Информация
Финаме
БКС Мир Инвестиций
Русал (RUAL): годовая финансовая отчетность МСФО |
||||||||||
| Русалsmart-lab.ru | % | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 13.03.2020 | 17.03.2021 | 30.03.2022 | 17.03.2023 | 15.03.2024 | 15.03.2024 | ||||
| Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | ||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Производство алюминия, тыс т | 3 757 | 3 755 | 3 764 | 3 835 | 3 848 | 3 848 | ||||
| Продажи алюминия, тыс т | 4 176 | 3 926 | 3 904 | 3 896 | 4 153 | 4 153 | ||||
| Продажи ПДС, тыс т | 1 547 | 1 722 | 2 034 | 1 702 | ||||||
| Цена алюминия, $/т | 1 920 | 1 805 | 2 553 | 2 976 | 2 439 | 2 172 | ||||
| Себестоимость алюминия, $/т | 1 627 | 1 512 | 1 661 | 2 190 | 2 173 | 2 062 | ||||
| Загрузка мощностей, % | 96.0% | 96.0% | ||||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 627.9 | 618.0 | 883.7 | 957.9 | 1 041 | 1 041 | |||
| Операционная прибыль, млрд руб | 5.63 | 20.1 | 150.0 | 90.2 | -6.70 | -6.70 | ||||
| EBITDA, млрд руб | ? | 62.5 | 62.8 | 213.2 | 139.0 | 67.0 | 67.0 | |||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 62.1 | 76.9 | 113.1 | 49.7 | 6.20 | 6.20 | |||
| Чистая прибыль н/с, млрд руб | ? | 17.5 | 54.8 | 237.6 | 122.9 | 24.0 | 24.0 | |||
| Операционный денежный поток, млрд руб | ? | 106.8 | 78.7 | 84.4 | -28.2 | 150.0 | 150.0 | |||
| CAPEX, млрд руб | ? | 52.4 | 63.3 | 85.8 | 84.9 | 90.0 | 90.0 | |||
| FCF, млрд руб | ? | 49.8 | 14.3 | 19.2 | -23.0 | 31.9 | 31.9 | |||
| Див.выплата, млрд руб | 18.4 | |||||||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 1.2 | ||||||||
| Див доход, ао, % | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.0% | 0.0% | 0.0% | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 0% | 0% | 0% | 37% | 0% | 0 | ||||
| Опер. расходы, млрд руб | 97.7 | 84.8 | 121.0 | 129.4 | 157.5 | 157.5 | ||||
| Себестоимость, млрд руб | 524.6 | 513.0 | 609.6 | 738.3 | 890.4 | 890.4 | ||||
| Амортизация, млрд руб | 34.5 | 46.0 | ||||||||
| Расх на персонал, млрд руб | 53.3 | 56.6 | 67.7 | 81.2 | 56.9 | 56.9 | ||||
| Процентные расходы, млрд руб | 35.8 | 33.5 | 28.0 | 29.3 | 36.0 | 36.0 | ||||
| Активы, млрд руб | 997.3 | 1 077 | 1 212 | 1 410 | 1 592 | 1 592 | ||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 417.7 | 483.4 | 775.4 | 865.7 | 988.0 | 988.0 | |||
| Долг, млрд руб | 510.5 | 575.6 | 500.2 | 665.2 | 705.5 | 705.5 | ||||
| Наличность, млрд руб | 110.3 | 164.7 | 147.4 | 224.8 | 187.2 | 187.2 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 400.3 | 410.9 | 352.8 | 440.4 | 518.3 | 518.3 | ||||
| Цена акции ао, руб | 30.8 | 35.5 | 73.8 | 40.1 | 34.0 | 42.1 | ||||
| Число акций ао, млн | 15 193 | 15 193 | 15 193 | 15 193 | 15 193 | 15 193 | ||||
| Free Float, % | 17.0% | 17.6% | 17.6% | 17.6% | ||||||
