Спред это такая разница между покупкой и продажей на одно и то же. Фьюч на рубле стоит 81 рубль и в то же время 79 рублей. Это спред. В общем я не буду тупить, а начну про опционы. Опционы у нас  квартальные с погашением каждый месяц. Спецификация описана на бирже. И вот здесь возникают некоторые неэффективности, которые можно использовать. Каждая серия опционов имеет свою волатильность. Опционы разных серий имеют свои свойства. И эти свойства соответствуют БШ. Возникают заманчивые идеи использовать эти свойства. Постараюсь объяснить это на примерах с помощью пальцев и картинок.

Мы рассмотрим спред в виде кошечки. Купленный стреднгл дальний и проданный ближний. Но начнем по порядку. Эту стратегию называют, еще, опционной топкой. Мы балансируем между большей теттой ближнего стренгла и нейтралим вегу дальней серии. Представим себе бытовую ситуацию. Вам надо сварить суп, или выплавить тротил из бомбы второй мировой войны. Для работы на бирже, второе более близко по сути. Вы берете большую кастрюлю с некоторым количеством воды и ставите на огонь.

( Читать дальше )

 

скукота,

Aleх  2016-01-21 07:37:28

«Дед, опять разноцветные картинки фотошопишь,
пытаешься увести неокрепшие умы юных трейдеров в лес с прямой дорожки? )))»


Даешь днищу FXFighter — дно.2

"...........................досконально изучил всего одну  модель поведения цены на тренде вверх или вниз.

 Все что ему остается — мониторить тайм десятков инструментов и  ждать формирования этой модели на одном из них"

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Вот Вам политическая сказка:

Это последняя на сегодня глава третьей части моей политической сказки. Надеюсь, я отразил в ней все, что этого заслуживало.

Для внимательных: жирные слова — это маленький ребус для любителей военной авиации.

Политическая сказка. Часть третья, глава третья.

При великом желании все предыдущие сможете найти сами. Например тут: http://sgtmadcat.livejournal.com/40330.html

Тигр, нервно подергивая хвостом, расхаживал взад и вперед по пригорку. Остальные сидели внизу и готовились внимать.

— Итак. Мы все согласны, что поведение Медведя неприемлемо. Надо немедленно и жестко объяснить ему, кто здесь диктует… Правила. Здесь. Кто… Да что там за шум?

Со стороны барханов действительно доносились звуки ударов тяжелого по тупому, сопровождаемые истошными визгами.

— Похоже кого-то п^%.., принуждают к миру. — отрапортовал Волк и снова навострил уши, — И сильно п^%.., принуждают...


( Читать дальше )

Пришел один чел в казино. В рулетку поиграть. Первые два часа сидел тихо… присматривался. Ставок почти не делал. Только у холопов своих карманы повытряхивал. Потом ему вдруг поперло! Стал выигрывать. Везде! Но главным образом на рулетке. За 8 часов до фига денег выиграл. И нет бы домой пойти! Новую машину купить, дом отремонтировать, в дело какое-нибудь вложить… да мало ли полезных дел с халявными деньгами можно сделать было… Но не таков наш игрок был. Заявил он хозяевам казино, что он теперь богат и силен очень! И типа или в долю берите, или я у вас все выиграю. А может и казино сожгу ваше!.. Ему вежливо отказали. Из казино не выгнали. Но и коктейлем вкусным угощать перестали! И игрок наш начал ставки увеличивать… и играть бессистемно и рискованно. И на всех столах. Хамил крупье и администраторам. Соседей по столу по мордам бил! Разбушевался короче! И вдруг… удача ( капризная телка!) отвернулась от него. ( это часто бывает когда долго в казино играешь и еще при этом плохо себя ведешь). Короче стал он везде проигрывать! И нет, чтобы все таки свалить с остатками… Но он упертый! От выигрышей уже не осталось почти ничего! А он домашних своих всех обтрясывает. На игру деньги собирает! Орет на работников, игроков, хозяев клянет. Говорит, что они специально против него заговор устроили! А между тем фишек совсем мало осталось у него. А он каждый раз удваивая на ZERO постоянно ставит!

( Читать дальше )

Александр Иличевский, замечательный русский прозаик, лауреат русского Букера, рассказал у себя в блоге историю замечательной метафорической силы. Жил-был полковник, у него был алабай, туркменская овчарка волкодав. Абсолютно послушный преданный пес. Полковник развелся с женой, жена позвонила родителям полковника, а тот генерал в отставке и приехал генерал мирить семью. И он был единственным человеком, которого боялся этот полковник. Папаша генерал. И они сели на кухне, алабай тут же у ног хозяина, как всегда когда другой в доме. И папаша генерал начать распекать сына и стучать на него кулаком, и тот втянул плечи и алабай бросился на кого? В живых остался генерал. Он перегрыз горло хозяину. Почему? Потому что его 10 лет хлестали поводком по морде, потому что его преданность держалась на десятилетнем сечении и унижении. И когда вдруг он увидел, а это был бог, и когда вдруг этот алабай увидел, что это не бог, что этот бог кого-то боится, он среагировал так, как реагирует собака. Как реагирует живое существо. Это к вопросу напоследок о всенародной поддержке. Я думаю, все догадались.

