sMart-lab.ruhttps://smart-lab.rusMart-lab.ru / RSS channelruno-reply@smart-lab.ru (https://smart-lab.ru)no-reply@smart-lab.ru (https://smart-lab.ru)https://smart-lab.rusMart-lab.ruГМК идея сравнения по росту цен металловhttps://smart-lab.ru/blog/446768.phphttps://smart-lab.ru/blog/446768.phphttps://smart-lab.ru/my/Evgeniyalex/blog/personal/Появилась идея от текущих 11400-11500 набрать ГМК с целью 12500, основной катализатор это рост цен металлов, это в свою очередь позволит увеличит прибыль, что положительно повлияет на дивы. Пока нужно вспомнить прошлый год его начало цены были на уровнях:<br/> Палладий 650-700 $, сейчас 1092 $; дальше медь 5450$, сейчас 7061 $; никель 10500 $(в районе), сейчас 12745$ — основные металлы<br/> <br/> Теперь стоимость акций соответсвенно была в районе 10000 рублей, теперь 11 488.<br/> <br/> Соотношение роста примерно по Паладию 61%, по меди 29%, по никелю 21% соответственно прибыль кампании от продажи металлов увеличится примерно на такие же цифры, то есть распределние названных металлов  по добыче и реализации примерно равная по 30%, соответсвенно по палладию будет + 20,3%, по меди 9%, по никелю 7%. <br/> <br/> Расчет быстрый на коленке так как идея больше спекулятивная, отсюда получим примерно +36,3 % в долларах при аналогичном объеме продаж, то есть <a href="/q/GMKN/f/y/" target="_blank">https://smart-lab.ru/q/GMKN/f/y/</a> отсюда можно посмотреть соотношение долга/ebitda получим примерно 1,4 соответственно есть возможность выплаты «больших» дивов до 2го квартала 18го как минимум, так как есть примерный прирост долга составил 0,4 пункта и рост прибыли примерно будет около 30% в баксах… <br/> <br/> Идея такова, так что примерно до марта можно сейчас зайти в лонг с целью  12500, дальше нужно будет смотреть на цены на металлы, возможно дальнейшее подоражание в Никеле и тд…Mon, 22 Jan 2018 22:31:14 +0300ГМК НорНикельНайди 10 отличий. Разница между ФСК ЕЭС и Россетями.https://smart-lab.ru/blog/446767.phphttps://smart-lab.ru/blog/446767.phphttps://smart-lab.ru/my/knowhow007/blog/personal/Многие связывают между собой Россети и ФСК ЕЭС. и не видят между ними разницы. Хотя есть между 2 этими эмитентами принципиальные отличия, в плане инвестиций. Где можно получить большую прибыль в ФСК или в Россетях. <br/> <br/> 1. Россети владеют контролем в ФСК ЕЭС, МРСК и сбытовыми компаниями. Если в МРСК и Сбытовых компаниях идет непосредственный контроль, то в ФСК Россети распоряжаются пакетом Росимущества (Правительства РФ, которое является непосредственным владельцем контроля). И <strong>у ФСК собственное казначейство и денежные средства Россети получают через дивиденды ФСК ЕЭС</strong>. <br/> <br/> 2. Как выше сказано помимо прибыльных Магистральных сетей ФСК (за 2016г.  Чистая прибыль ФСК ЕЭС составляла 1\2 рыночной капитализации), в Россети входят МРСК и сбытовые компании. не все они приносят прибыль, есть дотационные такие как МРСК СК и ДагЭнергоСбыт (чистые активы ДЭСК составляют — минус 20 млрд.р!) и в них приходиться вливать прибыли получаемую с дивидендов ФСК ЕЭС и тех МРСК, которые работают в +! ...  <a name="cut"></a> <br/> <br/> 3. В ФСК входят Магистральные сети, у которых состояние гораздо лучше, чем у региональных дочек Россетей. И износ меньше.<br/> <br/> 4. <strong>Руководство ФСК ЕЭС с 2014 года вывело компанию на Чистую прибыль и наращивает ее 4 год подряд</strong>. Ее рост впечатляет. дивидендная доходность повышается ежегодно, растут Чистые активы. У Россетей за счет ФСК так же пошел рост прибыли, подтянулись частично дочки МРСК… но есть небольшой нюанс у Россетей растет МСФО — консолидированная прибыль, а РСБУ вряд ли покажет рост за 2017г. <br/> отсюда вытекает следующий пункт.<br/> <br/> 5. <strong>Дивидендная доходность у ФСК ЕЭС в % соотношении к рыночной цене гораздо выше, чем у обыкновенных акций Россетей</strong>.<br/> У ФСК ЕЭС ожидаемая дивдоходность на данный момент получается порядка 10%, по предварительным подсчетам.  Посмотрим что покажут годовые отчеты. У Россетей  РСБУ будет в районе 0 ...  МСФО  за счет прибыли дочек вырастет, но выплаты дивидендов ограничатся прибылью по РСБУ. <br/> <br/> 6. <strong>Руководство ФСК ЕЭС лояльно к акционерам, делиться прибылью, сокращает расходы, отвечает за свои слова</strong>. Новое Руководство Россетей… все прекрасно видели с чего начал Павел Л. заняв трон Главы Россетей. Он ни во что не ставит собственных акционеров.<br/> <br/> 7. <strong>ФСК ЕЭС сокращает издержки, снижает себестоимость, наращивает прибыль.  И является дочерней компанией как и МРСК</strong>.  Головная компания Россети = Холдинг  тянет дивиденды побольше с дочерних компаний и тратит их часть на помощь другим дочерним отстающим компаниям + расходы на собственные нужды, содержание аппарата. и только после всех затрат делится частью прибыли со своими акционерами. т.е. до акционеров доходит не вся прибыль. <br/> Россети = Холдинг, <strong>Холдинги рынок обычно оценивает в 50-60% от входящих в них дочек</strong>… если исходить из Чистых активов.<br/> <br/> 8. <strong>Россети постоянно разводняют долю  миноритарных акционеров допэмиссиями акций  по НОМИНАЛУ = 1р.</strong>  и на доли миноритариев приходится все меньше и меньше % от прибыли Холдинга.  Это делается для финансирования инвестпроектов или помощи убыточным дочкам.<br/> <strong><span style="color:#ff0000;">В ФСК нет допэмиссий, компания уже получает хорошую прибыль и платит дивиденды — в последние 2 года они в 2 раза выше средних на ММВБ.</span> </strong> Ну а если бы ФСК проводила допэмиссию акций, то по Закону о АО ее можно было бы сделать не менее чем в 3 раза выше рыночной стоимости. т.е. по НОМИНАЛУ. и переходим к следующему пункту.<br/> <br/> 9. НОМИНАЛ (плинтус) — ниже которого не проходило не одно размещение акций! У ФСК он 50к., а цена в рынке 18,5к.  Мы имеем практически 1\3  минимамльной стоимости компании по реальной отчетности. Россети цена акций обыкновенной 0,93р. — номинал 1.00р.  цена близка к регулярным размещениям допэмиссий. Сколько их еще будет у Россетей?<br/> <strong>Если компания наращивает Чистую прибыль, Чистые активы, то она по логике должна стоить дороже данной черты — номинала.  </strong><br/> <strong>Растет стоимость, растет доходность, растут активы</strong>… :)  Давайте заглянем в последнюю опубликованную отчетность ФСК ЕЭС, сколько там капитал акционеров? <br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/02/58/12/2018/01/22/8f2ecf.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/02/58/12/2018/01/22/9fffc6.png" alt="Найди 10 отличий. Разница между ФСК ЕЭС и Россетями." title="Найди 10 отличий. Разница между ФСК ЕЭС и Россетями." /></a><br/> <br/> Красиво, почти 1000 млрд.р  и сравним с рыночной капитализацией = 220 млрд.р., почти в 5 раз недооценена прибыльная компания на ММВБ. <br/> <br/> 10 пункт. завершающий. ФСК ЕЭС начинает наращивать Чистые активы, за прошлый год нарастила пакеты в  Кубанских магистральных сетях, Томских Магистральных сетях. Собирается прирастить в свои активы магистральные сети БЭСК и ДВУЭК. Россети же на получаемую прибыль по большей части вытягивают из убытка дочерние компании, которые не могут работать за счет своих денежных потоков.