| Капитализация, млрд руб | 467.9 | 538.8 | 1 122 | 609.5 | 516.5 | 639.2 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 868.2 | 949.7 | 1 475 | 1 050 | 1 035 | 1 158 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 259.4 | 305.6 | 596.3 | 682.4 | 778.4 | 778.4 | ||||
| EPS, руб | ? | 4.09 | 5.06 | 7.45 | 3.27 | 0.41 | 0.41 | |||
| FCF/акцию, руб | 3.28 | 0.94 | 1.27 | -1.51 | 2.10 | 2.10 | ||||
| BV/акцию, руб | 17.1 | 20.1 | 39.2 | 44.9 | 51.2 | 51.2 | ||||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 9.9% | 10.2% | 24.1% | 14.5% | 6.4% | 6.4% | |||
| Чистая рентаб, % | ? | 9.9% | 12.4% | 12.8% | 5.2% | 0.6% | 0.6% | |||
| Доходность FCF, % | ? | 10.6% | 2.7% | 1.7% | -3.8% | 6.2% | 5.0% | |||
| ROE, % | ? | 14.9% | 15.9% | 14.6% | 5.7% | 0.6% | 0.6% | |||
| ROA, % | ? | 6.2% | 7.1% | 9.3% | 3.5% | 0.4% | 0.4% | |||
| P/E | ? | 7.54 | 7.01 | 9.92 | 12.3 | 83.3 | 103.1 | |||
| P/FCF | 9.40 | 37.7 | 58.3 | -26.5 | 16.2 | 20.1 | ||||
| P/S | ? | 0.75 | 0.87 | 1.27 | 0.64 | 0.50 | 0.61 | |||
| P/BV | ? | 1.80 | 1.76 | 1.88 | 0.89 | 0.66 | 0.82 | |||
| EV/EBITDA | ? | 13.9 | 15.1 | 6.92 | 7.55 | 15.4 | 17.3 | |||
| Долг/EBITDA | 6.41 | 6.54 | 1.66 | 3.17 | 7.74 | 7.74 | ||||
| Персонал, чел | 62 000 | |||||||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 9.97 | |||||||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 912.1 | |||||||||
| R&D/CAPEX, % | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0 | ||||
| CAPEX/Выручка, % | 8% | 10% | 10% | 9% | 9% | 9% | ||||
| IR рейтинг | 2.0 | 2.0 | ||||||||
| Качество фин.отчетности | 4 | 4 | ||||||||
| Презентации для инвесторов | 4 | 4 | ||||||||
| Присутствие на смартлабе | 1 | 1 | ||||||||
| Годовой отчет | 1 | 1 | ||||||||
| Сайт для инвесторов | 2 | 2 | ||||||||
| Календарь инвесторов | 1 | 1 | ||||||||
| Обратная связь | 1 | 1 | ||||||||
| структура и состав акционеров Русал | ||||||||||
Русал - факторы роста и падения акций
- Если продать долю ГМК 27,8% про рынку и загасить долг, то EV/EBITDA Русала будет равен 0.1 (при цене акций Русала 40 руб и ГМК 24,000 руб)
- Самая низкая в мире себестоимость производства алюминия
- В 2021 году начали перестройку производственных корпусов всех комбинатов, которая закончится к 2030 году. Это приведет к росту капзатрат
- Мажоритарий (Дерипаска, Эн+) исторически не любит платить дивиденды
- Возможные проблемы с производством (глиноземные заводы в Украине, Ирландии) и сбытом (40% выручки в недружественных странах)
- Русал объявил на ПМЭФ-2023, что собирается построить глиноземный завод в Ленобласти за 400 млрд руб
- В 2023-2026 может быть слабый дивидендный поток от Норникеля
- Экспортная пошлина забирает съедает большую часть маржи, т.к. в процентах к выручке маржа невысокая (рентабельность на грани убытков) при текущих ценах на алюминий
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
