Баффет

Времена меняются, а правительственные органы реагируют на изменения, как правило, с большим опозданием. В 1980-х возникли новые обстоятельства. На фондовом рынке стали доминировать две новые инвестиционные стратегии — индексный арбитраж и портфельное страхование. Именно их взаимодействие легло в основу биржевой паники1987 г., которая началась 13 октября, а окончилась 19 октября. Она нанесла фондовому рынку тяжелейший удар.
 
В отчете Президентской комиссии по рыночным механизмам (ее еще называли комиссией Брэйди) говорится:
«В промежутке между закрытием торгов во вторник 13 октября1987 г. и закрытием торгов 19 октября индекс Доу-Джонса упал на 769 пунктов, или на 31%. За четыре дня торгов суммарная стоимость всех имеющихся в обращении акций американских компаний уменьшилась почти на триллион [ТРИЛЛИОН!!!] долларов. Только 19 октября1987 г. индекс Доу-Джонса упал на 508 пунктов, или на 22,6%. С начала 1920-х гг. лишь 28 октября1929 г. только падение индекса Доу-Джонса на 12,8% и на 11,7% на следующий день приближается по масштабам к тому, что произошло 19 октября 1987 г».


( Читать дальше )

1. Инфляция как главный риск проблемы госдолга
   
2. Две основные причины, которые могут привести к драматичному ускорению инфляции.
   2а) утрата доверия инвесторов (удар по валюте из финансового сектора) — 5 степеней устойчивости мировой финансовой системы
   2б) нарушение товарно-денежного баланса в реальном секторе
   
3. Что такое госдолг на самом деле.
   
4. Виртуальная стрижка госдолгов развитых стран (для тех кто все еще боится).
   

 
Проблема больших госдолгов развитых стран (США, Японии, Еврозоны) каждый день обсуждается в СМИ, в деловых кругах, в среде экономистов, на уровне правительств. При этом несмотря на сомнительность данной проблемы (о чем говорят многие экономисты), власти еврозоны уже приступили к ее решению, а одна из двух ведущих партий США сделала эту тему главным аргументом своей политики под названием «давайте будем мешать Обаме управлять экономикой». В Японии же хотя и говорят о необходимости сокращения дефицита бюджета, но поступают относительно госдолга прямо противоположным образом. Весьма уважаемы ученые и эксперты (Кругман, Стиглиц, Рубини) и представители Уолл-Стрит (Баффет и Б.Гросс) дискутируют на эту тему. Решил разобраться в ней и я. Хотя говорить об этой проблеме может и вообще бы не стоило: ну хотят правительства США и еврозоны решать несуществующую проблему, ну и ладно. Но последствия этих чудачеств европолитиков (в первую очередь) весьма печальны для жителей этого региона. Ситуация экономики еврозоны стремительно ухудшается. А если заметить, что этот «миф о великом и ужасном госдолге» тормозит восстановление экономики США, то важность этой проблемы становится еще более очевидной. Таким образом цель данного выступления — это конкретизировать угрозу больших госдолгов развитых стран и оценить ее реальность.


( Читать дальше )

Правила бизнеса Уоррена Баффетта




Легендарный инвестор об осторожности и жадности, наследстве и везении


• В моем возрасте жизненный успех измеряется тем, какая часть людей, от которых ты ждешь любви, тебя действительно любит.
• Как инвесторы, мы относимся к бурно развивающимся отраслям также как к освоению космоса. Мы восхищаемся этими смелыми попытками, но сами предпочитаем оставаться в стороне.
• Если руководство с высокой профессиональной репутацией берется за компанию с плохой экономической репутацией, неизменной остается лишь репутация компании.
• Я пришел к выводу, что должен работать лишь с теми людьми, которые мне нравятся, которым доверяю и которыми восхищаюсь.


( Читать дальше )

Продолжение
smart-lab.ru/blog/110592.php
 
В своем долгожданном ежегодном обращении к акционерам, опубликованном в пятницу, знаменитый инвестор Уоррен Баффетт, глава фонда Berkshire Hathaway, начал с плохих новостей.



Баффет остался недоволен своими результатами
Несмотря на то что по итогам 2012 г. размер фонда достиг отметки $24,1 млрд, а балансовая прибыль, которую получили акционеры (включает в себя дивиденды и рост стоимости акций), выросла на 14,4%, Баффетт счел такие результаты «крайне слабыми».