<br/> <br/> Вот такие интересные факты мы имеем на данный момент по Холдингу Россети и дочерней компании ФСК ЕЭС. И обратите внимание на цену акций на ММВБ. Сравните ФСК ЕЭС с другими компаниями, чей ценник находится ниже плинтуса. их можно по пальцам пересчитать. Нет среди тех АО, кто упал и до сих пор не отжался таких рентабельных и приносящих прибыль компаний… :) <br/> <br/> Удачных инвестиций Господа… :) <br/> <br/> Mon, 22 Jan 2018 22:19:27 +0300ФСК ЕЭСРоссетиМРСК СКМРСКсбытыприбыльдивиденды.Прогулки рубля с долларом по заминированному полюhttps://smart-lab.ru/blog/446764.phphttps://smart-lab.ru/blog/446764.phphttps://smart-lab.ru/my/proton/blog/personal/<p>Главный фактор влияния на динамику рубля — цены нефти начали тяготеть к среднесрочному снижению.  Такие ожидания можно связать с сезонным торможением роста мирового спроса на нефть, планами стран ОПЕК+ по выходу из соглашения по ограничению добычи и пока не прекратившимся ростом добычи в США. Настроениям на продажу нефтяных контрактов способствуют также сильно выросшие цены и достижение ими очень прочных уровней сопротивления.</p><p>Но у рубля с нефтью в последнее время дружба пошла немного врозь. Кроме неумолимых и известных тенденций наподобие извечной связки с ценами на нефть на курс рубля влияют мощные встречные ветры. И эти ветры в последнее время явно усилились.  В результате рублевые цены барреля нефти забрались на непривычную высоту – рост долларовых цен нефти не сопровождался адекватным укреплением рубля. Связано это было с пиковыми выплатами по внешним долгам в декабре 2017 и январе  текущего года, а также с планами Минфина по наращиванию долларовой позиции. Да и усиление в полтора раза оттока капитала в 2107 году по сравнению с 2016 годом тоже приложило к этому свою руку.</p> <a name="cut"></a> <p>Но сейчас более важным является то, что курс российской валюты выходит на минное поле возможных новых резких воздействий, как в связи с приближающимися выборами, так и с общим назреванием критичности ситуации на мировых рынках.  В том числе это создает большую неопределенность с дальнейшей динамикой притока/оттока капиталов в Россию и здесь можно ждать брутальных особенностей.  </p><p>Поэтому всякие   прогнозы курса рубля, как на короткую недельную дистанцию, так и на среднесрочную перспективу больше напоминают угадывание направления движения с завязанными глазами. Признаюсь, что у меня тоже нет возможности подглядывать — повязка на глазах сидит достаточно надежно. Собственно поэтому предпочел бы самый консервативный взгляд – ожидание примерного сохранения текущего курса с немного превалирующим предпочтением на подрастание доллара (вначале в зону 57,15 рублей за доллар). Этому может способствовать также назревшая и ожидаемая коррекция затянувшейся слабости индекса доллара. Однако ставить на даже подобное осторожное предпочтение нужно с большим сомнением – исключать снижения рубля вплоть до 56 рублей за доллар тоже полностью не стоит: у доллара дорога к минимальным отметкам 2017 года все еще остается открытой. <br/> <br/> Для Прогноза Натальи Приходко <br/> Вести Экономика (http://www.vestifinance.ru/articles/96573)</p>Mon, 22 Jan 2018 22:05:21 +0300рубльдолларКак правильно торговать криптовалюты? Главный секретhttps://smart-lab.ru/blog/446762.phphttps://smart-lab.ru/blog/446762.phphttps://smart-lab.ru/my/dr-mart/blog/personal/Отвечу <a href="/blog/446743.php" target="_blank">Маркину Паше</a> тут на его неприятный пост, который перевернул все с ног на голову, перейдя от 1м таймфрейма в моем посте к 1D и 1H таймфреймам в своем примере.<br/> 1. роботы пожирают не шум, а неэффективные заявки.<br/> 2. это полный идиотизм, приводить в пример график daily по S&P500 для того, чтобы опровергнуть мой тезис, озвученный для внутридневной торговли:) S&P500 эффективен в микро-таймфрейме и неэффективен на очень большом таймфрейме (weekly, monthly) в силу действия фундаментальных факторов. <br/> 3. далее автор приводит часовой график крипты/сишки. Сишка на часовике сейчас действительно в хорошем тренде, не спорю. Но фишка крипты в том, что там именно внутри дня есть шикарные незашумленные микротренды, которые хороши именно для быстрой торговли, о которой я и писал в своем посте.<br/> 4. ВТБ конечно эффективней Сбера, потому что в ВТБ нет интереса и нет ни движения ни конкретного направления. А Сбер движется и движется в одном правлении, и вектор &gt;&gt; шум позволяет захватить это движение с разумными рисками.<br/> <br/> В общем расстроил ты меня Паша. Вроде ты ничего неправильного не написал, но как-будто невнимательно читал что я пишу, или просто не так меня понял. Еще и ересью мой труд обозвал. Эх.<br/> <br/> А это свежий антикризис. Тока что записал<br/> <iframe width="560" height="315" src="//www.youtube.com/embed/8w70n5VegGQ" frameborder="0" allowfullscreen></iframe><br/> <p><a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.donationalerts.ru%2Fr%2Ftimmartynov&amp;s=3111562670" target="_blank">www.donationalerts.ru/r/timmartynov</a> — поддержите канал!<br/> <a href="https://smart-lab.ru/brokers-rating" target="_blank">smart-lab.ru/brokers-rating</a> — выбрать брокера<br/> <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fbit.ly%2F2CXhV6M1&amp;s=908090536" target="_blank">bit.ly/2CXhV6M1</a> — криптобиржа</p><p>В этой программе я рассказываю о том, как следует торговать биткоинами и другими криптовалютами и чего точно делать не стоит. Также мы затронем тему доверительного управления, и я расскажу, почему ни в коем случае не стоит давать деньги трейдерам в управление.</p><p>Еженедельная программа Антикризис №93 с Тимофеем Мартыновым.</p><p>Хронометраж:<br/> 00:00 оглавление и объявления<br/> 03:54 вопросы моим зрителям<br/> 06:45 как правильно торговать криптовалюты<br/> 18:40 почему нельзя давать деньги в ДУ?<br/> 28:50 рекордный выпуск Антикризиса<br/> 30:30 отвечаю на ваши вопросы<br/> 35:10 про брокеров российских<br/> 41:10 новости кризиса<br/> 43:10 новости антикризиса<br/> <a name="cut"></a> </p><p>iTunes podcasts: <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fgoo.gl%2FvQcbd1&amp;s=958997582" target="_blank">goo.gl/vQcbd1</a><br/> RSS: <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fsmartlab.podbean.com%2F&amp;s=3633672117" target="_blank">smartlab.podbean.com/</a><br/> Скачать mp3: <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fyadi.sk%2Fd%2Ft1OqmxiN3Rgckm&amp;s=1464112363" target="_blank">yadi.sk/d/t1OqmxiN3Rgckm</a><br/> VK: <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fvk.com%2Faudios-53159866&amp;s=3227182926" target="_blank">vk.com/audios-53159866</a></p><p>Как торговать крипту: <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fgoo.gl%2FWYiUtG&amp;s=895177492" target="_blank">goo.gl/WYiUtG</a><br/> Почему не надо давать в ДУ: <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fgoo.gl%2FuM8oH9&amp;s=3823707387" target="_blank">goo.gl/uM8oH9</a></p>Mon, 22 Jan 2018 22:02:47 +0300антикризисДеньги должны быть деньгами.https://smart-lab.ru/blog/446761.phphttps://smart-lab.ru/blog/446761.phphttps://smart-lab.ru/my/Prostofilya/blog/personal/У меня много друзей и, к счастью, нет ни одного связанного с фондовым рынком. Эти люди разных профессий, увлечений и они по-разному зарабатывают деньги. Большинство из них уже состоявшиеся в своей области профессионалы, многие вполне обеспечены по современным меркам. Есть и такие кто заработал свой начальный капитал на фонде, но вложил его в реальный сектор и стал там успешным, очень успешным. У нас у всех есть такие знакомые, родственники или друзья. Так вот, я часто думаю, что их труд есть труд настоящий по отношению к моему, к нашему «труду». Не хочется здесь много философствовать, но чтобы заработать свою «копеечку» они очень много трудятся и их труд реален: его можно пощупать, взвесить, рассмотреть и оценить.