Алроса Нюрба


Алроса - набсовет одобрил добровольную ликвидацию Алроса-Нюрба

Наблюдательный совет АК "Алроса" на заочном голосовании 10 сентября одобрил прекращение участия в уставном капитале ПАО «Алроса-Нюрба»

Вопрос № 5.
О прекращении участия АК «АЛРОСА» (ПАО) в ПАО «АЛРОСА-Нюрба».
Решение:
1. Одобрить прекращение участия АК «АЛРОСА» (ПАО) в ПАО «АЛРОСА-Нюрба» путем добровольной ликвидации ПАО «АЛРОСА-Нюрба»;
2. Определить следующую позицию АК «АЛРОСА» (ПАО) по вопросу повестки дня общего собрания акционеров ПАО «АЛРОСА-Нюрба» «О добровольной ликвидации»: голосовать «за» проект решения, предусматривающий добровольную ликвидацию ПАО «АЛРОСА-Нюрба».
Результаты голосования:
«За» — 13 голосов.
«Против» — нет.
«Воздержался» — 2 голоса.
Решение принято.

сообщение

Бумаги Алроса готовы к росту до 80-85 рублей - Фридом Финанс

«АЛРОСА» подтвердила падение продаж. В августе продукции было реализовано на 6,5% больше, чем в июле, но пока рано говорить о переломе негативного тренда.

«АЛРОСА» ожидает достижения баланса спроса и предложения, но не роста продаж. До конца года продажи могут составить $180-200 млн в месяц. По итогам года объем продаж может составить $3 млрд. Реакция рынка была спокойной. В центре внимания также раскрытие информации о решении набсовета по покупке у миноритариев доли в ПАО «АЛРОСА — НЮРБА».
На наш взгляд, негатив отыгран, ожидаем роста котировок алмазодобывающей компании в III квартале в диапазоне 80-85 руб.
Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Динамика в акциях Алроса может быть слабонегативной - Фридом Финанс

«АЛРОСА» (-0,13%) проведет заседание Набсовета.

На повестку дня вынесен вопрос выкупа акций дочерней компании.
Мы ожидаем, что цена выкупа за акцию «АЛРОСА — НЮРБА» (+1,88%) составит порядка 75 тыс. руб., что предполагает 15% премию к рынку. На выкуп уйдет около $200 млн. У «АЛРОСА» сейчас около $1 млрд. На промежуточный дивиденд уйдет около $430 млн. Реакция инвесторов может быть слабонегативной на фоне падения продаж. Однако, финансовое положение остается устойчивым, долговая нагрузка около 0,3х EBIDTA.
Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Инвестидеи в металлургическом секторе - Атон

Металлургический сектор
В этом обзоре мы производим краткий обзор фундаментальных показателей 17ти компаний третьего эшелона металлургического сектора. Мы рассматриваем их оценку и долговую нагрузку, количество акций в свободном обращении и ликвидность, а также — ключевые инвестиционные темы, которые в настоящее время вызывают интерес инвесторов. Мы не выпускаем официальных рекомендаций, но даем общее представление о привлекательности акций. Во время нашего последнего маркетинга в Москве мы были удивлены количеству вопросов по неликвидным именам, таким как дочерние компании Мечела. При этом мы признаем, что при среднем дневном обороте всего в 25 тыс. долларов в день (не включая Распадскую) выборка обозреваемых компаний навряд ли заинтересует всех инвесторов. Более подробная информация по акциям представлена на Рис. 2-Рис. 7.
Атон

Дочерние компании Мечела: UKUZ, KOGK, CHMK, UNKL
Ключевыми темами, на которые ставят инвесторы в дочерние компании Мечела, являются: 1) 100%-ая консолидация дочерних компаний Мечелом – маловероятно, поскольку банки, скорее всего, заблокируют отток денежных средств, не связанный с уменьшением долговой нагрузки; 2) Банкротство Мечела и продажа его дочерних компаний банками-кредиторами крупным стальным компаниям по более высоким мультипликаторам – маловероятно, поскольку госбанки продемонстрировали поддержку в гораздо более трудных экономических условиях. Дочерние компании также дороги по мультипликаторам, на наш взгляд вероятно, из-за специфического распределения затрат/прибыли внутри группы.
Южный Кузбасс (UKUZ). Основной угольный актив Мечела – очень неликвидная (оборот $1 тыс в день, free float 1%, капитализация $300 млн) ставка на коксующийся и энергетический уголь. Выглядит очень дорого с мультипликатором EV/EBITDA 2018 17x и имеет чрезвычайно высокую долговую нагрузку – $2.2 млрд с соотношением чистый долг/EBITDA 16x. Завод испытывает нехватку полувагонов, что негативно сказывается на результатах производства и продаж. Несколько недавних скачков котировок нельзя объяснить публичными новостями или изменениями цен на уголь.

