"Фридом Финанс"

Мы ожидаем 

Начало торговой недели ожидается спокойным, поскольку важных макроэкономических данных не ожидается. Инвесторы будут ожидать четверга, когда будут опубликованы результаты заседания ФРС. 

Рынок накануне 

Сессию пятницы фондовые индексы завершили в небольшом плюсе. По итогам недели они также прибавили и достигли новых многолетних максимумов. Не слишком успешный отчет Министерства труда прибавил инвесторам уверенности в том, что ФРС придется все же принять стимулирующие меры для поддержки экономики США. 

События сегодня 

В 23:00 мск публикуются данные об объёме потребительского кредитования за июль. 

В поле зрения 

IPO Angry Birds 

Игорь Клюшнев, директор департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс»: 

Появившаяся информация о планах компании Rovio (финский разработчик популярной игры) о проведении IPO в 2013 году все-таки больше напоминает тестирование реакции рынка. Помимо эмоциональной негативной нагрузки в виде неудач Facebook, Groupon и Zynga у Rovio пока еще и объективно низкие финансовые показатели: выручка в $106 млн — далеко не повод для IPO (особенно при заявленной капитализации в $7-9). 

У похожих аналогов — Zynga (капитализация $2,22 млрд) и Groupon (капитализация $2,73 млрд), годовая выручка $1,27 млрд и $2,73 млрд соответственно. При этом мы выражаем сомнение, что финансовые показатели самой Rovio увеличатся по результатам текущего года более чем в 2 раза. Слухи о проведении IPO сегодня — скорее плохой признак. Вероятно, идеи по Angry Birds уже почти исчерпали себя, и компания не представляет себе новых проектов без привлечения значительного объема инвестиций.

Мы ожидаем 

Публикация данных по рынку труда во многом определит направление движения рынка на ближайшую сессию. Вероятно, мы увидим продолжение ралли, показанного накануне.  

Рынок накануне 

Торги четверга индексы завершили на многолетних максимумах, прибавив около 2%. Это произошло после того, как Европейский центральный банк объявил о своем решении продолжить покупку гособлигаций. Подогрела настроения инвесторов и информация об уровне безработицы. Лидерами роста стали бумаги финансовых компаний и производителей сырья и материалов. 

События сегодня 

В 16:30 мск публикуется данные о числах рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США за август, данные об уровне безработицы за август, данные о средней почасовой заработная плата за август. 

Мы ожидаем 

Предстоящее объявление результатов заседания ЕЦБ не давало инвесторам возможности совершать активные действия. Какие решения примет ЕЦБ по вопросу стимулирования экономики Еврозоны, станет известно до открытия торгов. 

Рынок накануне 

На торгах в среду инвесторы избегали серьезных движений в преддверии заседания Европейского Центробанка, которое состоится в четверг, а также выхода данных по рынку труда в пятницу. На малых объемах торгов индексы закрылись разнонаправленно, вблизи уровней открытия. 

События сегодня 

В 15:30 мск публикуются данные о числе объявленных корпоративных увольнений за август; в 16:15 мск — данные об изменениях количества рабочих мест в частном секторе США от ADP за август; в 16:30 мск — данные о числе первичных обращений за пособием по безработице в США на 1 сентября; в 18:00 мск: Индекс деловой активности в непроизводственном секторе США за август; в 18:30 мск — данные  о запасах природного газа в США на 31 августа; в 19:00 мск — данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США на 31 августа. 

В поле зрения 

Изменение рейтинга Евросоюза со «стабильного» на «негативный». 

Никита Коньков, старший трейдер ИК «Фридом Финанс»: 

Кредитный рейтинг региона сохранен, однако, текущее заявление дает понять Главам Евросоюза, что рейтинговые агентства готовы наносить превентивные удары в виде пересмотра своего прогноза, что не позволит упрекнуть их в невыполнении своих функций, как в 2008 году, когда компании, имевшие наивысший кредитный рейтинг, стали банкротами. Глобально для стран участниц ЕС в целом ничего не изменилось после данного релиза, но он повлиял на доходность суверенных облигаций Еврозоны, которая увеличилась.10-летние облигации прибавили 0,51%. 

Игорь Клюшнев, начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс»: 

Снижение прогноза по рейтингу Евросоюза, когда уже снижены прогнозы по рейтингам всех крупных стран, входящих в него — это уже формальность.  Агентство тем самым лишний раз подчеркивает, что Евросоюз в целом, не является сильнее отдельных стран, которые входят в его состав. В Европейском союзе слишком велика разница в размере экономик и в их состоянии между разными участниками. Страны с большим объемом ВВП сейчас являются заложниками стран, переживающих кризис госдолга. Они вынуждены больше платить, так как они могут это делать. Но такая ситуация очень рискованна и, соответственно, понижение рейтинга приведет в целом к повышению необходимого обеспечения под облигации Евросоюза.