<br/> Я никогда стараюсь этого не забывать чтобы не впадать в эйфорию, чтобы «не зарываться», что бы не забывать, что спекуляции на фондовом рынке это не настоящее ( прошу не возражать). И во многом именно поэтому рынки обваливаются, потому что богатство создаваемое ими эфемерно ) И это надо очень хорошо понимать. Надо понимать, что ничего не производя, не создавая нельзя быть финансово успешным (исключения не считаются)  <a name="cut"></a> <br/> «Всё вернется на круги своя». Деньги должны быть деньгами иначе будет хаос. Эта иллюзия богатства, а точнее иллюзия возможности богатства для чего-то нужна. <br/> Подумайте (это я к успешным), вот вы купили акции и они выросли и потом ещё выросли… ну не надо жадничать, не уже ли вы не купите их дешевле )) Пора и честь знать )<br/> <br/> Mon, 22 Jan 2018 21:58:58 +0300деньги ушки на макушкеВнутренний долг РФ в госбумагах в 2017 г. увеличился до 7,247 трлн руб.https://smart-lab.ru/blog/copypaste/446757.phphttps://smart-lab.ru/blog/copypaste/446757.phphttps://smart-lab.ru/my/MDV/blog/personal/<p>Москва. 22 января. Внутренний государственный долг РФ, выраженный в госбумагах, в 2017 году увеличился на 1 трлн 146,8 млрд рублей, или на 18,8% — до 7 трлн 247,1 млрд рублей с 6 трлн 100,3 млрд рублей, сообщает Минфин РФ. http://www.interfax.ru/business/596586</p><p>Минфин в прошлом году привлек в бюджет через размещение гособлигаций 1 трлн 756,4 млрд рублей. С учетом погашения бумаг на 632,951 млрд рублей чистое привлечение составило 1 трлн 123,479 млрд рублей.</p><p>Расходы бюджета на обслуживание госдолга за год составили 527,608 млрд рублей.</p><p>В итоге чистое поступление в федеральный бюджет по операциям с рублевыми госбумагами в 2017 году составило 595,871 млрд рублей.</p>Mon, 22 Jan 2018 21:21:44 +0300внутренний госдолг РФЕресьhttps://smart-lab.ru/blog/446743.phphttps://smart-lab.ru/blog/446743.phphttps://smart-lab.ru/my/SerSer/blog/personal/<a title="dr-mart" href="/profile/dr-mart/" target="_blank">Тимофей</a>, ещё раз мои извинения, на за <a href="/blog/446685.php" target="_blank">этот пост</a> я бы поставил жирный минус.<br/> <br/> Так не то что писать, даже думать нельзя!!!!<br/> <blockquote>На эффективных рынках шум, создаваемый роботами так велик, что он становится сопоставим по размаху с короткими трендами.<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/04/29/66/2018/01/22/0d40d3.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/04/29/66/2018/01/22/b7f2e7.png" alt="Ересь" title="Ересь" /></a><br/> <br/> </blockquote><strong><br/> <br/> Шум на рынке является чуть ли не самой главной неэффективностью, которую пожирают роботы.</strong><br/> <strong>Вот график <span style="color:#ff0000;">самого эффективного и самого роботизированного рынка в мире,<br/> шума на нём почти НЕТ</span>:</strong><br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/04/29/66/2018/01/22/065afd1780.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/04/29/66/2018/01/22/02743e6a7e.png" alt="Ересь" title="Ересь" /><a name="cut"></a> </a><br/> <cut/><br/> А вот реальное сравнение сишки и крипты.<br/> Крипта <strong>в разы более шумная</strong>, чем упомянутая Сишка.<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/04/29/66/2018/01/22/75be4535ab.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/04/29/66/2018/01/22/da6539c507.png" alt="Ересь" title="Ересь" /></a><br/> <br/> <br/> <strong>Или ВТБ эффективней Сбера, ведь он же <span style="color:#ff0000;">шумнее</span>?????<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/04/29/66/2018/01/22/ef72c8.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/04/29/66/2018/01/22/05c2c1.png" alt="Ересь" title="Ересь" /></a><br/> <br/> <br/> </strong>Mon, 22 Jan 2018 20:27:30 +0300трейдингшумэффективность рынкаМое вью по криптоэкономикеhttps://smart-lab.ru/blog/446742.phphttps://smart-lab.ru/blog/446742.phphttps://smart-lab.ru/my/Fogel/blog/personal/более чем скромное, итак начну<br/> <br/> 1. биток и 90% существующих альтов уйдут в историю<br/> 2. на замену придет государственная крипта<br/> 3. предусматривает ли сценарий очередной волны спекуляции битка и загон на новые хаи, этого никто из нас не знает, но пока федералы позволяют, скорее да, чем нет, просто погонят вверх на позитиве, с более низких уровней, так сказать более сладких, предположительно с 4500-8200, да коридор широкий, но к чему гадать, здесь либо тарить с верха с шагом 300-500 по чуть-чуть, либо воздержаться от покупок до 7к, а там уже набирать в х2 более, с шагом 500, общий закуп не более 10% депо.<br/> <br/> PS: не руководство к действию, всего лишь скромное имхоMon, 22 Jan 2018 20:26:50 +0300криптаДеньги разные нужны (фрагмент поэмы)https://smart-lab.ru/blog/fun/446740.phphttps://smart-lab.ru/blog/fun/446740.phphttps://smart-lab.ru/my/Redbull/blog/personal/Говорят, что доллар/рубль<br/> Очень скоро упадёт,<br/> Потому что рубль российский<br/> Сильно к доллару растёт!<br/> <br/> Позвонил с Камчатки Вова:<br/> — Доллар — сдохнет!<br/> Что ж такого?<br/> Деньги разные нужны,<br/> Деньги разные важны.<br/> <br/> В Эритрее — это факт -<br/> Есть в хождении накфа.<br/> Относительно здоров<br/> Фунт Фолклендских островов.<br/> <br/> А у Гоги и Тамары<br/> Всю зарплату платят в лари!<br/> А у нас в Корее — воны!<br/> Доллар — сдохнет?<br/> Что ж такого!<br/> <br/> А в Марокко детям мамы<br/> Покупают за дирхамы<br/> И игрушки, и конфеты.<br/> Денег всяких есть на свете!<br/> <br/> Мганга молча показал<br/> Мозамбикский метикал.<br/> — Тайский бат, — кричит Ирина, -<br/> Офигенная деньжина!<br/> <br/> А в Малаге нынче тарят<br/> Полновесный ариари.<br/> Малавийская квача -<br/> Сладкий сон для богача.<br/> <br/> Покупай одеколон<br/> В Коста-Рике за колон.<br/> Кванза, тугрик и манат -<br/> Всё сгодится для ребят.<br/> <br/> Вот тонганская паанга -<br/> Это очень хорошо!<br/> Аомыньская патака -<br/> Это тоже хорошо.<br/> <br/> Така, флорин, песо, лира,<br/> Гондурасская лемпира -<br/> Деньги разные нужны,<br/> Деньги разные важны.Mon, 22 Jan 2018 20:08:45 +0300долларрубльлираквачакванзабатколонтугрикманатфлоринпесоалго - мои мультитикерыhttps://smart-lab.ru/blog/446739.phphttps://smart-lab.ru/blog/446739.phphttps://smart-lab.ru/my/Artemunak/blog/personal/Всем привет, что-то маловато мотивации в последнее время улучшать ботов, итак всё неплохо.