Американский рынок

Всем привет!

Провел небольшое исследование на тему эффективности работы хедж-фондов в целом.
Задачей исследования было выяснить хотя бы примерный процент стабильно убыточных хедж-фондов, так как были подозрения, что подавляющее большинство из них на относительно продолжительной дистанции (5 — 10 лет) показывает убытки.

Статистику мою считать однозначно достоверной не следует, так как данные использовал зачастую обрывочные, проверить все источники не было возможности, да и сами методы анализа кривоваты, в первую очередь по причине недостатка этих самых данных, однако ж я ничего старался не преувеличивать и даже немного занижал средние значения, из научной, так сказать, скромности. Российскую, с позволения сказать, индустрию в расчет не брал, чтобы не вносить еще больший сумбур в свой набор и без того не вполне упорядоченных данных.

Получилось примерно следующее:
Если из топ 4500 мировых фондов (в первую очередь по объему капитала) убрать топ 500 (по доходности), то оставшиеся 4000 фондов за 5 лет (я взял участок янв 2017- янв 2022) принесли бы вам в среднем 0% прибыли.
Прям красота выходит: топ 4500 — топ 500 — 5 лет = 0%!

Т.е. если у вас по той или иной причине нет возможности инвестировать деньги в какой-то из лучших 500 мировых фондов, вы скорее всего получите доходность около нуля, инвестировав деньги в какой-то из оставшихся 4000 хедж-фонд.
Если же говорить вообще обо всех хедж-фондах, исключив 500 лучших, то почти в 90% случаев вы не получите никакой прибыли, в 20% случаев вы потеряете 30% капитала, в 5% случаев — 50% или более (это все так же за 5 лет).

На 10-летней дистанции дела у тех же самых фондов чуть лучше, но это не делает инвестиции в них безопаснее, по крайней мере для отдельно взятого человека. Да, чем дольше срок — тем ровнее эквити, в «здоровых» моделях это действительно так, но если фонд сам по себе сомнительный (а таких, опять же, большинство), то лишние 5 лет, на которые вы оставите деньги в этом фонде, значительно усилят уже другие риски, неторговые.

( Читать дальше )

Всем привет!

Вступление к этой «рубрике» я написал в предыдущем посте (то, что 11 лет изобретаю торговые системы и т.д.), здесь же хочу добавить, что так как я за всю жизнь не прочитал ни одной книги по трейдингу, все совпадения в описании моих систем с описанием систем в какой-либо литературе прошу считать случайными ))

УУМТС №2 «Пробой минимума/максимума первой свечи»

Хорошо себя ведет почти на всех инструментах, в том числе на акциях (если, конечно, комиссии на акциях не слишком большие). Высокая волатильность инструмента не обязательна. 

Выставляем тайм-фрейм, при котором на инструменте за сессию будет 20-24 свечи.
Как только сформировалась первая свеча в сессии, ожидаем сигнала на вход. Входим сразу же по пробою минимума или максимума первой свечи в направлении этого самого пробоя (делаем это с помощью отложенной заявки). Выставляем тейк-профит, равный половине значения ATR D1 c периодом 5. Стоп-лосс ставим на противоположном конце (минимуме или максимуме) первой свечи. Если расстояние от минимума до максимума этой (первой) свечи превышает 30% от ATR, делаем стоп 30% от ATR, если расстояние от минимума до максимума первой свечи меньше, чем 15% от ATR, делаем стоп 15% от ATR (имеется в виду ATR D1 c периодом 5).
Исходы:
Если срабатывает тейк — отдыхаем до начала следующего дня (сессии).
Если же срабатывает стоп — тут же, на уровне стопа, открываемся в противоположную сторону, и у этой второй позиции делаем такие же ограничители (стоп с тейком), как и у первой. Делаем это так же с помощью отложенной заявки.
Если до конца сессии цена не дошла ни до стопа, ни до тейка — закрываемся в конце сессии по факту.
В общем, за одну сессию мы открываем не больше двух позиций.

( Читать дальше )

Американский рынок

Индекс S&P500 #SP500 закрыл вчера торги с небольшим снижением -0,07%, на отметке 4016,94. Цену удерживают от пробой верхней границы медвежьего канала.

Пробой границы может привести к восходящей динамике в сторону вершин 12 сентября, 1 и 13 декабря — к отметке 4110.

Откат возможен с перспективой снижения до 3957 и 3915.

( Читать дальше )

Американский рынок 

Индекс S&P500 в понедельник закрыл торги с приростом 1,19%, на отметке 4019,82.

На американском рынке по прежнему чувствуется оптимизм в этом месяца, хотя он идет в разрез с фундаменталом. Статистика указывает на то, что риски связанные с рецессией не исчезли. Ощущения, что позитив на рынке преждевременный, возможно это связанно с решение ФРС по процентной ставки. Наверняка ожидают, что прирост будет остановлен.

💲Индекс доллара DXY

Индекс продолжает торговаться на своих минимумах. Была достигнута отметка 101,7.

Нисходящая динамика в DXY продолжается, возможно рынок ожидает отсутствия прироста краткосрочной процентной ставки. Прирост на 25 б.п. вызовет меньший оптимизм, но все таки это будет означать более голубиную политику ФРС.