«В девятый раз за 48 лет рост балансовой стоимости Berkshire был меньше, чем рост S&P», — отметил Баффетт.

По итогам 2012 г. индекс S&P вырос на 16%. Основной причиной таких результатов Баффетт считает свои неудачные попытки участвовать в крупных поглощениях.

«Я погнался за несколькими зайцами, но остался с пустыми руками», — отметил он в письме.

( Читать дальше )

Крупные инвесторы и большое количество СМИ собираются на этой неделе в Омахе, штате Небраска. Там пройдет традиционная встреча акционеров одной из крупнейшей холдинговой компании мира Berkshire Hathaway, которую в 1965 г. основал величайший инвестор Уоррен Баффет. Аналитики уже давно называют эту встречу «Вудстоком для капиталистов» в честь масштабного фестиваля рок-музыки в Великобритании.



Кто будет управлять Berkshire Hathaway после Уоррена Баффета?
Именно в Омахе у многих появится возможность увидеть своим глазами самого знаменитого миллиардера Уоррена Баффета. Однако на американского суперинвестора начинают смотреть скептически. Акции его фонда Berkshire Hathaway, имеющего сорокалетнюю историю, за три года выросли на 32%, когда как сам индекс S&P 500, где свободно торгуются 500 крупнейших компаний США, вырос за этот же период на 60%. Проще говоря, это значит, что «мудрец из Омахи» размещает свои средства неэффективно. Если сравнивать рост, то за 2000-2010 гг. акции холдинга увеличились на 76% против падения S&P 500 на 11,3%.

( Читать дальше )

Уоррен Баффет, миллиардер и председатель Berkshire Hathaway Inc заявил, что инвесторы должны делать ставку на «натуральные основы (в оригинале на натуральный сок)” капитализма в США.
Люди, как правило, делают »слишком большой акцент на том, что будет сделано государством, одобряя его или порицая” Баффет сказал в интервью главному исполнительному директору Business Wire. «Реальная польза исходит из нашей системы».
Экономика США «улучшается из-за натуральных основ капитализма, а не из-за действий правительства. У нас есть замечательная система, которая в конечном счете самоочищается и всегда движется вперед».
Подробности по ссылке

Уоррен Баффет, американский миллионер и один из самых известных в мире инвесторов, в очередной раз продал ужин с собой, получив за эту сделку рекордный доход. Миллиардер уже в 12-ый раз продаёт возможность поужинать с собой. Беспрецедентно дорогое обучение бизнесу приносит Баффету заметные дивиденды.
Ужин с миллиардером в этом году продан за рекордную сумму – $2.626.411. Услуга была продана на известнейшем электронном аукционе eBay. Победитель торгов пожелал остаться неизвестным, однако интересен тот факт, что в аукционе победила его ставка в $2.345.678, но уже после победы неизвестный решил увеличить её, добавив ещё $300 тыс. только для того, чтобы поставить рекорд суммы сделки. Итоговая цифра составила $2.626.411.
Неизвестный сможет поужинать с легендарным американским миллиардером, взяв с собой ещё семь избранных друзей. Дата ужина пока неизвестна, она будет выбрана совместно Уорреном Баффетом и приобретателем эксклюзивной услуги.


( Читать дальше )

Не могу дать ума, не получается вставить сюда . 

Вот ссылка на видео: vimeo.com/62209937

Вашему вниманию предлагаются шесть крупнейших покупок Berkshire на фондовом рынке в 2012 году. Данные об общем количестве приобретенных акций взяты из формы 13-F — ежеквартального отчета по длинным позициям, который подают инвестиционные менеджеры крупных компаний в соответствии с требованием Комиссии США по ценным бумагам и биржам.
В 2012 году Баффет писал, что «Wells Fargo процветает. Его чистая прибыль велика, активы стабильны, а основные средства находятся на рекордно высоком уровне. Баффет стабильно вкладывался в акции банковского гиганта, покупая их в каждом квартале прошлого года. В общей сложности Berkshire приобрела 56,2 миллиона акций Wells Fargo, увеличив свою долю в компании с 7,6% до 8,7%.

Полный текст перевода статьи с MarketWatch