Банки

Новость (читайте заголовок) не нова, но не видел, чтобы кто-то её публиковал на смарт-лабе. На глаза мне попадались статьи о том, что 1 января 2013 вступает в силу Базель 3, который будет оценивать золото по рынку (100% стоимости), а также золото войдёт в капитал 1 уровня. Соответственно золото стронг бай, оно будет, расти и расти. Но фиг!

9 ноября американские регуляторы отклонили вступление в силу Базеля-3 в США на неопределённый срок. (пруфлинки 1, 2) Против были ФРС, Агентство по страхованию. депозитов США и Бюро валютного контроля Казначейства США. Цитата отсюда:«Базель III означает не только глобальное повышение требований к капитализации банков, но и единый стандарт отчётности. А при отмене липовой отчётности, которая пока что разрешена в США, можно предположить, что не менее 1/3 банков превратятся в Леман. Деньги одалживаются и никогда не будут возвращены. Фин-топы хотят выжить… И многие выживут — долги рано или поздно будут официально обесценены. Выживут ли народы? Не все.»

( Читать дальше )

Для того чтобы понять логику моих рассуждений сначала прочтите здесь,
http://spydell.livejournal.com/474533.html
потому что именно эта статья привела меня возможно к совсем уж абсурдным оценкам текущей ситуации в РФ и в мире.

   Исходя из Пашиной (spydell) логики в РФ все напечатанное бабло вынуждено оседать на депозитах в банках и никак не идет в рынок, в том числе и фондовый.


( Читать дальше )

Кризис в еврозоне, а также медленное восстановление экономики США, безусловно, оказывают давление на российский рынок акций. Посмотрим, какая картина сложилась в отечественном банковском секторе по итогам прошедших десяти месяцев.
Динамика индекса ММВБ и ММВБ Финансы, как видно из графика ниже, практически не различалась на протяжении года. Лишь сейчас, в ноябре, бумаги публичных банков показали значительную просадку, что обусловлено не внутренними корпоративными новостями, а негативным внешним фоном и распродажами бумаг финансовых организаций на мировых площадках. 



Итак, рассмотрим отдельно каждого эмитента. 

Сбербанк остается лидером в секторе по всем показателям. По РСБУ, крупнейший российский банк стабильнодемонстрирует прибыль. За 1-е полугодие по МСФО Сбербанк показал довольно сильные результаты своей деятельности. Нельзя не отметить, что SPO банка, которое так долго ожидали инвесторы, прошло довольно успешно. Однако после данного события акции до сих пор не могут вернуться к уровням, по которым прошла приватизация госпакета. Кроме того, особую обеспокоенность у игроков вызывает и снижающийся уровень достаточности капитала банка, который в октябре составил 12% против 15% в начале года. 

( Читать дальше )

Власти США обвиняют банк HSBC в финансовых махинациях и намерены наложить на него штраф на сумму 1,5 млрд долларов, передает Sky News.




Летом верхняя палата конгресса США опубликовала доклад, согласно которому, HSBC выступал в качестве финансиста для подозрительных клиентов, в том числе из Сирии и Ирана.
 
«Культура, царившая в HSBC в течение долгого времени, была «грязной», -заявил тогда сенатор-демократ Карл Левин, возглавляющий подкомитет по расследованиям.
 
Как сообщали СМИ, руководство банка вело переговоры с американскими регуляторами касательно претензий США к деятельности банка.
 
Если информация о новых нарушениях подтвердится, то штраф в 1,5 млрд долларов будет самым большим наказанием когда-либо наложенным на британский банк.
 
Представители банка пока никак не комментируют ситуацию.
 
Тем временем, HSBC не единственный британский банк, который попал под огонь США.
 
В июне Barclays был вынужден выплатить около 467 млн долларов американским и британским властям, после того как стало известно о манипуляциях его трейдеров с межбанковской процентной ставкой ЛИБОР.

Уже традиционно, в начале декабря, пройдет очередной РЕПО-Форум. 
Организатор — СРО НФА, при поддержке ЦБР и Ассоциации участников международного рынка капитала (ICMA). Проходит в Renaissance Moscow Hotel (Олимпийский проспект 18/1).

Это — профессиональная конференция, однако, на мой взгляд, она может быть интересна и крупным «физикам» — поскольку на ней поясняют (участники рынка) «куда» будет направлен «вектор движения» в следующем году.

Предварительная программа:
11 декабря: «Макроэкономические аспекты, глобальные проекты, деятельность казначеств»

1. Панель регуляторов и макроэкономистов «Изменит ли ситуацию в экономике и на финансовом рынке текущая монетарная политика»; модератор — Е.Трофимова — Газпромбанк
2. Панель глобальных инноваций «Программа развития финансового рынка и ее успешная реализация в биржевых и внебиржевых проектах»; модератор — А.Афанасьев — Московская Биржа/Ю.Сизов УК Лидер
3. Панель казначеев «Финансовый рынок — выживание или развитие»; модератор А.Голиков — СРО НФА
4. Мастер-класс для казначеев, ведущий И.Дмитриев — Банк России

12 декабря: «Рынок РЕПО — российский и международный. Инфраструктурные, правовые и налоговые новации»

( Читать дальше )

(«WirtschaftsWoche Heute», Германия) Марк Фер (Mark Fehr) Евро поправляет свои позиции, и президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Драги (Draghi) рекламирует предложенную им программу спасения. Однако кризис еще не преодолен: семь причин, по которым кредитные институты находятся в такой же опасности, как улитки на автобане.
Слишком крупные банки
Европейские кредитные институты сидят на столь высокой долговой горе, что невольно возникает вопрос: как на этом фоне политики и налогоплательщики вообще могут спокойно спать? Столь же удивительным являются размеры кредитов, выданных банками с помощью заемных средств, и возвращения которых они ожидают. Поэтому их балансы безнадежно подвержены рискам. «Европейские кредитные институты стали  столь крупными, что они угрожают финансовой стабильности в своих странах», — предупреждают аналитики британского банка Barclays.
Так, например, в охваченной кризисом Ирландии долги банковского сектора в семь раз превышают совокупные экономические годовые показатели этого зеленого острова. Поэтому находящимся там банкам достаточно получить всего лишь небольшой насморк, и тогда ирландское государство будет поражено гриппом в тяжелой форме.