<br/> А как можно улучшить мотивацию? Спалить пару своих фишек, тогда придётся придумывать новые. Вроде неплохой метод, да?<br/> Не секрет что я использую в алготрейдинге 4 тикера. Си, еу, ртс, сбер. Маловато, да?<br/> Основная причина это эффективность рынков, то что слишком много торгуется западными фондами — там меньше неэффективностей.<br/> Поэтому я бросил попытки торговать золотом, брентом, евробаксом и перестал искать системы для них.<br/> Из той же оперы вся Америка, все исследования квантов в основном про Америку, конкуренция жёсткая...<br/> Я всегда это понимал интуитивно, и впоследствии тесты это подтвердили.<br/> Также я бросил торговать малоликвидными тикерами, поэтому осталось 4 тикера, но не всё так плохо.<br/> <a name="cut"></a> <br/> У меня есть ещё несколько тикеров<br/> си+еу<br/> ртс-си <br/> ртс+сбер<br/> и у меня даже есть системы из 3 тикеров.<br/> Сделки делаются синхронно с общими параметрами для 2-3х тикеров.<br/> <br/> Какая от этого польза? <br/> 1. Это увеличивает количество сделок для тестов за аналогичный период. Понятно что есть корреляция между тикерами, но всё равно толк есть, а чем больше сделок в тесте тем он надёжней.<br/> <br/> 2. Это даёт диверсификацию по параметрам, когда ты оптимизируешь системы сразу с 2-3 тикерами то рабочий набор параметров иногда будет отличаться от однотикерных страт.<br/> <br/> 3. Это уменьшает курвафитинг под конкретный тикер. И таким образом находишь более устойчивые закономерности.<br/> <br/> 4. Система будет реже делать сделки на хаях и экстремумах одного тикера и будет заходить в более спокойное время на каждом тикере. Чуть экономии на проскальзываниях. И на жёсткой пиле есть толк.<br/> <br/> 5. Получается что у тебя система немного не как у всех, и куклу уже менее выгодно делать движения чтобы именно тебя постричь локально.<br/> <br/> 6. Во многих случаях может увеличиться рекавери фактор, так как у 2х тикеров совместная волатильность будет ниже чем у одного и какие-то просадки сгладятся.<br/> <br/> Блин, что-то слишком сладко получилось. А какие недостатки?<br/> Понятно что не все стратегии заработают с мультикерами, особенно курвафитные не заработают.<br/> У каких-то стратегий сильно упадёт средняя прибыль на сделку, значит для них мультитикеры не годятся.<br/> А если не сильно упадёт  прибыль на сделку то стоит попробовать.<br/> <br/> Сейчас у меня на мультитикерные страты приходится почти половина торгового объёма, диверсификация, полёт отличный с момента их активного использования, перфоманс у них пока лучше чем у однотикерных.Mon, 22 Jan 2018 20:05:18 +0300алготрейдингторговые роботыsome great rewardпалим фишкиисполнение бюджета (итог по году)https://smart-lab.ru/blog/446736.phphttps://smart-lab.ru/blog/446736.phphttps://smart-lab.ru/my/gardist/blog/personal/<p><a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fwww.minfin.ru%2Fru%2Fpress-center%2F%3Fid_4%3D34996%26area_id%3D4%26page_id%3D2119%26popup%3DY&amp;s=1208873348" target="_blank">по информации минфина</a></p><p>Исполнение бюджета январь-декабрь 2017:<br/> Доходы: +12.1% (15089.4 млрд. против 13460 за 2016)<br/> Расходы: +0.05% (16425.8 млрд. против 16416.4)<br/> Дефицит: 1336 млрд.</p><p>Итог по году в долларах (усреднение):<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/02/48/08/2018/01/22/f08bc4.jpg" target="_blank"><img src="/uploads/images/02/48/08/2018/01/22/82e173.jpg" alt="исполнение бюджета (итог по году)" title="исполнение бюджета (итог по году)" /></a><br/> Нефть (усреднение):<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/02/48/08/2018/01/22/5c6bf4.jpg" target="_blank"><img src="/uploads/images/02/48/08/2018/01/22/c560f3.jpg" alt="исполнение бюджета (итог по году)" title="исполнение бюджета (итог по году)" /><a name="cut"></a> </a><br/> Итог по году в рублях:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/02/48/08/2018/01/22/7f59ad.jpg" target="_blank"><img src="/uploads/images/02/48/08/2018/01/22/304a2a.jpg" alt="исполнение бюджета (итог по году)" title="исполнение бюджета (итог по году)" /></a><br/> кросспост <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Frffx.ru&amp;s=3197044601" target="_blank">rffx.ru</a><br/> <br/> <br/> <br/> </p>Mon, 22 Jan 2018 19:41:29 +0300бюджетминфинНефть выросла после встречи министров ОПЕК и Россииhttps://smart-lab.ru/blog/446735.phphttps://smart-lab.ru/blog/446735.phphttps://smart-lab.ru/my/kirill_galuhin/blog/personal/После встречи Министров ОПЕК и Александра Новака нефть марки брент подскочила на 70 центов в течении 15 минут.<br/> Министры обсудили вопрос еще одного снижения добычи, если того потребует ситуация на рынке нефти. Так же был затронут вопрос дальнейшей кооперации после истечения договоренностей по снижению добычи, которые могут продлиться до конца года.<br/> <br/> На данный момент только словесные интервенции и поддержка рынка. На прошлой неделе после роста добычи в Америке и роста нефтяных вышек в Канаде, возможность дальнейшего роста выше 70 сошла на нет.<br/> <br/> По моему мнению Америкосы продают нефть пока она дорогая, поэтому так сильно снижаются запасы несколько недель подряд и наращивают производство, чтобы продать как можно больше.<br/> <br/> На данный момент ждем среды и данных по добыче нефти, тогда можно делать какие-то выводы. Лонг через ночь лучше не переносить, не известно что будет ночью и утром у азиатов.<br/> <br/> <br/> <br/> <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fwww.bloomberg.com%2Fnews%2Farticles%2F2018-01-22%2Fbrent-oil-halts-slide-as-opec-russia-pledge-cuts-to-continue&amp;s=1370069943" target="_blank">www.bloomberg.com/news/articles/2018-01-22/brent-oil-halts-slide-as-opec-russia-pledge-cuts-to-continue</a>Mon, 22 Jan 2018 19:38:58 +0300НефтьОПЕКНе можем или не хотим?https://smart-lab.ru/blog/446733.phphttps://smart-lab.ru/blog/446733.phphttps://smart-lab.ru/my/Vanuta/blog/personal/<p>Революционная ситуация, однако.</p><p>Идет пятый день, как американский рынок вышел в космос  выше 2800 по фьючерсу на индекс широкого рынка S&P 500,  и по идее надо возвращаться на землю. Очень красиво было бы потерять -40-50 пунктов сегодня, когда только что установили новый истхай  в 2822 пунктов по фьючерсу.</p><p><a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/40/00/2018/01/22/2dc32b.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/00/40/00/2018/01/22/319195.png" alt="Не можем или не хотим?" title="Не можем или не хотим?" /></a><br/> <em>{дневной график </em><em>fS&P500</em><em>}</em></p><p>Нефть стоит на 1.5-2 доллара ниже показанного январского хая, и по-прежнему тяготеет скорее к 65, чем обратно к 70. Сохраняя и лелея в себе не затаенную радость, а скорее будущий негатив.</p><p>На этом фоне наш рынок застыл у достигнутых вершин чуть выше 2300 по индексу Мосбиржи.</p><p>Сказать, что мы сильно переписали исторический максимум января прошлого года в 2294 – будет неправдой, скорее мы просто повторили эти уровни с небольшим перехаем.</p><p>Таким образом, движение с июня 2017, с 1800 по 2300 по индексу, можно считать восстановительным, совершенным по принуждению к росту от внешних рынков, а не самостоятельным, то есть оно не трендовое,  что бы там не утверждали публичные ТА-аналитики.