ЗОлото

Пока на рынке скучновато на действительно интересные новости и отчеты, поговорим про рынок золота. Что нужно понимать про рынок золота на данный момент:

• Пик добычи в 2025 году: Мировое предложение золота будет расти на 1,6% в 2024 году и достигнет пика в 5090 тонн в 2025 году. Этот рост будет поддерживаться в основном за счет увеличения вторичной переработки, которая, как ожидается, достигнет 1290 тонн в 2024 и 2025 годах. Добыча золота также увеличится на 2,2% к 2025 году до 3800 тонн, в основном за счет проектов в Канаде, США, Чили и Бразилии.

• Факторы роста добычи: Ожидается восстановление производства на руднике Penasquito компании Newmont после забастовок в 2023 году. Новый проект Salares Norte компании Gold Fields начал производство в марте и будет наращивать мощности. В Канаде ожидается значительный рост добычи на 24% к 2025 году благодаря запуску новых крупных проектов. Вообще, из того что видим — Канада укрепляет свои позиции как одной из ключевых золотодобывающих юрисдикций.

Цена на золото в третий раз приблизилась к историческому максимуму около $2480 за тройскую унцию. Чем дольше цена остаётся высокой, тем лучше себя выглядят доходы золотодобывающих компаний. Хотя с мая цена драгметалла выросла на 7%, акции золотодобытчиков упали: Полюс — на 7%, а ЮГК — на 12%.

Ждём нового рекорда

Приближается разворот денежно-кредитной политики ФРС — ключевой фактор изменения цены золота. Регулятор может начать снижать ставку уже в сентябре, впервые с весны 2020 года. Если ставка ФРС снижается, то денег в экономике становится больше и доллар дешевеет к мировым валютам. А значит цена золота в долларах должна вырасти.

Последние макроданные указывают на скорый разворот вниз ставки ФРС. Июльские данные индекса цен производителей и потребительской инфляции оказались ниже ожиданий. По прогнозам аналитиков, до конца года регулятор снизит ставку с диапазона 5,25-5,5% до 4,25-4,5%, на 1 процентный пункт. Тренд продолжится и в следующем году, согласно ожиданиям.

AS&EU сессия: золото торгуется в диапазоне.
На границах диапазона наблюдались всплески спроса и предложения.
После новостей (Upthrust) цена снижается, затем откатывается и тестирует зону спроса.
шорт от 2513.
1-я цель 2497
t.me/plumalgo/298 Здесь больше информации

BRENT

Нефть Brent на прошедшей торговой неделе почти полностью восстановила свою предыдущие потери после достижения локального дна в районе уровня 75,99, откуда отскочила, начав рост. Но на уровне 82,22 цена снова столкнулась с барьером, который продолжил сдерживать попытку пройти выше, заставляя отойти вниз. Вместе с тем, это не позволило дотянуться до целевой области, а проход до разворотного уровня поставил под вопрос перспективы прежнего сценария. Помимо этого, ценовой график продолжает оставаться в зеленой зоне супертренда, указывая на сохраняющийся контроль со стороны покупателей.

В данный момент цена торгуется с заметным повышением несколько отойдя от своих недавно достигнутых недельных максимумов. Основная зона сопротивления оказалась под серьезным давлением и была практически пробита, поскольку цена углубилась вплоть до разворотного уровня, который едва сумел сдержать ее от пробоя, что позволяет сохранить приоритет нисходящего вектора. Для его продолжения котировкам теперь предстоит вернуться и закрепиться ниже уровня 79,54, где располагается граница основной зоны сопротивления. Ретест и последующий отскок от этой зоны даст возможность развить очередной нисходящий импульс, который нацелится в область между 75,99-74,28.