Волотильность


О волатильности

Натолкнулся на интересную  статью на Bloomberg.
В ней идёт речь о волатильности на рынке облигаций, так вот индекс Моve (аналог VIX) находится на самом низком уровне за последние 30 лет, собственно картинка:
О волатильности

А за низкой волатильностью, следует ее стремительный рост.



Ситуация со счётом

Высокая волатильность при коротких стопах и длинных профитах может дать заработать. Что происходит? Третий день S&P падает, ну это понятно, они испугались. Но мы после выступления Путина должны расти. Короче у меня третий день прибыль. И возникают желания. Ситуация со счётом
 или Ситуация со счётом
Ситуация со счётом
 НЕЛЬЗЯ ЗАГАДЫВАТЬ !


Про стопы и волатильность

Вот тут товарищ ПВМ столкнулся с трудностями. Попытаюсь помочь коллеге и, возможно, кому-то еще.

Для начала надо определиться, что именно вам нужно. Лично я наблюдаю четыре вида этой субстанции на смартлабе:

1) «волатильность» — это классика. Надо, однако, понимать, что это такое, а классическим определением является СКО лог-приращений цены, приведенное к годовому периоду.

2) — «волотильность» — от глагола «волочиться». Как-то связано с волочением цены туда-сюда, поэтому «изменение от максимума до минимума за какой-то период» а также ATR, скорее всего, подойдет.

3) «волонтильность» и «волантильность» — никак не связаны с ценовым движением. Тем не менее четко прослеживается связь с профнепригодностью пользователей этих терминов.

Лично я рекомендую сфокусироваться на классической версии, но тема сложная. Даже когда говорят про волатильность со знанием дела, подразумевают иногда разные вещи. Все во многом зависит от того, кто говорит и зачем. 



( Читать дальше )

Полезная статистика по Индексу ММВБ


Статистика по Индексу ММВБ:
Год Максимальное   падение цены закрытия, % Максимум   (H-L)/L, % Максимальное   падение цены в течение года, % Количество дней   в году, когда обновлялся исторический максимум Доходность за   год, %
1997 -20,8 0 -33,34 4  
1998 -17,3 0 -78,21 0 -46,69
1999 -12,5 0 -6,64 15 234,96
2000 -8,4


( Читать дальше )

Рабочая идея. Перетекание капитала

В статье от 16 сентября этого года я в двух словах накидывал мысли о нисходящем движении на SP500. Не собираюсь горланить мол «я же говорил»! Просто делюсь мыслями по этому поводу.

Как известно крупный инвестор не шортит. Крупные фонды инвестируют в компании для получения доходности выше средней рыночной, т.е. выше SP500. Но на случай падения рынка производит так называемое хеджирование, опять же покупая, но только уже другие торговые инструменты. К примеру, опционы Put на SP500, фьючерс (/VX) на индекс волотильности (VIX)(индекс волотильности, к слову, рассчитывается исходя из количества купленных опционов на SP500), акции фондов, держащих этот фьючерс в своем портфеле (UVXY, VXX и т.п.).

Так вот, предсказать какой-то небольшой или даже большой креш можно обнаружив вливанием капитала в инструменты хеджа. Что я и пытался вкратце донести в предыдущей статье на эту тему. Замечу, что подобные вливания происходят до выхода каких-то важных новостей, а не во время или после (а это важно!).



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW