АКЦИИ

Ключевая ставка поднялась до рекордного уровня в этом году. Как и было задумано, это охлаждает рынок потребительского и корпоративного кредитования. МТС банк можно считать свежим публичным игроком (IPO весной этого года). Тем интересней проследить, каких результатов удалось достичь банку, и смог ли он выполнить озвученные полгода назад обещания. 

Менеджмент представил обновленную стратегию развития до 2027, которая в общем вписывается в то, что обещали на IPО: 
— увеличение чистой прибыли в 2–2,5 раза к 2027 году относительно результатов 2024 года
— рентабельность капитала (ROE) на уровне 20-25% с потенциалом дальнейшего роста до 30% и более наряду с регулярными дивидендными выплатами. 

💬Удвоение прибыли выглядит амбициозной задачей, попробуем поразмышлять, насколько эта цель реалистична. 

Согласно новой стратегии, акцент будет сделан на увеличение частотности кредитования с более мелким средним чеком, вариант такого кредита – рассрочка долями или BNPL. Развитый финтех и интеграция с операторской системой позволили МТС банку заранее оценить ок 40 млн заёмщиков, что делает процесс выдачи более быстрым и простым для клиента. Ещё одна идея развития – внедрить свой BNPL на маркетплейсы и в другой ритейл.

Мы в Positive Technologies всегда рады рассказать о бизнесе компании и ответить на вопросы наших совладельцев. Но мы были бы не мы, если б не придумывали что-то новое: теперь с вами готова общаться не только наша IR-команда, но и телеграм-бот «POSIтивный инвестор».

🔍 О чем он может рассказать

Чат-бот поможет вам последовательно изучить бизнес Positive Technologies, расскажет о наших продуктах и драйверах роста бизнеса. Он также расскажет о финансовых показателях компании и ответит на самые частые вопросы.

С помощью бота вы можете узнать больше о программе стимулирования роста капитализации, получить актуальную информацию о ходе корпоративных действий по дополнительной эмиссии акций и ее параметрах, о дивидендах, финансовых результатах компании.

Если не нашли ответа на свой вопрос, его можно задать через команду /chat. Или воспользоваться любым каналом связи с нашей IR-командой ❤️

🔍 Подружиться с нашим ботом можно здесь — t.me/POSI_IR_Bot

Отсмотрел видос с Лентой с конфысмартлаба👍

Основные тезисы:

👉Формат Монетки — фокусный формат
👉Цель — маржа EBITDA больше 8%
👉Мы уже подошли к тому, что можем платить дивиденды, ND/EBITDA = 1,2
👉Трансформация завершена, пришло время хороших результатов
👉Мы уже поквартально достигаем маржи 8%
👉Мы можем активно развиваться и при 21% ставке
👉По результатам 3 кв ср ставка по долгу будет близка к 10,6%
👉Мы не привлекали новый долг, работаем над тем чтобы его снижать
👉Онлайн вышел на положительную ебитду
👉Онлайн доля около 10% выручки будет
👉Доп инвестиции в оборотку приходится делать изза открытия новых магазов
👉Капекс в районе 5% выручки
👉При текущей ставке дивы не совсем правильная история (лучше гасить долг, открывать магазины, и покупать других ритейлеров)
👉Расходы на персонал будут расти
👉Рост важнее, чем дивиденды
👉Всю инфляцию нельзя перекладывать на покупателя, будет отток трафика

Спасибо Анатолию за модерацию!👍❤️

КАКИЕ ПОДВОДНЫЕ КАМНИ МОГУТ БЫТЬ У БАНКА САНКТ-ПЕТЕРБУРГА?

Многим инвесторам кажется интересна покупка этого банка под дивы. Отчет за III квартал вышел довольно неплохим. Однако кое-что нас в нем насторожило. Смотрим результаты и делаем выводы.

💼 Кредитный портфель по итогам III квартала прибавил 7,8% — до 740 млрд руб. Корпоративный кредитный портфель вырос на 10% — до 580 млрд руб. Розница существенно замедлилась (прибавка всего на 1,8% — до 160 млрд руб.) на фоне роста ставок и значительного сжатия льготных программ ипотечного кредитования.

📈 Выручка банка (сумма чистых процентных, комиссионных и торговых доходов) выросла на 36,2% — до 23,7 млрд руб. на фоне динамики ставок, роста объема портфеля и роста доходов от клиентских операций с валютой.

У БСП растут не только процентные ставки по активам, но и стоимость фондирования. По итогам III квартала средние ставки по активам составили 15,2%, в то время как средняя стоимость фондирования — 10%.

‼️ ЗНАЧИТЕЛЬНАЯ ДОЛЯ СРЕДСТВ ДО ВОСТРЕБОВАНИЯ (45%) ОКАЗЫВАЕТ ПОДДЕРЖКУ ЧИСТОЙ ПРОЦЕНТНОЙ МАРЖЕ.

«К 2035 году, может быть, мы окончательно трансформируемся в человекоцентричную организацию. Мы считаем, что за этим будущее. Что экономика сегодняшняя себя исчерпала. Потребительская экономика, которая направлена на то, чтобы любыми путями, в том числе с использованием технологий, как можно больше заработать на клиенте, не является долгосрочной, эта модель лопнет. Те, кто создает технологии, должны отвечать за то, чтобы эти технологии развернуть в сторону человека», - считает глава Сбербанка Герман Греф.

 Если посмотреть ситуацию сентября, октября, мы же с вами хорошо понимаем, что до марта месяца — это такой абсолютно тихий период по продажам (...). То есть 2025 год — у нас сегодня продано 45%, 2026 год — у нас продано 22% жилья и 2027 год — у нас продано 11% жилья. Мы внутри себя дообкатываем систему (...), мы видим каждого застройщика по группе компаний в закрытом режиме", - сообщил в пятницу замглавы Минстроя РФ Никита Стасишин.

Линч, который предпочитает оставаться в тени, провел 20 лет, занимаясь бизнесом в Москве, отмечает газета.

Он заявил американским чиновникам и законодателям, что американское владение трубопроводом даст рычаг в любых мирных переговорах с Россией, чтобы положить конец конфликту на Украине и послужить долгосрочным интересам США.

По его мнению, владение этим трубопроводом является уникальной возможностью для США и Европы контролировать энергоснабжение континента до конца эры ископаемого топлива.

«Владимир Евтушенков и его АФК Система оказались в такой же затруднительной ситуации, как и Самолет Девелопмент.
Перекредитованность и растущая ставка ЦБ уничтожают все неэффективные бизнесы. Сейчас бизнес АФК Системы все более напоминает финансовую пирамиду, новые привлеченные долги еле гасят проценты по предыдущим долгам. Свежей проблемой является компания Сегежа, которой срочно надо 100 млрд рублей. Опасаться стоит вкладчикам МТС Банка, который входит в контур Системы. Кредитование связанных бизнесов может привести к падению банка.
В 90-е родство Евтушенкова с экс-мэром Москвы Лужковым давали хороший профит, за бесценок забирались крупные предприятия, можно было ураганить и рейдерить все что угодно. Даже нападение на Евросеть Чичваркина и последующий отжим компании, были инициированы Евтушенковым. Сейчас же новое поколение рейдеров, старого волка спасать никто не будет „
t.me/vchkogpu/52682