На дневном графике динамика по-прежнему остается в медвежьем канале, цена практически достигла нижней границы. Зона поддержки в районе 101,3 — 101,7. Думаю, что на этих значения индекс удержат, а далее скорее всего будут оформлять отскок и разворот.

( Читать дальше )

Потому же, почему могут зарабатывать и бодибилдеры. Ведь в чём особенность бодибилдеров? В том, что им не нужно много думать — просто нужно качать мышцы усилием воли и у них нет пространства для манёвров почти за исключением того, какие протеины кушать, какие принимать препараты и по сколько делать подходов. То есть просто большая часть времени у них — это тупая накачка мышцев. В итоге мышцы накачиваются и они получают выгодные контракты с рекламодателями и выигрывают конкурсы Мистер Олимпия и т.п.
Причём тут Баффет? Да в том, что он не делает секрета из своей стратегии. Она заключается в тупом покупании акции и следовании за индексом sp500. А индекс sp500 только растёт, как известно. Поэтому работу Баффета можно сравнить с прокачкой финансовой «мышцы» — он тупо покупает акции и всё его напряжение состоит в том, чтобы высиживать просадки(которые бывают редко и они маленькие).
В то время как большинство трейдеров мало того, что не торгуют на старших таймфреймах, не торгуют акции, которыми торгует Баффет, так ещё и вынуждены постоянно думать о том в какую сделку войти. То есть манёвров у обычных трейдеров море, вводных параметров море — куда войти и в какую сторону войти — в лонг или шорт. В то время как Баффет торгует строго в одном направлении(лонг) и строго по одному инструменту — широкому американскому рынку, который только растёт. Это его магистральный тренд на многие столетия вперёд.

Всем привет!

Я уже 11 лет изобретаю торговые системы. За эти годы мой мозг настолько привык к этому делу, что даже сейчас, когда мои нынешние ТС меня вроде как полностью устраивают, я непроизвольно продолжаю генерить новые идеи (хотя среди них частенько встречаются и хорошо забытые старые), и происходит это почти постоянно.
Несмотря на то, что систем было придумано несколько десятков, описывал я далеко не все. Какие-то отбраковывались на этапе первичного анализа идеи (т.е. хорошего осмысления), какие-то после ручной «примерки» к графику, а какие-то после бэк-теста.
Многие идеи проверять было просто лень, некогда, «потом», и они благополучно забывались, хотя вполне могли оказаться эффективными.

Я подумал и решил, что теперь все идеи буду фиксировать (описывать), и какие-то из них публиковать.
Все мои идеи, как правило, простые, и большинство из них полностью формализуемы, т.е. по сути это алгоритмы.
По поводу же доходности могу сказать, что уже давно не придумывал убыточных систем. Наверное, не все придуманные мной системы универсальны, т.е. способны зарабатывать прям на любом инструменте, но я всегда держу в голове этот ориентир, поэтому можно сказать, что они стремятся к универсальности)

Механическая торговая система №1 (условно универсальная)

( Читать дальше )

Американский рынок 

💲Индекс доллар DXY

Вчера индекс практически достиг минимальных значений мая 2022. До целей оставалось совсем немного, но как и говорил в обзоре, на этих уровнях цена получит поддержки для возможно отскока.

Сегодня будем наблюдать, будет ли развитие коррекционного роста или данную попытку сольют и цели снизу все таки выполнят.

На дневном графике цена в медвежьем канале, практически у его нижней границы. Перспективными для снижения по-прежнему остаются значения 101,7 и 101,3. Диапазон 101,3 -102 —выступает зоной поддержки. Перепроданности по RSI нет, снижение еще допустимо. Если говорить об отскоке цены вверх, целевым значением будет для начала отметка 103,34 — вершина свечи за 12.01. Далее цели сверху 103,85 и 104,8.

Сейчас рынок имеет оптимистичное мнение по-поводу планируемого повышения ставки от ФРС. Ожидают либо более низкого повышения = 25 б.п., либо прироста вообще не планируется. Это положительно сказывается на динамике фондового рынка и негативно на курс доллара к мировым валютам.

( Читать дальше )

Всем привет!

Кто хочет — пользуйтесь сигналами (статистику публикую еженедельно там же): 
t.me/+l8ESN6BVTgVkMjhk



В фундаментальный анализ не верю (а может просто не умею его использовать), поэтому торгую исключительно график.
Считаю, что только строгое соблюдение правил торговой стратегии (по сути — алгоритма) дает шанс на относительно стабильный и предсказуемый заработок. Так же я убеждён, что хорошая торговая система должна эффективно работать на любом инструменте, на любом рынке, на любом характере (трендовые периоды, флетовые, смешанные, периоды с высокой волатильностью, с низкой, с быстро меняющейся и т.д.), иначе в какой-то момент она обязательно начнёт сливать.
Если при разработке торговой системы не ставить перед собой такую задачу (сделать систему универсальной), сама разработка теряет смысл, ведь это как строить самолет, который может летать только в ясную погоду, а при появлении облаков падает. 

( Читать дальше )

Передача «Сергей Гильмутдинов. Территория трейдинга» на интерстриме YouTrade.TV 4 января 2023 г.

— Телеграм-канал Территория трейдинга  — Пекинская фондовая биржа
 

( Читать дальше )