</p> <a name="cut"></a> <p>На мой взгляд, нужен откат обратно к 2100 по индексу, чтобы оттуда можно было начать устойчивый тренд с высокими целями. И лучше всего сделать этот откат сонаправленно с нефтью и американским рынком,  так что мы и зависли собственно в ожидании, когда же они отвесят нам Волшебного Пенделя.</p><p>Поторопились мы с ростом, и в итоге можем стать весь уязвимыми к падению до середины февраля. Следовательно, лонги токсичны, и опасны будут  в первые -4-5-6% снижения очень.</p><p>Подробнее, какой у нас может получиться рост, если мы заметно откатим до середины февраля, я расскажу на завтрашнем НЕДЕЛЬНОМ стриме, во вторник, в 19 часов.</p><p>Вместе с вами мы настроимся на всю торговую неделю, разберем, что делать с лонгами и шортами, проанализируем недельные графики с точки зрения модельного и нестандартного подхода.<br/> <br/> ̲Л̲ю̲б̲а̲я̲ ̲с̲в̲е̲ж̲а̲я̲ ̲м̲ы̲с̲л̲ь̲ может дать экономию или прибыль, поэтому когда кажется, что уже надо сдаваться, лучше еще раз, с новыми силами все проанализировать.</p><p>Записаться можно по ссылке (см. мой профиль)</p><p>Я жду нашей встречи, ваших вопросов, вашей обратной связи!</p>Mon, 22 Jan 2018 19:27:58 +0300итоги дня22 январяиван чуриловvanutaАнатолий Аксаков объяснил, почему майнеры не нуждаются в льготахhttps://smart-lab.ru/blog/446726.phphttps://smart-lab.ru/blog/446726.phphttps://smart-lab.ru/my/probitcoin/blog/personal/<a class="imgpreview" href="/uploads/images/05/29/89/2018/01/22/e6278e.jpg" target="_blank"><img src="/uploads/images/05/29/89/2018/01/22/556cd8.jpg" alt="Анатолий Аксаков объяснил, почему майнеры не нуждаются в льготах" title="Анатолий Аксаков объяснил, почему майнеры не нуждаются в льготах" /></a><br/> <br/> Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков не считает, что майнеры, которые могут предлагать ЖКХ излишки вырабатываемого тепла, должны иметь льготы. Помимо этого, глава комитета рассказал о двух законопроектах, разрабатываемых с участием ЦБ и Минфина. Об этом пишет ТАСС.<br/> <br/> Госдума разрабатывает законопроекты о включении криптовалют в конкурсную массу при банкротстве, а также о противодействии ухода от налогов. По словам Аксакова, первый законопроект напрямую связан с поручением президента о формировании законодательства по блокчейну и криптовалютам, а второй — с реализацией идеи краудфайндинга.<br/> <br/> «Поскольку мы устанавливаем криптовалюту как имущество, то все нормы права, связанные с его декларированием, налогообложением и так далее будут действовать автоматически», — сказал Аксаков в интервью.<br/> <br/> Более того, Анатолий Аксаков исключил возможность предоставления налоговых льгот для майнеров, способных отапливать лишним теплом здания: «Я думаю, что никаких преференций по майнингу не должно быть, они должны работать в рамках налогового права и других систем регулирования, как любой нормальный бизнес. Это может быть альтернативным способом подачи тепла, причем, относительно дешевого, поскольку для майнеров это побочный продукт. Это нормальное явление, это бизнес, и они могут на этом заработать». <a name="cut"></a> <br/> <br/> Он также пояснил, что в новом законопроекте будет описана возможность криптовалютных торгов на бирже, в частности, на Московской бирже.<br/> <br/> Более того, несмотря на заявление Минтруда о том, что чиновники не должны будут отчитываться о своих криптовалютных накоплениях, глава комитета заявил, что это будет входить и в их обязательства.Mon, 22 Jan 2018 18:57:56 +0300биткоинbitcoinкриптовалютаbtcблокчейнblockchainРоссияГосдума РФАнатолий АксаковзаконопроектрегулированиеналогиSP500. Привет шортистам.https://smart-lab.ru/blog/446724.phphttps://smart-lab.ru/blog/446724.phphttps://smart-lab.ru/my/neophyte/blog/personal/<a class="imgpreview" href="/uploads/images/02/18/66/2018/01/22/391071.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/02/18/66/2018/01/22/52b0e2.png" alt="SP500. Привет шортистам." title="SP500. Привет шортистам." /></a><br/> <br/> Ну что тут писать. Ничего не изменилось.<br/> Ключевой уровень 2809.00 прорван. Рост восстановлен. Все значимые тренды снова направлены вверх. Цель роста по основному тренду 2920 с промежуточной технической краткосрочной целью 2840.00Mon, 22 Jan 2018 18:54:09 +0300sp500SWT-методУкрепление рубля: Последствия для металлургического сектораhttps://smart-lab.ru/blog/news/446722.phphttps://smart-lab.ru/blog/news/446722.phphttps://smart-lab.ru/my/stanislava/blog/personal/<blockquote><span style="color:#000080;">Российская валюта подорожала с 60,2 руб./долл. в ноябре до 56,5, поскольку цена Brent взлетела, протестировав отметку около $70 долл./барр., а доллар США подешевел по отношению к основным мировым валютам USDX на 5%. Наши аналитики по макроэкономике прогнозируют, что средний курс рубля в этом году составит 61-62 руб./долл., исходя из прогнозной цены Brent $55 долл./барр. Потенциальные санкции в отношении суверенного долга и рост объемов валютных интервенций также представляют собой угрозу для рубля. Сильный рубль невыгоден экспортерам, и мы считаем, что сейчас подходящее время напомнить о возможных последствиях его волатильности для сектора металлов и добычи. Наиболее уязвимыми в этом плане представляются РУСАЛ и Evraz, которые характеризуются низкой рентабельностью, в то время как Полюс и Норникель сравнительно устойчивы. Общее правило заключается в том, что при прочих равных условиях, чем ниже рентабельность, тем выше чувствительность финансовых показателей к волатильности рубля.</span></blockquote>АТОН <a name="cut"></a> <br/> <span style="color:#000080;">Мы не считаем текущие уровни рубля устойчивыми</span> <br/> Наши аналитики по макроэкономике прогнозируют средний курс рубля в 2018 на отметке 61-62 руб./долл., что предполагает ослабление на 8% с текущих уровней. При формировании нашего прогноза по курсу мы учитываем несколько рисков. Во-первых, в 1К18 российская валюта может оказаться под давлением из-за потенциальных новых санкций в отношении суверенного долга. Во-вторых, Минфин должен нарастить объемы валютных интервенций в соответствии с новым бюджетным правилом, которое подразумевает пополнение резервов (Фонда национального благосостояния), когда цена на нефть превышает «базовый уровень». И наконец, наш прогноз по курсу рубля исходит из средней цены нефти $55/барр. <br/> <br/> <span style="color:#000080;">Укрепление рубля негативно для экспортеров, благоприятно для ритейла</span> <br/> В целом, укрепление рубля негативно для металлургического и нефтегазового секторов, т.е. экспортеров с долларовой выручкой от активов, расположенных в России. Их продажи выражены либо в долларах (золото, цветные металлы, нефть и т.