Мы ожидаем 

У инвесторов нет сигналов к активным действиям, с одной стороны неидеальные статистические данные, которые, казалось, должны расстроить, с другой — обещание ФРС включить станок, если эти статданные будут негативными. Скорее всего, до следующего заседания ФРС направленного движения на рынке не будет. 

Рынок накануне 

Первую торговую сессию осени рынок начал неуверенно. Индексы колебались вверх-вниз после выхода макроэкономической информации, свидетельствующей о замедлении роста экономики Соединенных Штатов. Некоторую поддержку рынку оказала Apple, разославшая приглашения на специальное мероприятие, где ожидается анонс нового iPhone. В результате акции технологических компаний немного прибавили, а широкий рынок незначительно ушел в минус. 

События сегодня 

В 15:00 мск публикуется индекс запросов на ипотечное кредитование в США на 31 августа; в 16:30 мск — данные о производительности труда вне сельскохозяйственного сектора США, финал за II квартал, данные о расходах на рабочую силу в США, финал за II квартал. 

В поле зрения 

Возросшая популярность биржевых роботов. 

Дмитрий Панченко, Заместитель генерального директора  ИК «Фридом Финанс»: 

Биржевые роботы — это программа, которая работает совместно с торговой платформой (тоже программой) и отправляет заявки на сделки по заранее определенному алгоритму. Как правило, настройки делаются в ручном режиме, то есть вы сами задаете основные условия совершения/не совершения сделок.  

Данную программу можно использовать также как апгрейт к традиционному софту. Считаю, что около  70-80% биржевых сделок с акциями и производными совершаются сегодня в России роботами. При этом, простейшего робота может сделать практически каждый опытный программист в довольно сжатые сроки. 

Откуда появились роботы в России? Изначально, еще в 2004-2005 годах российский рынок не был совершенен, и часто возникали ситуации, когда разница между акцией и фьючерсом на эту акцию в годовом выражении достигала 20 и даже 40%. В то время необходимо было просто написать несложную программу, задать параметры входа/ выхода из сделки и заработать. Рынок позволял зарабатывать многим и много: люди задавали разные параметры. Такие операции получили название арбитража. Поскольку другая деятельность на рынке приносила в то время больше денег, поле для деятельности с арбитражами было относительно широким.  

( Читать дальше )

Мы ожидаем 

На этой неделе инвесторов будут интересовать решения ЕЦБ по поводу монетарной политики. Готов ли регулятор поддержать экономику региона? 

Рынок накануне 

Акции повысились в пятницу после того, как председатель ФРС Бен Бернанке, выражая «глубокую озабоченность» застаивающимся американским рынком вакансий, сказал, что центральный банк был подготовлен сделать дальнейшие шаги, чтобы усилить экономику в случае необходимости. 

События сегодня 

В 17:00 мск публикуется индекс деловой активности в производственном секторе США, рассчитываемый Markit, финал за август; в 18:00 мск — индекс деловой активности в производственном секторе США за август, данные о расходах на строительство за июль, индекс уплаченных цен в производственном секторе США за август. 

Бесплатный семинар, на котором автор финансового проекта на радиостанции BUSINESS FM Надя Грошева делится личным опытом торговли на фондовом рынке.


Удобное место – «Сити Класс», г.Москва, ул. Дружинниковская, д. 11/2 (м. Краснопресненская).


9 сентября, воскресенье, в 17:00. Участие в семинаре БЕСПЛАТНОЕ.


Соведущим Нади Грошевой на семинаре выступит Александр Родионов, заместитель директора ИК «Фридом Финанс». Он расскажет об актуальных инвестиционных идеях, а также даст советы, как минимизировать риски и сформировать эффективный инвестиционный портфель.


Вас ждет живое общение – стратегические советы и руководство к действию – с ведущей рейтинговой программы на BUSINESS FM Надей Грошевой и заместителем директора ИК «Фридом Финанс» Александром Родионовым.


Регистрация на семинар по ссылке www.ffin.ru/learning/courses/
или по телефону +7.495.783.91.73

Мы ожидаем 

Сегодня будет открыта тайна, которую все инвесторы ожидали с начала недели. Сегодня пройдет встреча глав ФРС, ЕЦБ, МВФ, от которой инвесторы ждут новых обещаний о монетарных смягченьях. Глава ФРС выступит с речью через полчаса после начала торгов. 

Рынок накануне 

Американские фондовые индексы  в четверг понизились после нескольких дней сдержанных торгов, из-за опасений, что следующее совещание ЕЦБ не принесет обещанные результаты, а встреча в Джексон-Хоул может оказаться непримечательным событием. 

События сегодня 

В 17:45 мск — индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго за август; в 17:55 мск — индекс потребительского доверия, рассчитываемый университетом Мичигана, за август, финал; в 18:00 мск — данные об объёме фабричных заказов за июль В 18:00 мск: Выступление главы ФРС Бена Бернанке; в 21:10 мск — выступление члена правления Банка Англии Адама Позена; в 22:30 мск — выступление директора-распорядителя МВФ Кристин Лагард.