Ес

Июнь стал месяцем испытаний для финансового рынка. Ряд фундаментальных факторов спровоцировал повышенную волатильность, вследствие чего можно было наблюдать отток активов с рынка. Встреча ОПЕК, заседание ведущих Центробанков (ЕЦБ, ФРС, ШНБ, Банка Японии и т.д.) и, конечно же, Brexit превратили месяц в фундаментальную волну.

Особенно запомнилось последнее событие, ведь падение британского фунта к 30-летним минимумам (-1700 пунктов по GBPUSD) не могло обойти стороной трейдеров. Статей и прогнозов было написано уже немало, но все только и писали «что будет с ЕС» и «что будет с Великобританией». А что же будет со странами, которые не в состоянии конкурировать с Европейским валютным блоком или туманным Альбионом?

Сейчас основной проблемой ЕС является сокращение производства, которое ЕЦБ пытается спасти дешевыми кредитами и дополнительным вливанием денег в экономику (QE). Проблемой Великобритании является угроза сокращения уровня экспорта. Ведь существует еще неопределенность касательно выхода Объединённого Королевства из состава Европейского Союза. Референдум провели, а окончательную точку не поставили. Если же соглашение о выходе будет достигнуто, то ЕС лишится одного из доноров своей казны, а Британия потеряет столь выгодные контракты.

По всей Европе нарастает волна евроскептицизма. Некоторые страны, в частности Польша и Венгрия, активно ищут пути для снижения влияния Евросоюза и пытаются игнорировать его правила. Прежде всего, речь идет о миграционной политике.

Тем не менее, большинство государств-евроскептиков проводили активную компанию против Brexit. Хотя страны эти могут и желать ограничения роли ЕС, но экономические интересы и требования в области безопасности заставляют их поддерживать членство Британии в Евросоюзе.
Давайте рассмотрим эти факторы поподробнее.

• Зависимость ЕС от экспорта в Великобританию. Британия является 4-м по величине импортером в мире, и некоторые из участников Евросоюза крайне чувствительны к экспорту в эту страну. В 2015 году около 14% экспорта Ирландии, 9% экспорта Голландии и 7,4% — Германии было направлено в Великобританию. В условиях замедления глобальной экономики подобная зависимость особенно важна.

Экспорт в Британию как доля общего экспорта страны, 2015

Почему рынки растут? Где реакция евро на Brexit? Как биржевой индекс S&P500 смог восстановиться выше уровня, который был еще в четверг вечером? Все эти вопросы волнуют не только меня, но и многих других участников финансовых рынков.

Прошлая неделя, как минимум, была странной. Рост евро, фондовых инструментов и нефти идут полностью в противовес логической реакции на референдум британцев и их решение по выходу из ЕС. Такое чувство, словно «Черный Лебедь» вовсе и не черный. Может он белый? И такой точки придерживаются некоторые российские СМИ, когда говорят о положительном влиянии данного события на рынки развивающихся стран. Но если реакция на Brexit продолжится, стоит понимать, что единственные, кто выиграют от этого, – защитные активы, а не развивающиеся рынки.

Движение золота и тем более серебра на прошлой неделе удивило многих. В чем причина роста именно серебра? Скорее всего, в ценовой динамике, которая возникла после достижения исторических максимумов. Падение серебра было в разы больше, чем золота, что делает его покупки более выгодными. Дополнительным фактором может быть стоимость фьючерсного контракта серебра и золота. Мелкие инвесторы не могут позволить себе работать полноценно с золотом, а вот с серебром – сполна. Возможно, спрос мелких участников рынков и стал причиной такого стремительного роста спреда серебро/золото.

Решение народа Великобритании принять резолюцию о выходе из состава ЕС не может не отразиться на единстве Еврозоны. Какой основной принцип ЕС и её политического блока? Это целостность и нераздельность, но как можно вести о таком речь, когда одна из старейших стран-участников ЕС приняла решение начать процесс покидания состава политического блока. То, что наименуется Brexit, на самом деле не только судьба британского народа, но и всей Еврозоны.

