без дивидендов.

На момент заключения сделки мы знаем, что гамма отрицательная. На экспирации первого опциона, гамма будет положительная для нашей стратегии.

Вопросы:
1) За сколько дней до экспирации первого опциона у нас будет гамма близкая к нулю по всей стратегии?
2) Раз базовый актив у нас по цене 50 все время, то волатильность, допустим, снизилась до 15%. За сколько дней до экспирации первого опциона наша гамма по стратегии около нуля? 

Ответ будет завтра, если хоть один один человек ответит :))


Иди против толпы

Как не быть барашком и не двигаться вместе со стадом? Надо подпрыгнуть и встать на соседнего барашка чтобы было видно куда бежит стадо, точнее куда его гонят. И кто его гонит.

Вот простая задачка: самолет вылетел из Москвы и пролетел 1 час строго на Север, потом повернул и пролетел 1 час на Восток, потом поверную и пролетел 1 час на Юг, повернул в последний раз и пролетел 1 час на Запад. Где окажется самолет?
(Земля идеально круглая, сопротивления воздуха нет, встречных ветров тоже нет, идеальные условия короче).

Сможешь запрыгнуть на барашка?
------

Если хочешь получать инвест идеи вовремя, узнавать последние новости первым заходи: https://vk.com/zerolossfund

Дисклаймер: все что вы делаете, делаете своими руками, обдумав своей головой и несете полную ответственность перед своим счетом за свои действия.

Покупай растущее, продавай падающее и не лови ножи ©


Требуется помошь в анализе портфеля ЦБ, за вознаграждение...

У меня задание: Необходимо проанализировать портфель ценных бумаг с точки зрения эффективности управления, уровня риска и соотношения риск-доходность.
необходимо заключение с использованием формул типа Шарпа Сортино и т д...
Есть кто сможет помочь СЕГОДНЯ!? за вознаграждение...


Есть ли у задачи решение?

 

 

 

Приветствую трейдерское сообщество. 

Прошу помощи в решении следующей задачи: Ч-1 должен передать деньги Ч-2, но таким образом, чтобы возможности отследить факт передачи денег исключить полностью, т.е. исключаются варианты личной передачи или через посредников, почтовых переводов или по картам, ну и т.д. и т.п. 

Внимание вопрос: возможно ли осуществить озвученную выше передачу денег через операции на бирже? Если возможно, то каким образом?

Всем спасибо за рекомендации по решению задачи.

 

На пост Т. Мартынова "Мой новый Грааль"

В курсе логики есть такая задача. Сидят 3 мудреца и спорят, о том  кто из них умней. Подходит к ним прохожий с мешком и спрашивает: — " Хотите, я ваш спор разрешу?" Отвечают -" Помоги, разреши наш спор".
Прохожий говорит мудрецам.  У меня в мешке 5 шапок: 3 белых и 2 черных. Закройте глаза. Мудрецы глаза закрыли. Прохожий надел каждому на голову белую шапку, а черные оставил в мешке. Откройте глаза. Мудрецы глаза открыли. Вот теперь кто первый не снимая шапки скажет, какого цвета на нем шапка и сможет это обосновать тот самый умный. Кто ошибется, тот покроет позором весь свой род. После этих слов прохожий ушел. А мудрецы долго смотрели друг на друга и в итоге один на основе размышлений сказал, что на нем белая шапка и оказался прав.
Вопрос. На основе каких размышлений он дал верный ответ. 

На мой взгляд, способность зарабатывать на рынке коррелирует со способностью решать подобные задачи.
 

....все тэги
Регистрация
UPDONW