Гуру Хренов

Как уже предупреждали некоторые гуру инвестинга, ничего хорошего от Сиплого на ближайший месяц (год ?) ждать не приходится.

Консерваторы носятся с планом Пола Раяна по отмене списываемости с налогов (tax deductability) для товаров, которые американские корпорации приобретают за рубежом, при одновременной отмене включения продаж, которые делают американские корпорации за пределами Штатов, в показатели прибыли. Трамп, правда, назвал этот план «слишком сложным», но что то в этом роде, кажется, рассматривается как реально возможная мера. Комментарии Трампа также заставили всех напрячься в ожидании его «простого» плана :-)

При одновременном снижении корпоративного налога на прибыль до 20%, это эквивалентно введению универсальной пошлины на 20% на все не-американские товары.

Это, наряду со второй мерой, убивает импорт и сильно стимулирует экспорт. То есть, команда Трампа не то чтобы сильно тянет одеяло на себя в глобальной экономике, а просто выпихивает из кровати всех своих торговых партнеров.

Как человек, предсказавший победу Трампа на выборах, позволю себе еще одно предсказание, и, в качестве бесплатного бонуса — рекомендацию по спекулятивной торговле.

• Все положительные новости с избранием Трампа уже отыграны рынком.
• Срач с докладом о компромате на Трампа может кончится очень плохо для Трампа и для рынков. При том, что Трамп испортил отношения со многими новостными организациями Штатов, кто то обязательно нароет оригинал копромата.
• Как вам такой вот сценарий: кто то например приносит в Washington Post, известную своей объективностью и репутацией типа публикации истории про Уотергейт, пленочки, которые как минимум сильно компрометируют Трампа в сексуальном смысле, или даже содержат доказательства, например, сговора с Кремлем.  Последний вариант – это госизмена, влекущая гарантированный импичмент и вселенский скандал. И просят, например, за эти пленочки, 10 миллионов долларов. Кто у нас владелец Washington Post? Джеф Безос, основатель Амазона. Вы думаете, он не раскошелится на такой компромат? И та же логика применима к CNN, и т д. А если начнется хоть сколько нибудь существенная разборка вокруг компромата, то от Трампа отвернется его собственная партия (с которой он и так имеет мало общего), и о всякой экономической программе можно забыть.
• Вывод: если компромат на Трампа существует (в чем я почему то почти не сомневаюсь), то он будет опубликован очень скоро.
• Вероятность скоропостижного импичмента Трампа очень велика. Смотрите, еще инаугурация не состоялась, а срач уже до неба.

Поговорим о пассивном доходе
Итак, имеем анонима с доступом к западным рынкам, и суммой, которую хочется вложить, чтобы получать пассивный доход.
Продвинутый смартлабовец, знающий о существовании скринеров, введет в условия поиска «dividend yield > 10%», и получит список эмитентов, которые платят нехилые по нашим временам 10 процентов дивидендов и даже больше !
В голове пронесутся мысли «сейчас вложу 12 тысяч зеленых, и буду получать 100 долларов в месяц, ничего не делая, куплю пиджак, машину — и в Сочи !
Тут наш индивид обрадуется, и нажмет кнопку „buy“ конечно.

Целью этого поста является объяснить, почему покупать такие активы, в большинстве случаев, не стоит, и что надо покупать вместо них.
Итак, давайте посмотрим на список эмитентов с высокой дивидендной доходностью, которые обычно вылезают из таких скринеров
Их, в большинстве случаев, можно разделить на несколько групп

1. Обыкновенные акции ущербных корпораций.

Предыдущие части сериала про машинное обучение 
Часть 1. я думал-думал, я все понял — про машинное обучение в применении к трейдингу
Часть 2. грааль почти не виден

вот все говорят, что Смартлаб читать — только время терять.
Я не соглашусь. 
Иногда можно встретить очень умных людей, и получить полезную инфу.
В комментариях к одному из моих предыдущих постов про машинное обучение, уважаемый пользователь AlexeyT сказал, что adaboost -алгоритм для лошков, и все пацаны на районе давно используют xgboost.

Мне стало стыдно перед пацанами, быстренько почитал про xgboost, не без танцев с бубном поставил его на свой третий питон, и начал фигачить торговую систему, уже на новом алгоритме.
По ходу нашел кучу багов, пофиксил их по мере сил.
Подключил к брокеру, настроил все эти его кривые web apis, и понеслось !
Пока что, результатом работы системы стала эпичная поездка на Красное Море (sea of red). С глубоким погружением к рыбам в акваланге. 

Тут все пишут про Трампа
Напишу-ка и я пару прогнозов на следующие 12 месяцев, а потом проверим, как все осуществится

1. По мере того, как рынки и общество будут убеждаться в относительной нормальности Трампа, деньги будут плавно перетекать из облигаций в акции.
   Американские гос. облигации продолжат падение, акции продолжат рост, который будет от среднего до сумашедшего. Я предвижу через год S&P на 15-20% выше, чем на момент избрания Трампа. Возможен и сумашедший сценарий, рост процентов на 30, в зависимости от радикальности реформ налогового кодекса и NAFTA.
2. Нефтюшка наша православная суверенная упадет до 20-30 долларов. Cтраны – нефтедобытчики окончательно загрустят. Курс доллара будет 100 + рэ, может еще больше.
3. ОПЕК окончательно развалится по принципу “Каждый за себя”.  В смысле, это по факту уже произошло, но в новом году это поймут все. Мне вообще дико и странно, что кто-то еще следит за их идиотскими собраниями и обещаниями, когда Штаты уже добывают больше всего нефти в мире. Прибавить разрешение добычи на шельфе США, прибавить всяческие трубопроводы из Канады типа Keystone. Эра нефти заканчивается, так что качай кто сколько успеет, пока за нее еще сколько-то дают. 
4. В Штатах в результате перегрева экономики от мер по снижению налогов и возврата производств (решоринга) резко вырастет инфляция, у экономики сорвет клапан, в результате чего ФРС придется довольно быстро поднять ставки (на это, правда, потребуется не год а 2-3 года)
5. Как результат верхнего пункта, традиционный кризис на развивающих рынках. Многие из них, как я понимаю, берут в долг в долларах, а налоги собирают в местной валюте. Когда местная валюта обесценится по отношению к доллару… Ну вы поняли..