д.) либо в рублях, но корректируются с учетом долларовой бенчмарк-цены из-за паритета очищенных цен (внутренние продажи стали). Укрепление рубля на 5% приводит к снижению EBITDA металлургического сектора примерно на 5%, по нашим оценкам. С другой стороны, сильный рубль благоприятен для компаний, продающих продукцию на внутренних рынках в национальной валюте, таких как ритейлеры. <br/> <br/> <span style="color:#000080;">Более (РУСАЛ, Evraz) и менее (Полюс, Норникель) уязвимые к укреплению рубля</span> <br/> Укрепление рубля на 5% транслируется в снижение EBITDA РУСАЛа и Evraz на 9% и 7% соответственно. Высокая чувствительность к курсу рубля объясняется их низкой рентабельностью (22% и 21% против среднего показателя 34%), а также сравнительно высокой долей рублевых затрат (около 65-70%). Компании с низкой чувствительностью к курсу рубля − Полюс Золото (2%) и Норникель (3%). Они также имеют долларовую выручку с существенной долей рублевых затрат (60-70%), но их рентабельность EBITDA выше среднего − 50-60%. Более подробно см. на Рис. 4.<br/> <br/> <span style="color:#000080;">Рентабельность и % долларовой выручки определяют чувствительность к рублю</span> <br/> Общее правило заключается в том, что при прочих равных условиях, чем ниже рентабельность, тем сильнее зависимость финансовых показателей от курса рубля. Оценить долю долларовой выручки у некоторых компаний не так просто, поскольку внутренние цены следуют за экспортными котировками с лагом и дисконтируются внутренним спросом на сталь, неэффективным паритетом внутренних и экспортных цен и другими факторами. Доля долларовых затрат также неочевидна, поскольку стоимость сырья (уголь, железная руда) и импортных запчастей фактически также выражена в долларах.<br/>        <a class="imgpreview" href="/uploads/images/04/56/60/2018/01/22/74967e.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/04/56/60/2018/01/22/8353a6.png" alt="Укрепление рубля: Последствия для металлургического сектора" title="Укрепление рубля: Последствия для металлургического сектора" /></a><br/>        <a class="imgpreview" href="/uploads/images/04/56/60/2018/01/22/eb4a66.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/04/56/60/2018/01/22/d64879.png" alt="Укрепление рубля: Последствия для металлургического сектора" title="Укрепление рубля: Последствия для металлургического сектора" /></a><br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/04/56/60/2018/01/22/564f03.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/04/56/60/2018/01/22/af6ed7.png" alt="Укрепление рубля: Последствия для металлургического сектора" title="Укрепление рубля: Последствия для металлургического сектора" /></a><br/> <br/> Mon, 22 Jan 2018 18:47:11 +0300РусалЕвразПолюс ЗолотоНорникельШорт-стоп, шорт-стоп, шорт-стопhttps://smart-lab.ru/blog/446715.phphttps://smart-lab.ru/blog/446715.phphttps://smart-lab.ru/my/drow/blog/personal/Это какой-то пиз… ц, амеры растут при любой ситуации, я почти уверен когда начнется третья мировая, ракета снпи будет обгонять баллистические ракеты.  Похоже мы на пороге всемирного гиперка, когда все накопления будут обнулены инфляцией и акции единственный способ спасти свои капиталы, только мы об этом не знаем…Mon, 22 Jan 2018 18:19:08 +0300шорты все уже и ужеВласти Южной Кореи обяжут криптобиржи передавать банкам сведения о транзакциях клиентов.https://smart-lab.ru/blog/copypaste/446709.phphttps://smart-lab.ru/blog/copypaste/446709.phphttps://smart-lab.ru/my/lin/blog/personal/<p>Кроме того, биржа Korbit объявила, что теперь иностранцы не могут вносить на площадке депозиты в корейских вонах, а система виртуальных аккаунтов будет закрыта до конца января — ей на смену придут учетные записи, привязанные к личным данным жителей страны.<br/> Напомним, в последнее время правительство Южной Кореи усилило давление на криптовалютную индустрию. Так, <br/> всех криптовалютных трейдеров до конца месяца обязали конвертировать анонимные цифровые счета в именные в соответствии с нормами законодательства. При этом представители администрации президента страны заявили, что власти не собираются запрещать криптотрейдинг, а также всесторонне поддерживают развитие блокчейн-технологий.<br/> <br/> <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fbit.ly%2F2CXhV6M1&amp;s=908090536" target="_blank">Bitmex</a> — самая удобная криптобиржа с наилучшими условиями</p>Mon, 22 Jan 2018 18:08:54 +0300криптобиржикриптаКоротко о главном или "болото иногда становится озером"https://smart-lab.ru/blog/446700.phphttps://smart-lab.ru/blog/446700.phphttps://smart-lab.ru/my/VadimTrade/blog/personal/Всем доброго вечера! Что у нас с рынком, впервую очередь нашим, который нехило взбесился на прошлой неделе!<br/> Ну больше всех порадовала Алроса, которую я ставил первой в приоритет лонгов. Очень быстро добежали до первого сопротивления и его даже сильно прокололи:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/04/05/19/2018/01/22/1b8729.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/04/05/19/2018/01/22/c980a4.png" alt="Коротко о главном или &quot;болото иногда становится озером&quot;" title="Коротко о главном или &quot;болото иногда становится озером&quot;" /><br/> </a>Если приглядеться к объёму то видно, что сейчас идёт явный набор позиции последние 4 дня как пошёл выход из накопления, с учетом такого сильного повышения, я думаю цена может сильно откорректироваться вплоть до 80 рублей, чтобы было бы не плохо для входа тем, кто ранее не заскочил!<br/> Судя по профилю может быть интересной цена около 80 до 82, по 82 у нас накоплено было наибольшее количество сделок, так что эта цена должна рассматриваться наиболее внимательно!<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/04/05/19/2018/01/22/4534b9.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/04/05/19/2018/01/22/00088c.png" alt="Коротко о главном или &quot;болото иногда становится озером&quot;" title="Коротко о главном или &quot;болото иногда становится озером&quot;" /><a name="cut"></a> <br/> </a>Продолжает уверенно себя чувствовать вторая акция о которой мы начали говорить еще до праздников(смотрите более ранние обзоры), после того как был оттестирован уровень 0.7540 всё стало наиболее позитивно и понятно! Для агрессивных трейдеров есть варианты покупать около 0.78<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/04/05/19/2018/01/22/e6afeb.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/04/05/19/2018/01/22/60d62f.png" alt="Коротко о главном или &quot;болото иногда становится озером&quot;" title="Коротко о главном или &quot;болото иногда становится озером&quot;" /><br/> </a>Более спокойным я бы рекомендовал дождаться перехая 0.84, а там уж на откате можно попробовать войти и на долгосрок с горизонтом выше 1.00.<br/> Из всех прочих идей прошлой недели хуже всех выглядит Ростелеком, но ничего, тоже растёт «по тихой».<br/> Идея уже этой недели ФСК и Ко, которые на каких-то наверное новостях за которыми я не слежу, дали жару на более чем 10% за 2 дня!<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/04/05/19/2018/01/22/c78e2c.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/04/05/19/2018/01/22/69486b.png" alt="Коротко о главном или &quot;болото иногда становится озером&quot;" title="Коротко о главном или &quot;болото иногда становится озером&quot;" /><br/> </a>По сути профиль показывает, что наиболее интересным нам могут быть уровни цен между 0.174 и 0.184, где сейчас цена и есть:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/04/05/19/2018/01/22/5aab95.