Сейчас для евро и в целом для ЕС наступил переломный момент, своего рода проверка на сплоченность и единство на самом деле. Не только в теории, но и на практике. На самом деле, не только британцы могут стать причиной распада Евросоюза. Многие СМИ, исходя из политических событий, уже называют первых претендентов на следующие проведения референдумов по выходу из ЕС. К ним относятся такие страны, как Финляндия, Словакия, Италия, Испания и Франция. Но только стоит смотреть с другой стороны, не с той, кто как хочет, а с той, кто как может поступить в виду своих непримиримых эмоций по отношению к решению британского народа.

В мире появился новый фактор, который может стать создателем следующего «Черного Лебедя». Резкое обострение наблюдается в банковском секторе Италии. Согласно данным, итальянские банки находятся в зоне риска из-за высоких размеров портфеля проблемных кредитов. Решение данной проблемы правительством Италии неуместно из-за законодательства банковского рынка ЕС, что создает вероятность референдума о выходе страны с этого блока.

Рынок нефти демонстрирует снижение котировок из-за увеличения добычи странами ОПЕК. Фондовые площадки перешли также в отрицательную зону. На валютном рынке наблюдается слабая волатильность, что связанно со вчерашним выходным днем.

Согласно нашему анализу, была открыта позиция buy on USD/CAD – 1,2850. Также можно добавить объемы к позиции по инструменту USD/RUB.

Успешного дня друзья, и заходите к нам в гости в ВК-паблик.

На прошлой неделе, наш фонд LDinvest Swissquote Bank — MAM показал доходность в размере +1,13%. Было совершенно 20 торговых позиций, что было связано с повышеной волатильности на финансовых рынках. Как говорится, Brexit прошел для нас не зря.

Прошедшая торговая неделя, как минимум, была интересной. Как максимум — мы стали свидетелями чего-то исторически важного и крайне радикального в мире экономики и политики. Великобритания сделала важный шаг — приняла решение выйти с состава ЕС. Данное событие связано с положительными результатами голосования на Brexit, где 52% населения страны сказало «Да»!

На улице тепло, даже жарко, и не, сколько из-за того, что на дворе лето, сколько благодаря результатам референдума Великобритании по выходу из состава ЕС. В летний сезон, как правило, возвращаются птички с теплых краев, вот и одна из них к нам прилетела. Все то, что происходит именно сейчас – это Черный лебедь. Почему? Да все просто. Кто ожидал, что голосование будет в пользу тех, кто хочет выйти из ЕС? Согласно всяким опросам и статистике букмекеров, лишь 15% была вероятность того, что мы увидим сегодняшним утром. Как результат, хотим, не хотим – держите полный куш. Великобритания, а точнее её население, проголосовало за роковое решение – выйти из состава ЕС. Та евроинтеграция, которая происходила у британцев, начиная с 70-хх годов, подошла к концу. Кроме того, у нас есть все поводы говорить об угрозе не только для экономики Еврозоны, но и для «британской машины», которая стоит на пороге краха.

Проблема британской экономики лишь в одном – в её финансовом секторе. Основная доля экономики и объема ВВП строится исключительно на секторе банковских услуг, страхования, финансового инвестирования, аудита и так далее. Все компании, которые имеют центральные офисы в Лондоне, владеют и материнским капиталом, в основном из стран Еврозоны. Кроме того, все понимают, что именно Лондонская биржа – основной финансовый центр капитала Европы, и если судить уже из первых торгов на данной площадке, мы имеем падение свыше 7-8 %. Происходящее мало кто ожидал, что и дает повод делать акцент на этом уникальном факте.

Петицию с такой инициативой, составленную  Тюнккюненом, подписали уже около 10 тысяч человек. В пятницу, когда были объявлены результаты британского Brexit, документ в Финляндии подписали 3,5 тысячи человек. Для рассмотрения петиции необходимо набрать 50 тысяч подписей.

Как сообщил глава партии «Истинные финны», такой референдум нужен Финляндии, чтобы страна «стала свободной», так как ЕС «лишь вызывает хаос в Европе». Если петиция наберет необходимое количество голосов, референдум предлагается провести в декабре 2017 года.