 В общем, будет весело. Но не сразу… Подождать надо, пока Трамп начнет жечь напалмом с января.

По следам моего предыдущего поста – фигасе! Сам не ожидал такого. Не только предсказал, что выберут Трампа, но и мои добавленные в портфель акции выросли с тех пор на 6.95% (LMT) и 9.5% (CBRL)

В этом выпуске, посмотрим на то, что происходит с американскими акциями в результате избрания Трампа, и как реагировать на весь этот Адъ.
Напомню, что целью проекта является доказать, что пассивный портфель, подобранный на основе анализа стратегии эмитентов, побьет как индекс S&P, так и любой портфель, основанный на анал-изе ГААП-овской отчетности или на активной торговле. 
Активы в портфель выбираются по моему (но не оригинальному) принципу стратегического инвестирования, описанному здесь и здесь

Общая тема заключается в том, что, судя по реакции рынка,  выиграли:

Всем привет !

Продолжаем наше портфолио-шоу. Целью проекта является доказать, что пассивный портфель, подобранный на основе анализа стратегии эмитентов, побьет как индекс S&P, так и любой портфель, основанный на анал-изе ГААП-овской отчетности или на активной торговле. 
Активы в портфель выбираются по моему (но не оригинальному) принципу стратегического инвестирования, описанному здесь и здесь

Сначала о текущей ситуации, потом о результатах на данный момент, потом о паре покупок для моего виртуального портфеля, сделанных сегодня 

Я подумал, что пора начать новый сериал — «Футурологические заметки». Я еще давным-давно писал на тему, как понимать Биткойн, и вместе с последним постом о том, как понимать Теслу, это будут первые два поста в новом сериале. 

Тут в комментах к моему предыдущему посту возник вопрос — куда денутся безработные водилы, которые освободятся в результате автоматизации автотранспорта, и безработные сотрудники автопредприятий? Постараюсь изложить мое мнение на эту тему в этом опусе. 

Давайте посмотрим на отправные факты 

• В конце 20-го и начале 21-го века Капитал одержал окончательную победу над Рабочей Силой. Мне больше нравится английский вариант этой фразы: Capital has beaten the crap out of Labor. 
  Под Labor здесь понимается огранизованное рабочее движение. Если раньше профсоюзы могли что то сделать, выторговывая лучшие условия у владельцев предприятий, то сейчас их возможности сильно уменьшились, и labor отступает по всем фронтам.

Во всех дискуссиях про Теслу, меня поражает неспособность многих комментаторов видеть дальше своего носа. 
Давайте зададим вопрос – какой “end game” (конечная цель) у Теслы, Uber-а, и всей этой волны транспортных стартапов ?

Многие ошибочно думают, что Uber конкурирует с рынком такси. И что Tesla конкурирует с другими автопроизводителями. Это не так.
И Uber, и Tesla работают на совершенно другом уровне.
Их «end game» – это кардинально поменять концепцию транспорта в Северной Америке, и в мире.
Они сделают это за счет оптимизации одного из самых неиспользуемых и дорогих активов в нашей жизни – личного автомобиля.

Посмотрите на свое авто. Для большинства людей – это самый дорогой актив после недвижимости. Автомобиль, по большому счету, и активом-то назвать нельзя, – это скорее пассив – быстро теряет стоимость и требует офигительных затрат на поддержание в рабочем состоянии.
Тем не менее, этот актив имеет потрясающе низкий коэффициент использования (utilization rate) – вы ездите на нем на работу пару часов, все остальное время он стоит и ничего не делает. Если вы ездите 2 часа из 24, utilization rate будет 8.3%

Предыдущий выпуск этого сериала здесь

Прежде чем поделиться опытом разработки торговой системы, подумал, что полезно систематизировать мои посты, так как они в общем то группируются в три серии: (1) Александр едет к в гости к Дедушке Баффету (2) Долгосрочный пассивный портфель на основе идей Стратегического Инвестирования АКА портфель, который сделает Сипи, Арсагеру и Чорный квадрат и (3) Торговая система на машинном обучении
В самом конце этого поста приведены ссылки ни эти три цикла, если кому-то интересно их перечитать.

Итак, про машинное обучение.
Краткое содержание предыдущей серии.

• В предыдущей серии автор пришел к выводу, что ручная торговля не может тягаться с правильным классификатором, построенным на основе принципов машинного обучения.
• Будучи приверженцем секты долгосрочного инвестирования (свидетелей Дедушки Баффета ака Шадринистов), автор не верит в идею торговли как долгосрочный способ заработка
• Тем не менее, для апробации вновь приобретенных знаний, автор решил постоить торговую систему на основе машинного обучения, и опробовать ее на реальном рынке и своих деньгах.