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/04/05/19/2018/01/22/94ca4d.png" alt="Коротко о главном или &quot;болото иногда становится озером&quot;" title="Коротко о главном или &quot;болото иногда становится озером&quot;" /><br/> </a>На этом пока всё, остальное расскажу завтра утром подробнее, как обычно в видео обзоре! Сегодня было некогда!<p>Всем удачи!<br/> P.S.<br/> Мои торговые принципы более чем в 100 видео — <a href="/blog/392629.php" target="_blank">http://smart-lab.ru/blog/392629.php</a><br/> Обзор создан в терминале TigerTrade — <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Ftigertradesoft.ru%2F%3Fref%3D2003&amp;s=1890648398" target="_blank">https://tigertradesoft.ru/</a></p><br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> Mon, 22 Jan 2018 17:52:35 +0300анализТорговый план на год (акции часть 2.1)https://smart-lab.ru/blog/446699.phphttps://smart-lab.ru/blog/446699.phphttps://smart-lab.ru/my/malishok/blog/personal/<p>Для начала я бы хотел извиниться перед всеми смартлабовцами, что продолжаю писать на фондовую тематику и отвлекаю Вас своими постами от других важных тем на главной. Потерпите пожалуйста, если что можно перенести мою тему во флуд, где она будет профильной хотя бы.</p><p>Итак, часть вторая — про конкретные акции.<br/> Первая про сектора тут: <a href="/blog/445608.php" target="_blank">план по секторам на 2018</a></p><p>Пока разберем первые 5ть секторов, потому что очень много инфы прорабатываю и изучаю по ациям и дело идет не быстро, ибо времени немного, поэтому буду выдавать частями, а потом сделаю один большой пост, объединив все в одном месте. Даже наверное табличку лучших идей сделаю)</p><p><strong>Нефтегаз:<br/> </strong>Мне не нравится этот сектор, как уже писал в обзоре по секторам, как и пишу всегда вот уже несколько лет, основная причина — это невозможность прогнозировать цены на ресурсы, государственное регулирование, а также ИИС.<br/> Для меня в этом секторе играть можно, наверное, всего 3 акции – <strong>Новатек</strong>, <a name="cut"></a> <strong>Лукойл</strong>, <strong>Газпром</strong> и под вопросом <strong>Сургут</strong>.</p><p>Первая мне нравится своим руководством, стабильной и профессиональной работой, и растущими дивидендами. Смущает падение добычи, из-за истощений источников и которое пока не компенсировано новыми проектами и вряд ли будет. Но СПГ проекты, новые покупки лицензий должны помочь компании, кто читал их новую стратегию на 12 лет вперед, может порадоваться их оптимизму, постараемся его осторожно разделить.<br/> Вторая интересна стабильно растущими дивами, начавшимися выкупами акций, но имеет риск в виде потенциального интереса для Роснефти, а это как вы знаете так себе удовольствие, когда твоя компания интересна Сечину. Хотя из этого сектора мне нравится больше всего и наверное имеет самый большой апсайд на текщий момент.<br/> Газпром – дешев, но дешев уже годами, и после завершения текущих капексов уверен придут другие, но история может быть интересна под тему санкций и пересмотра див политики после 20х годов.</p><p>Если вы играете в диверсификацию, то все эти идеи можно добавлять в портфели, хорошие дивидендные истории с небольшими рисками и апсайдом.<br/> Ну и смотрим на нефть, если мы застрянем на текущих уровнях или выше, то ясно, что нефтянка еще будет это отыгрывать, потому что сейчас не кажется, что повышение цен вложено в текущие котировки, ну а при походе нефти куда-то ниже 50, стоит забывать этот сектор, пока вяленько радуемся за сектор, но без фанатизма.</p><p>Отдельно можно задуматься о Сургутнефтегазе – если вы считаете, что курс рубля не пойдет ниже 50, ведь на то указывает индекс Бигмака, а это все же основной экономический показатель в мире, а верите, что наше будущее это все же жизнь с курсом выше 60-70, то вместо долларов можно купить привилегированные бумаги сургута, хотя по 30Р он все же кажется дороговат. Но при падении нефти, это единственная бумага из сектора, которую стоит брать в портфели.</p><p>Ну возможно еще газпромнефть, компания которую можно брать. Но что-то меня смущает. Вроде и капексы завершены большие, и выход в плюс по чистому денежному потоку, и отчеты стали хорошие, но что-то смущает, может падение добычи может еще что-то, бумага неплохая, но даже написать про нее ничего не могу.</p><p><strong>ИТОГО, цели на год:</strong><br/> <strong>Новатек – 750-800₽</strong><br/> <strong>Лукойл — 4500-5000₽</strong><br/> <strong>ГАзпром – 150-160₽</strong><br/> <strong>Сургутнефтегаз П – 33-36₽</strong></p><p><strong><br/> Черная металлургия:<br/> </strong>Хрен знает куда запихивать <strong>Мечел</strong>, но пусть будет жить тут, а не в угле, хотя основные надежды в нем крутятся вокруг Эльги. Акция немного безумна и я могу поставить диапазон потенциальной цены с разбросом процентов в 100%, что в общем довольно неприятно для акции, ибо говорит о ее ненадежности и высокорискованности. Я верю в бумагу и даже по текущим считаю ее хорошим приобретением в долгосрок, особенно учитывая, что нам светит в этом году хороший дивидендный поток от компании (20-25₽ если не нахимичат со списаниями), которая в прошлом году на СД клятвенно обещала, что дивы будут выплачиваться всегда согласно уставу и что это были не разовые дивиденды. Радует, что договорились об очередной отсрочке с основными кредиторами, смущает немного, что долги усиленно выкупает ВТБ, который помимо всего прочего имеет еще и опцион, и ему выгодно с одной стороны разогнать котировки, а с другой Мечел, которому выгодней их сильно опустить. Но не будем развивать тему подобных манипуляций в бумагах. Основное, что есть в мечеле на ближайшие год-два, это продажа дороги в Эльге и потенциальное увеличение добычи на ней и соответственно продаж с нее, при новостях о продаже или вхождении инвестора, мы полетим вверх, т.к. будет хоть и банальный, но огромный делеверидж долга, это как минимум, ну и естественно перспектива увеличения добычи и продаж. Одно только погашение долга позволит компании экономить несколько миллиардов рублей. Так же не забудем, что из-за всех реструктуризаций и снижения КС в России Мечел будет экономить также несколько миллиардов в год денег, на оплате мЕньших процентов по выплатам. Если уголь и сталь будут на примерно тех же уровнях, мы получим неплохой прирост в чистой прибыли и дополнительную радость для держателей префа на фоне выросших дивов. Давайте примерно ожидать их на уровне 20+ рублей на префу по итогам года, но не забудем смотреть на доллар, он может испортить нам настроение, уйдя к 60+ рублей, и убить этим всю позитивную картину сэкономленных на кредитных выплатах денег.<br/> Итак, как итог – мы ждем хорошие дивы за этот год, как минимум хорошие с учетом текущих котировок, а также бумагу и огромным апсайдом, но с очень непредсказуемой датой реализации, покупаем без привязки к году, а на просадках в долгосрок.</p><p><strong>НЛМК</strong> и <strong>Северсталь</strong> – две похожие бумаги, дорогие качественные эмитенты с растущими дивами и результатами работы. Весь хороший и большой рост бумаги уже отыграли, это бумаги для дивидендных портфелей или для диверсификации. Стабильно, надежно и ооочень скучно. Это хорошие облигации.   <br/> <strong>ММК</strong> мой любимый фаворит, самая недооцененная компания относительно аналогов, которая не отыграла свою недооцененность это раз, и потом имеет хороший драйвер в виде пересмотра дивполитики на уровне аналогов, а это 100% FCF и дополнительный рост бумаги. Цены на сталь думаю будут расти, спасибо реновации, да и мировая тенденция пока такова, конечно тяжело без своего угля, и пока сложно сказать результаты их модернизации на 22 миллиарда, который они раскроют в ближайшее время, но я не вижу причин, чтобы не купить эту акцию даже по текущим. Один из самых интересных и надежных фаворитов.  <br/> Ну и не забудем про <strong>Евраз</strong>, который избухи ждали по году сильно ниже, но вышел как обычно нежданчик для них. Жаль, что торгуется пока только в англии, да еще и за фунты. Но это одно из лучший вложений в валюте, которое можно придумать, разве что Русал еще условно из этого сектора.</p><p><strong>ИТОГО, цели на год:</strong><br/> <strong>Мечел П – 160-240₽</strong><br/> <strong>ММК – 60₽</strong><br/> <strong>Северсталь – 1050-1100₽</strong><br/> <strong>НЛМК – 170₽</strong></p><p><span><br/> </span><strong><span>Цветные Металлы:<br/> </span></strong>Сектор с хорошими бумагами и хорошими перспективами в переоценке стоимости бумаг. Во-первых, <strong>ГМК Норникель</strong> и <strong>Русал</strong>, я как-то рисовал хорошие картинки зависимости эти бумаг от цен на сырье, получалось довольно забавно, напомню вам о чем речь, Русалу все равно на цены на алюминий, но не плевать на ГМК норникель, которому важен никель, но плевать на медь ( а там нас как раз и пугают пузырем). Поэтому Русал рассмотрим в том числе через призму ГМК, тк… куда уж деться от зависимости на графике и такой доли владения в компании.</p><p>В ГМК сейчас очень интересная ситуация, по дивидендной политике мы находимся на границе главного KPI о выплате дивов, и большая вероятность того, что дивы упадут и прилично, как на это отреагирует рынок, я конечно без понятия, все же логично предположить, что падением. Это из минусов краткосрочных, из долгосрочных одни плюсы, т.к. я вижу в этой компании огромные перспективы роста из-за бума электромобилей и роста металлов как следствие. Тут главный вопрос, ждать ли отчета в марте, на котором бумага скорее всего упадет и докупать ее там. Или покупать ее в ближайшее время, ожидая, что рост до марта будет больше, чем падение на отчете, тут каждый решает сам, меня бумага радует и в долгосрочный портфель я буду ее набирать, но я буду ждать отчета. Для меня важно дождаться отчета, чтобы понять насколько и как увеличить долю в Русале, для меня при текущих ценах на алюминий и перспективы роста ГМК делает данную компанию одним из фаворитов сектора. Вопрос, как отреагирует бумага на отчет ГМК, и вопрос, что же будет в этом году с корпоративными войнами, Я пока думаю увеличить долю в портфеле и наверное сумму покупки разобью на две части – одну докупать сейчас на просадках, а вторую часть беречь до отчета. На этой неделе в Гонконге будет мероприятие для акционеров с презентацией новых евробондов, на котором я планирую присутствовать, очень бы хотелось задать вопросы уже не русскому офису и послушать их мысли и идеи по рынку цветмета в целом и по будущему ГМК и Русала в частности. Пока для меня это стронг бай истории.</p><p>EN+ кто хочет можно тоже взять, тем кто ленится самостоятельно диверсифицировать порфтели, я взял отдельно русал и русгидро и планирую миксовать отношение в долях между ними в зависимости от рыночной конъюнктуры и отыгрыша апсайда. Но в целом также хорошая бумага.</p><p><strong>Итого, цели на год:</strong><br/> <strong>Русал – 60₽</strong><br/> <strong>ГМК Норникель – 13 000₽</strong></p><p> </p><p><strong>Золото и Алмазы<br/> </strong>Объединим то, что многие девушки хотели бы увидеть вместе и в качестве подарка.</p><p>Золото не предпологает никаких сильных движений, однако, в секторе есть интересные истории. <strong>Полюс</strong>, идея покупки которого на идею вхождения в индекс MSCI была отыграна, но текущая хорошая коррекция вновь заставляет к нему приглядеться. Что в нем хорошего – дисконт к мировым аналогам все же слишком велик, хорошая див доходность, запас золота в отличие от аналогичных компаний в 2 раза выше, чем в среднем по рынку, золота хватит на несколько десятков лет еще. Но еще и в перспективе мы имеем приближение разработки месторождения Наталка, которое обещали запустить уже в этом году, что даст компании хороший прирост прибыли в дальнейшем, и не забываем, что компания вторая в мире по запасам золота. То есть на выходе мы имеем перспективную компанию с потенциально растущими дивами, причем в секторе, который не особо подвержен ценовым колебаниям, очень хороший актив, мне он симпатичен, наверное только имеет не громадный апсайд, но бумага интересная. Хотя может еще и быть просадка на новостях о суде над Каримовым во Франции, которые ни малейшего отношения к Полюсу не имеют, но нашему народу это не объяснить, так что можно набрать и недорого в ближайшее время.</p><p><strong>Полиметалл</strong> в этом плане похуже, хотя и у него новое месторождение выдаст на гора результаты уже во второй половине этого года, у нас компания торугется в лондоне и это всегда позитвино для тех, кто там размещается, но наверное поставлю на второе место после Полюса, хотя кому интересна нерублевая доходность, однозначно набирайте в свои портфели.<br/> Ну и наверное в целом в секторе не забываем, что ювелирное использование это около половины всех продаж этого металла, а растущее потребление в индии идет хорошими темпами, то есть в ближайше перспективе мы можем увидеть и рост цен на само золото, что даст дополнительный драйвер для наших компаний.</p><p>По алмазам ситуация не такая прекрасная, нет в азии, где к роскоши сейчас относятся все лучше и лучше, увеличивая потребление лакшери продуктов, хорошего отношения к алмазам, не было алмазов в их культуре и пока не предвидится. Но маркетологи работают хорошо, а маркетологи подобных продуктов свое дело знают и это радует. Но на другой чаше весов так называемое поколение милениалов, которым подобные атрибуты роскоши не интересны и они для них не важны и в развитых странах потребление падает как и цены на алмазы. Я все же склонен думать, что в ближайшее время будет некая ценовая стагнация, которая наверное хорошая для Алросы, которая к тому же решила продать в ближайшее время свои газовые активы, выплатив по ним спецдивы вместе с дивами за прошлый год. Ждем около 10-12 рублей получается по году дивов и наверное бумагу немногим выше, хотя может разовые дивы и не сильно разгонят бумагу, в которой в дальнейшем особых драйверов нет, а вот высказывания про часть прибыли возьмем на огранку, потенциальные новые расходы на затопленный мир и подобные проблемы немного поддавливают бумагу, так что смотрим на нее среднепозитивно.</p><p><strong>ИТОГО, цели на год:</strong><br/> <strong>Алроса – 100₽</strong><br/> <strong>Полиметалл – 850₽</strong><br/> <strong>Полюс Золото – 5500-6000₽</strong></p><p> <br/> в след части — уголь/финансы/энергетика/потреб и ретейл/недвига<br/> <br/> Всем добра</p>Mon, 22 Jan 2018 17:50:50 +0300торговый план по акциям на год