( Читать дальше )

Дивидендная доходность акций Алроса-Нюрба превысит 13% - Солид

Возвращается к практике выплат Алроса-Нюрба – за 2017 год их не было, но за 2018 СД рекомендовал направить 10 395 руб. на акцию, что может стать фактором перелома нисходящей тенденции.
Дивидендная доходность бумаг превысит 13% по ценам закрытия вчерашнего дня, в течение которых акции прибавили 10.28%. С позиции финпоказателей 2018 год стал удачным для алмазодобывающей компании.
Кравчук Вадим
ИФК «Солид»

Приобретение доли в Алроса-Нюрба не повлияет на дивиденды Алроса за 2 полугодие - Sberbank CIB

Завтра «АЛРОСА» представит финансовую отчетность за 3 квартал 2018 года и проведет телефонную конференцию.
Судя по опубликованным недавно операционным данным, результаты «АЛРОСА» должны быть позитивными, несмотря на сокращение продаж алмазов на 26% относительно 2К18. Компания уже сообщала, что выручка от продаж алмазного сырья в 3К18 снизилась лишь на 10% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $949 млн. Положительным фактором для этого показателя стало квартальное повышение средних цен реализации на 21%, т. к. в структуре продаж увеличилась доля крупных алмазов ювелирного качества.

Мы полагаем, что совокупная выручка компании в 3К18 сократилась на 10% по сравнению с предыдущим периодом и составила $1 055 млн. Улучшение структуры продаж и ослабление рубля должны были оказать поддержку финансовым результатам компании. Наш прогноз предполагает, что EBITDA по итогам квартала достигла $600 млн при очень высокой рентабельности — 57%.

Свободные денежные потоки за 3К18 могли оказаться под давлением из-за сезонного накопления запасов, поэтому, как мы полагаем, этот показатель (без учета слияний и поглощений) за отчетный период сократился до $297 млн (доходность 2,7%). Так как АЛРОСА рассчитывает свободный денежный поток как операционный денежный поток минус капиталовложения, то есть без учета покупки или продажи активов, приобретение 10%-й доли в АЛРОСА-Нюрба за 12 млрд руб. не должно повлиять на расчет дивидендных выплат за 2П18. Поэтому мы тоже не учитываем эту сделку в наших расчетах денежных потоков компании.
Лапшина Ирина
Киричок Алексей
Sberbank CIB

Алроса - увеличила долю в Алроса-Нюрба до 97,48%

«Алроса» увеличила долю в «Алроса — Нюрба» до 97,48% с 87,48%.

Увеличение доли произошло в ходе заключения договора купли-продажи.

Ранее наблюдательный совет «Алросы» одобрил увеличение доли в «Алроса — Нюрба» путем покупки 10% акций за 12 млрд руб. Таким образом, доля владения должна вырасти до 97,48%. Приобретаемый пакет акций «Алроса — Нюрба» в размере 10% принадлежит компании «Рик Плюс», подконтрольной правительству Республики Саха (Якутия).

Ожидается, что сделка будет закрыта до сентября 2018 г.

После покупки 10% акций «Алроса» рассмотрит возможность второго этапа интеграции — присоединения «Алроса — Нюрба» к компании для сокращения административных и управленческих расходов, централизации и улучшения системы управления и исключения дублирования функций.

Финанз
сообщение

АЛРОСА - набсовет одобрил покупку 10% "Алроса-Нюрба" за 12 млрд руб

Наблюдательный советАЛРОСА одобрил приобретение 10% акций ПАО "Алроса-Нюрба".

«Увеличить степень участия АК „Алроса“ (ПАО) в уставном капитале ПАО „Алроса-Нюрба“ до 97,48% путем приобретения 10% акций ПАО „Алроса-Нюрба“ у АО „РИК Плюс“ по цене, определенной оценщиком»


Сумма сделки составит порядка 12 миллиардов рублей на основании отчета независимого оценщика. Как ожидается, процедура покупки акций будет завершена до сентября 2018 года.

Сообщение
Прайм


АЛРОСА - набсовет 10 июля обсудит изменение доли в дочерней Алроса - Нюрба

Наблюдательный совет АЛРОСА 10 июля обсудит вопрос об изменении доли в дочерней структуре «Алроса — Нюрба».

В конце марта набсовет АЛРОСА признал целесообразным увеличение доли в «Алроса — Нюрба» до 97,48% путем приобретения 10% акций. Данный пакет в компании тогда оценили примерно в 12 млрд руб.

В настоящее время АЛРОСА принадлежит почти 87,5% в дочерней компании, 10% — Якутии и 2,5% — миноритариям.

сообщение

....все тэги
UPDONW