Протек (PRTK): квартальные финансовые отчеты МСФО

%   2017Q3 2017Q4 2018Q2 2018Q4 2019Q2   LTM ?
Дата отчета 27.08.2018 24.04.2019 29.08.2019  
Финансовый отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 121.6 130.1 125.2   255.3
EBITDA, млрд руб ? 4.17 5.11 6.47   11.6
Чистая прибыль, млрд руб ? 2.66 3.52 1.86   5.38
Див.выплата, млрд руб 2.99  
Дивиденд, руб/акцию ? 5.67  
Див доход, ао, % 5.2%  
CAPEX, млрд руб ? 1.68 1.70 0.992   2.69
Процентные расходы, млрд руб 0.079 0.060 0   0.060
Чистые активы, млрд руб ? 33.4 36.0 39.6 40.2   40.2
Долг, млрд руб 5.88 3.68 3.09 3.12   3.12
Наличность, млрд руб 3.07 3.26 12.2 3.73   3.73
Чистый долг, млрд руб 2.82 0.42 -9.15 -0.61   -0.61
Цена акции ао, руб 110.0 109.7 81.8 78.0 93.1   93.1
Число акций ао, млн 527.1 527.1 527.1 527.1 527.1   527.1
Капитализация, млрд руб 58.0 57.8 43.1 41.1 49.1   49.1
EV, млрд руб ? 58.0 60.6 43.5 32.0 48.5   48.5
Баланс стоимость, млрд руб 22.8 25.1 28.5 29.7   29.7
EPS, руб ? 5.05 6.68 3.53   10.2
BV/акцию, руб 43.2 47.7 54.0 56.4   56.4
рентаб EBITDA, % ? 3.4% 3.9% 5.2%   4.5%
чистая рентаб, % ? 2.2% 2.7% 1.5%   2.1%
P/E ? 16.2 11.7 26.4   9.12
P/S ? 0.35 0.32 0.39   0.19
P/BV ? 2.54 1.72 1.44 1.65   1.65
EV/EBITDA ? 10.4 6.26 7.49   4.18
долг/EBITDA 0.10 -1.79 -0.09   -0.05
Персонал, чел 15 350 17 050  
Себестоимость, млрд руб 105.5 112.0 106.9   218.9
CAPEX/Выручка, % 1% 1% 1%   1%
структура и состав акционеров Протек

Протек - факторы роста и падения акций

  • Перспективы роста в фазе консолидации дистрибьюторского бизнеса
  • Для обеспечения роста не требуются высокие инвестиционные затраты
  • Склонность к распределению высокой доли прибыли на дивиденды
  • Все сегменты фарм. бизнеса производство-дистрибьюция-розница идеально дополняют друг друга.
  • Четкая дивидендная политика отсутствует, т.к. не прописана в уставе. Непонятно, какой размер дивидендов ждать от компании.
  • Если примут закон, который разрешает продажу безрецептурных препаратов прод.магазинами, Ригла, входящая в Протек, может закрыть половину своих магазинов