Ну, вот прошел еще один год. Опять доверились и опять опоздали.

— Как ваше мнение?

— А черт его знает.

— Что может быть?

— Все может быть.

— Что делать?

— Давай так: СТРАХ ИСПЫТЫВАТЬ МОЖНО, А БОЯТЬСЯ НЕ НАДО.

Хватит цепляться за эту жизнь. Как мы убедились – в ней ничего хорошего. Несколько раз вкусно, несколько раз хорошо. И это все.

Любое правительство либо нас сажает в помои, либо мы его сажаем туда. То есть оно нами руководит оттуда. И даже не руководит, а посылает и отнимает.

Что там было в этой жизни? Я вас спрашиваю, что там было в этой жизни… Много разной водки, поэтому ничего вспомнить невозможно…

— Миша, как вы меня не вспоминаете, мы же в поезде литра три выпили…

— Поэтому и не вспоминаю, сынок.

Ибо, как радость, мы пьем истово, до состояния ликования; как горе – пьем до состояния заглушения…

Да. Этого жалко. Водки с друзьями жалко. Водки на кухне, беседы рот в рот жалко. Любви на подоконнике жалко. Это только мы, это только у нас: лампочку в парадной хрясь и любишь, как ротный старшина, как бездомный кот, горящий изнутри.

( Читать дальше )

Мы продолжаем наблюдать драматические падение нефти… проблесков пока нет, но я думаю мы на пороге серьезного разворота с целями хотя бы 50 долларов, а так реально 60-65.


Не так давно вышла новость что амер. наконец таки сняли ограничения на продажу нефти, может, конечно, это и опровергнут но если это так то смысл американцев в продаже нефти по 35 долларов очень туманен.

От нас явно что то скрывают. Раньше когда у них не было денег и они включали секвестр бюджета и нефть была на высоких отметках ее никто не продавал, а сейчас по 35 долларов надо резко начинать продажи?

У них что деньги кончились и печать не помогает? Но в любом случае даже если это и имеет под собой некие основания, то в масштабах страны на нефти по 35 они далеко не уедут. Но тогда зачем они ее продают?

Насолить России и скинуть нефть еще ниже? С обывательской точки зрения однозначно да, но это ошибка.

Понизить цены на нефть америка может огромным агрессивным шортом, просто печатая доллары и продавая нефть в шорт. В этом и есть очень большое неудобство России  когда нефть котируется в долларах.

( Читать дальше )

Деградация

Надолго не задержу, как в прошлый раз, пару слов… Конкурс ЛЧИ прокис и деградировал. Экстенсивное развитие без пересмотра первичной парадигмы ухудшило его качество, разрушило идеологическую материю. О, как я выдал-то.



Проще говоря, пенсионер-дачник много лет не спеша «улучшал» свою крепкую простую бытовку. То сбоку что-то такое к ней пристроит, то этаж вверх, то этаж вниз и всё из подручных средств, что натаскал на горбу да электричкой. В результате — жуткая дачная эклектика на курьих ножках.

Фьюжн даже, контрасты поразительные. На одном краю ЛЧИ 50 тысяч рублей, на другом краю 225 миллионов, что забыли эти два счёта в общем конкурсе? Счёт в 225 миллионов борется за приз? Гы. Номинации на доход отсекают малышей с их копейками. Номинация на доходность отсекает крепышей с их миллионами.

Высокочастотные команды отворачиваются, большой приз не дают, просьбы по сокрытию таймстемпов не удовлетворяют. Рекламная идея ЛЧИ стала многозадачной, из кастрюли полезла каша. Тут тебе и ИИС раскручивают, и новичков, и юань, и отдельные секции, и даже была попытка (провалилась) номинацией оценить качество. Базар-вокзал.

( Читать дальше )

в своем посте от 12 декаря писал

1 — на следующей неделе ФРС не подымит процентную ставку

2  - выступление председателя ФРС Йеллен будет «умеренным» чтоб «сдержать» особо  активную реакцию рынка на решение о  процентной ставки

3  - в январе и Банк Англии и Европейский центральный банк (ECB) и остальные банки дополнительно предпримут меры по сдерживанию активного роста на рынке

К чему приведут данные меры – на  валютных парах, индексах, товарах, акциях облигациях и тд и тп — произойдут надлежавшие коррекционные движения или доработка основных целей по отдельным инструментам — в рамках именно годовых графиков, таким образом — рынок упорядочиться для дальнейшей нормальной работы

При написании поста рассматривал — самый худший сценарий развития ситуации когда необходимо гасить избыточную волатильномть на рынке

( Читать дальше )