( Читать дальше )

Сегодня посетил банковскую конференцию «Российский денежный рынок 2012». Спасибо Алексею Капускину, который обеспечил бесплатный проход. Насколько я понимаю, в этом посодействовал Говоров Роман, руководитеь проекта «Прайм Терминал», за что Роману тоже спасибо.

Кто был из знакомых?
Алексей Капускин, Роман Горюнов (НП РТС), Кирилл Кощиенко (Aforex), Николай Кащеев (Сбербанк), Дмитрий Александров, Анатолий Гавриленко (Алор), Михаил Иванов, Александр Потавин, Владимир Твардовский (ITInvest), Валентина Дрофа (Ilearney), Олег Абелев (Риком Траст). Николай Подгузов (ВТБ-Капитал), Арсений Глазков, Станислав Говоров (московская биржа), Артур (фамилию не знаю), Денис Демин (БФА).

11:00-13:00. Пленарное заседание. Состав участников выглядел так:


В целом интересно было послушать дедушку Ясина и симпатичную невозмутимую барышню Трофимову:) 

Идеи Ясина (мне кажется интересно):

• сейчас глобально т.н. инновационная пауза, т.е. нет тех инноваций, которые обеспечили бы скачок экономики.
• доходности инвестиций слишком низкие, чтобы обеспечить движение капитала
• без стремления инвесторов/предпринимателей к риску рыночная экономика не будет функционировать нормально
• увлечение хеджированием тормозит процессы. все «засыпают»
• сейчас главная глобальная болезнь мировой экономики — не ликвидности, а конкурентоспособности

Мартин Гилман:

• вообще отток денег из России — это же не так плохо
• ведь есть большой профицит счета текущих операций
• если бы оттока не было, в рос системе было бы оч много денег
• рубль бы оказался под серьезным давлением
• Есть проблема — рос. компании предпочитают работать с зарубежными банками, потому что это более эффективно, и заруб. банки имеют преимущества которых нет у росс. банков

Идеи Екатерины Трофимовой:
большая проблема России — неразвитость инфраструктуры, которая очень неэффективна. Это мешает развивать бизнес.ь Вот пример: в Росси сложнее всего в мире получить разрешение на подключение к электросетям

 
Есть еще проблема — основной инвестор в инфраструктуру — государство.
А частный инвестор не идет, потому что государство держит тарифы.
Неэффективность+сдерживание тарифов — нет развития.
А перспективы развития оч больше, особенно автодороги.

( Читать дальше )

Согласно отчету Банка России средняя максимальная ставка по вкладам десяти банков РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц в рублях, за третью декаду октября не изменилась по отношению к уровню второй декады и составила 9,45%. Напомню, что с 1 октября 2012 года показатель определяется по новой методике, которая не берет в расчет комбинированные депозитные продукты.
Кстати, на мой взгляд, тут две причины. Во-первых, десятка банков не спешит дальше повышать ставки, считая их и без того высокими. К тому же число клиентов достаточно велико, что позволяет не только поддерживать необходимый объем депозитной базы, но и конкурировать с мелкими банками. Во-вторых, государство проявило заботу о клиентах кредитных организаций и решило, что банкам, привлекающим вклады по ставкам выше среднерыночных более чем на 2 п.п., как сейчас это разрешено, придется ежеквартально отчислять в Систему страхования вкладов (ССВ) не 0,1%, а 0,14%. Пока соответствующий законопроект находится на согласовании, поэтому может оказаться, что процент отчислений в итоге окажется значительно выше. В связи с этим смысла переводить больше средств, чем сейчас, для крупных банков нет, ведь они и так формируют большую часть фонда ССВ. 

( Читать дальше )

На днях, я закончил читать отчет о состоянии рынка междилерского РЕПО на 3й квартал 2012.
Отчет публикуется ежеквартально силами Центрального Банка. В нем много интересной и полезной информации.

Данный пост я публикую для того, чтобы частные инвесторы также обратили внимание на эту информацию, особенно в условиях «изменяющихся» рынков — переход от Т+0 к Т+2; РЕПО с ЦК и т.д.

Также, частным инвесторам и трейдерам будет более понятна «структура движения» денег (денежной ликвидности), дабы не возникали «бредовые» идеи типа: «куклы движут рынок» или «вселенское зло обрушило индекс РТС» и т.д...

I квартал 2012

В первом квартале емкость рынка междилерского РЕПО не позволяла в полной мере обеспечить ликвидностью его участников. Поэтому Банку России приходилось поддерживать активное присутствие на рынке. Участники прибегали к активным заимствованиям у ЦБР в конце месяцев, в дни налоговых и иных выплат, в течении которых объем повышался с 200-300 млрд. до 500-700 млрд.

( Читать дальше )