ТГК-1 (TGKA): квартальные финансовые отчеты РСБУ

%   2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1   LTM ?
Дата отчета 30.04.2019 29.07.2019 28.10.2019 02.03.2020 06.05.2020  
Финансовый отчет  
Презентация  
Установленная мощность, ГВт 6.95 6.95 6.92 6.92 6.93   6.93
Выработка электроэнергии, ТВт*ч 8.49 6.59 5.56 7.90 8.26   28.3
Отпуск э/э потребителям из сети, млрд кВт*ч 9.13 7.38 5.96 8.50 8.83   30.7
Отпуск тепл.энергии, млн Гкал 9.74 4.00 2.31 8.46 8.74   23.5
Реализация мощности, ГВт 5.71 5.50 5.35 5.39 5.45   21.7
КИУМ, % 55.8% 50.0% 44.8% 46.6% 54.7%   54.7%
Выручка, млрд руб ? 29.7 19.0 14.3 27.9 26.6   87.8
EBITDA, млрд руб ? 9.15 4.63 1.19 4.51 6.76   17.1
Чистая прибыль, млрд руб ? 5.81 2.19 -0.682 2.18 4.02   7.71
Див.выплата, млрд руб 4.00   4.00
Дивиденд, руб/акцию ? 0.001   0.001
Див доход, ао, % 7.8%   8.3%
Дивиденды/прибыль, % 183%   52%
Себестоимость, млрд руб 23.1 17.4 15.5 22.9 21.7   77.6
Цена акции ао, руб 0.008 0.011 0.012 0.013 0.012   0.012
Число акций ао, млн 3 854 341 3 854 341 3 854 341 3 854 341 3 854 341   3 854 341
Капитализация, млрд руб 32.5 40.5 44.6 49.7 46.7   46.7
EV, млрд руб ? 32.5 40.5 44.6 49.7 46.7   46.7
EPS, руб ? 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00   0.00
Рентаб EBITDA, % ? 21.2% 22.0% 21.6% 21.4% 19.5%   19.5%
Чистая рентаб, % ? 9.3% 10.3% 10.1% 10.5% 8.8%   8.8%
P/E ? 3.93 4.38 4.92 5.23 6.06   6.06
P/S ? 0.37 0.45 0.50 0.55 0.53   0.53
EV/EBITDA ? 1.72 2.04 2.29 2.55 2.73   2.73
Цена/мощность, руб/кВт 4 681 5 823 6 441 7 177 6 745   6 745
структура и состав акционеров ТГК-1

ТГК-1 - факторы роста и падения акций

  • Дивиденды 50% по МСФО
  • Растет задолженность ЖКХ СПб перед ТГК-1, а власти СПб ничего с этим не делают
  • Есть небольшой риск продажи гидро активов Фортуму или Русгидро. Гидростанции ТГК генерят 50% всей мощи.
  • Тепловые сети Санкт- Петербурга характеризуются высокой степенью износа, устанавливаемый городом тариф не покрывает затраты на модернизацию. ТГК1 требует поднять тариф на тепло на 40%, а власти СПб не дают.