Энел Россия (ENRU) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020   LTM ?
Дата отчета 01.07.2018 20.04.2018 18.03.2019 17.03.2020 16.03.2021  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Установленная мощность, ГВт 9.43 9.43 9.43 5.63   5.63
Установл. тепл. мощность, Гкал/ч 2 382 2 382 2 382 2 032   2 032
Выработка электроэнергии, ТВт*ч 43.4 42.0 41.3 34.2 19.1   13.8
Ср. цена реализации э/э, руб/кВт*ч 1.11 1.10 1.10 1.17  
Отпуск э/э потребителям из сети, млрд кВт*ч 41.1 39.8 39.2 32.4 18.1   13.1
Отпуск тепл.энергии, млн Гкал 5.58 5.20 4.90 4.60 3.81   1.30
Реализация мощности, ГВт 97 287 104 395 103 034  
Выручка, млрд руб ? 72.2 74.4 73.3 65.8 44.0   44.0
EBITDA, млрд руб ? 13.4 17.7 17.2 15.3 9.02   9.02
Чистая прибыль, млрд руб ? 4.39 8.58 7.71 0.895 3.63   3.63
Див.выплата, млрд руб 2.41 5.13 5.00 3.00  
Дивиденд, руб/акцию ? 0.06822 0.14493 0.14 0.085  
Див доход, ао, % 6.9% 10.0% 13.6% 9.2%  
Дивиденды/прибыль, % 55% 60% 65% 335%  
Опер. расходы, млрд руб 62.8 60.9 61.3 54.3 38.6   38.6
CAPEX, млрд руб ? 8.54 9.61 6.41 9.51 14.0   14.0
Расх на персонал, млрд руб 4.52 4.30 3.79 3.45 2.52   2.52
Процентные расходы, млрд руб 2.72 2.11 2.01 1.71 1.20  
Активы, млрд руб 77.3 81.0 83.9 70.0 76.7   76.7
Чистые активы, млрд руб ? 35.3 41.4 44.6 38.3 40.7   40.7
Долг, млрд руб 26.1 23.9 25.5 15.3 25.3   25.3
Наличность, млрд руб 5.75 5.98 6.09 11.1 11.7   11.7
Чистый долг, млрд руб 20.3 17.9 19.4 4.17 13.7   13.7
Цена акции ао, руб 0.994 1.45 1.03 0.922 0.791   0.791
Число акций ао, млн 35 372 35 372 35 372 35 372 35 372   35 372
Капитализация, млрд руб 35.2 51.4 36.5 32.6 28.0   28.0
EV, млрд руб ? 55.5 69.2 55.9 36.8 41.7   41.7
Баланс стоимость, млрд руб 35.0 41.1 44.3 38.0 40.0   40.0
EPS, руб ? 0.12 0.24 0.22 0.03 0.10   0.10
BV/акцию, руб 0.99 1.16 1.25 1.07 1.13   1.13
Рентаб EBITDA, % ? 18.6% 23.8% 23.5% 23.3% 20.5%   20.5%
Чистая рентаб, % ? 6.1% 11.5% 10.5% 1.4% 8.3%   8.3%
ROE, % ? 12.4% 20.7% 17.3% 2.3% 8.9%   8.9%
ROA, % ? 5.7% 10.6% 9.2% 1.3% 4.7%   4.7%
P/E ? 8.01 5.99 4.74 36.4 7.70   7.70
P/S ? 0.49 0.69 0.50 0.50 0.64   0.64
P/BV ? 1.00 1.25 0.82 0.86 0.70   0.70
EV/EBITDA ? 4.13 3.91 3.25 2.40 4.62   4.62
Долг/EBITDA 1.51 1.01 1.12 0.27 1.52   1.52
Персонал, чел 2 496  
Производительность труда, млн руб/чел/год 29.4  
Расходы/чел/год, тыс.р 1 518  
Цена/мощность, руб/кВт 5 887 7 345 5 931 7 398   7 398
CAPEX/Выручка, % 12% 13% 9% 14% 32%   32%
структура и состав акционеров Энел Россия

Энел Россия - факторы роста и падения акций

  • Одна из самых рентабельных генерирующих компаний России
  • Обещан фиксированный дивиденд 8 копеек на акцию с 2020 до 2022 года.
  • До 2021 года ожидается рост долга до 52 млрд руб в связи с реализацией инвестиционной программы и снижение прибыли до 5 млрд руб в связи с истечением к 2021 ДПМ по двум блокам.
  • Новые инвестпроекты дадут прирост EBITDA лишь в 2022 году
  • Продажа Рефтинской ГРЭС приведёт к снижению выручки, обычно при этом растёт доля административных расходов, что снижает рентабельность бизнеса.
  • на деньги от продажи Рефтинской ГРЭС куплено оборудование у материнской компании, и погашен долг перед материнской компанией.
  • Энел перенесла распределение ₽3 млрд дивидендов за 2021 год, на 2023-й.