Газпромэнергохолдинг


Потенциал роста акций ТГК-1 составляет 136% - Велес Капитал

Мы возобновляем покрытие ТГК-1. Согласно нашей модели, справедливая стоимость акций составляет 0,027 руб., что подразумевает потенциал роста в 136% и рекомендацию ПОКУПАТЬ. Мы считаем, что компания, почти избавившаяся от долговой нагрузки, имеет значительный потенциал роста котировок, связанный как с изменением дивидендной политики, так и c решением проблем теплового сегмента бизнеса.
           Потенциал роста акций ТГК-1 составляет 136% - Велес Капитал
Бизнес. ТГК-1 – дочерняя компания Газпромэнергохолдинга, (на 100% принадлежит Газпрому). Блокпакетом владеет финский Fortum. Бизнес компании сосредоточен всего в 4 регионах на западне страны: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях – все активы расположены в первой ценовой зоне ОРЭМ. С установленной мощностью в 7 ГВт компания входит в десятку крупнейших генераторов России. В составе компании как ТЭЦ (59% мощности), так и ГЭС (41%). Большая часть выручки приходится на продажи тепла, остальное на продажи электроэнергии и мощности. Часть выработанной электроэнергии ГЭС экспортируется в Финляндию и Норвегию, где оптовые цены выше в 2 раза.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ТГК-1

Миноритарии ТГК-1 предотвратили вывод денег через кредит.

Миноритарные акционеры ТГК-1 проголосовали против выдаче кредита материнской компании на сумму до 50 млрд руб. на срок до конца 2018 года под примерно 5,4% годовых. Соглашение предусматривает возможность автоматического продления кредита после 31 декабря 2018 года еще на год, если стороны письменно не расторгнут сделку.

ООО «Газпром энергохолдинг» является держателем контрольного пакета акций ПАО «ТГК-1» в 51,79%. Остальные акционеры – финская Fortum Power and Heat OY (29,45%), номинальные держатели (15,93%), физлица и прочие миноритарии (2,83%). Поскольку «Газпром энергохолдинг» является в этой сделке заинтересованной стороной, он не мог голосовать по вопросу предоставления себе займа. Так что судьбу этого вопроса решали миноритарии.

Миноритарии удивлены тем, что никто им не объяснил — зачем вообще нужен займ в 50 млрд рублей. Акционеры предполагают, что эти средства могли бы быть взяты из двух одобренных ранее кредитов по 20 млрд рублей от Газпромбанка и банка «Россия», и собственных средств ТГК-1. «С высокой вероятностью, деньги нужны „Газпром энергохолдингу“ для финансирования инвестпрограммы ОГК-2, — рассуждает Стэфан Геращенко. — Это означает, что срок возврата средств составил бы 5-7 лет, и акционеры еще на десятилетие могли бы остаться без дивидендов». В «Газпром энергохолдинге» оставили это предположение без комментариев.

Напомним, что выдача кредита материнской компании довольно популярный метод вывода денег в обход выплаты дивидендов.

vk.com/finzdir — будь в курсе ключевых новостей биржевого мира


Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1 суммарно увеличат чистую прибыль ГЭХ более чем наполовину

Подсмотрено здесь

Газпромэнергохолдинг ожидает по итогам 2016 года увеличение суммарной чистой прибыли компаний по РСБУ на 65%. При этом рост финансовых показателей ГЭХ ожидается по всем фронтам — обещают порадовать положительной динамикой и Мосэнерго, и ОГК-2, и ТГК-1.

Для наглядности нарисовал динамику выручки и чистой прибыли трёх дочек Газпромэнергохолдинга, торгующихся на бирже. Особенно может порадовать Мосэнерго, если в соответствии с ожиданиями головной компании продемонстрирует рекордную чистую прибыль.

Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1 суммарно увеличат чистую прибыль ГЭХ более чем наполовину

Смотреть далее...


ОГК-2 и светлое будущее

   В предстоящий День Энергетика планируется ввод нового современного паро-газового энергоблока на Серовской ГРЭС. Его мощность сопоставима с действующей  (угольной) генерацией станции. Говорят, Путин по видеосвязи командовать будет. Короче, ещё наверно можно запрыгнуть спекулятивно. Да и в долгую думаю все будет прекрасно, фундаментал хороший. «Крупные и умные» деньги уже смотрят на энергетику взглядом питона. ))
   Всем успешного деланья денег на бирже!

Денис Фёдоров, глава ГЭХа, дарит нам инвест идею)

Не особо верю в электроэнергетику, как отрасль для долгосрочного инвестирования. Но, начинают появляться идеи в этом секторе фондового рынка. Сегодня вышло большое, развёрнутое интервью с Денисом Фёдоровым, главой Газпромэнергохолдинга. Всё интервью можно почитать здесь
Еще во времена РАО ЕЭС почти все миноритарные акционеры ставили под сомнение заложенные цифры по росту спроса на электроэнергию
Сам Фёдров подсказывает идею инвесторам в своём интервью:
Денис Фёдоров, глава ГЭХа, дарит нам инвест идею)
допустим, мы принимаем эту часть интервью как руководство к действию. Тогда появляется гипотеза:

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW