Энел Россия (ENRU) фундаментальный анализ акций РСБУ |
||||||||||
| Годовые | Квартальные | % | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 01.07.2018 | 01.07.2018 | 01.07.2018 | 20.04.2018 | 18.03.2019 | |||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 74.4 | 71.0 | 72.2 | 74.4 | 73.3 | 73.8 | |||
| EBITDA, млрд руб | ? | 18.4 | 10.8 | 13.4 | 17.7 | 17.2 | 17.9 | |||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 5.58 | -48.6 | 4.39 | 8.58 | 7.71 | 8.39 | |||
| Див.выплата, млрд руб | 2.86 | 0 | 2.41 | 5.13 | 5.00 | 5.00 | ||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 0.080731 | 0 | 0.06822 | 0.14493 | 0.14 | 0.14 | |||
| Див доход, ао, % | 10.9% | 0.0% | 6.9% | 10.0% | 12.0% | 12.0% | ||||
| EPS, руб | ? | 0.16 | -1.37 | 0.12 | 0.24 | 0.22 | 0.24 | |||
| Опер. расходы, млрд руб | 66.2 | 68.8 | 62.8 | 60.9 | 61.3 | 61.4 | ||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 8.07 | 8.07 | 8.54 | 9.61 | 6.41 | ||||
| Расх на персонал, млрд руб | 4.28 | 4.52 | 4.30 | 3.79 | 1.11 | |||||
| Процентные расходы, млрд руб | 2.72 | 5.80 | 2.72 | 2.11 | 2.01 | |||||
| Персонал, чел | 2 762 | |||||||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 83.7 | 31.0 | 35.3 | 41.4 | 44.6 | 46.8 | |||
| Долг, млрд руб | 40.2 | 35.0 | 26.1 | 23.9 | 25.5 | 24.9 | ||||
| Наличность, млрд руб | 7.56 | 10.4 | 5.75 | 5.98 | 6.09 | 6.44 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 21.1 | 24.5 | 20.3 | 17.9 | 19.4 | 18.4 | ||||
| Цена акции ао, руб | 0.740 | 0.710 | 0.994 | 1.45 | 1.17 | 1.17 | ||||
| Число акций ао, млн | 35 372 | 35 372 | 35 372 | 35 372 | 35 372 | 35 372 | ||||
| Установленная мощность, ГВт | 9.68 | 9.51 | 9.43 | |||||||
| Установл. тепл. мощность, Гкал/ч | 2 382 | |||||||||
| Выработка электроэнергии, ТВт*ч | 44.7 | 44.4 | 41.3 | |||||||
| Ср. цена реализации э/э, руб/кВт*ч | 1.10 | 1.07 | ||||||||
| Отпуск э/э потребителям из сети, млрд кВт*ч | 42.4 | 42.1 | 41.1 | 39.2 | ||||||
| Отпуск тепл.энергии, млн Гкал | 6.36 | 5.62 | 5.58 | 4 903 | ||||||
| Реализация мощности, ГВт | 103 749 | 98 805 | ||||||||
| КИУМ, % | 53.0% | 53.0% | ||||||||
| Капитализация, млрд руб | 26.2 | 25.1 | 35.2 | 51.4 | 41.4 | 41.4 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 47.3 | 49.7 | 55.5 | 69.2 | 60.8 | 59.9 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 83.2 | 30.7 | 35.0 | 41.1 | 44.3 | 46.8 | ||||
| BV/акцию, руб | 2.35 | 0.87 | 0.99 | 1.16 | 1.25 | 1.32 | ||||
| рентаб EBITDA, % | ? | 24.7% | 15.2% | 18.6% | 23.8% | 23.5% | 24.2% | |||
| чистая рентаб, % | ? | 7.5% | -68.5% | 6.1% | 11.5% | 10.5% | 11.4% | |||
| P/E | ? | 4.69 | -0.52 | 8.01 | 5.99 | 5.38 | 4.94 | |||
| P/S | ? | 0.35 | 0.35 | 0.49 | 0.69 | 0.57 | 0.56 | |||
| P/BV | ? | 0.31 | 0.82 | 1.00 | 1.25 | 0.93 | 0.89 | |||
| EV/EBITDA | ? | 2.57 | 4.59 | 4.13 | 3.91 | 3.53 | 3.34 | |||
| долг/EBITDA | 1.15 | 2.27 | 1.51 | 1.01 | 1.12 | 1.03 | ||||
| Цена/мощность, руб/кВт | 4 883 | 5 224 | 5 887 | |||||||
| Дивиденды/прибыль, % | 51% | 0% | 55% | 60% | 65% | 60% | ||||
| Выручка/чел, млн руб | 25.7 | |||||||||
| CAPEX/Выручка, % | 11% | 11% | 12% | 13% | 9% | |||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 1 550 | |||||||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 25.7 | |||||||||
| структура и состав акционеров Энел Россия | ||||||||||
Энел Россия - факторы роста и падения акций
- Публикуют финансовые планы на несколько лет вперед
- Хорошая дивидендная доходность
- Одна из самых рентабельных генерирующих компаний России
- Настораживает возможная продажа Рефтинской ГРЭС (40% EBITDA компании). Дивиденды будут вряд ли выплачены, а деньги могут пойти на нерентабельную ветро-энергетику.
- До 2021 года ожидается рост долга до 52 млрд руб в связи с реализацией инвестиционной программы и снижение прибыли до 5 млрд руб в связи с истечением к 2021 ДПМ по двум блокам.
- Новые инвестпроекты дадут прирост EBITDA лишь в 2022 году
- Фонд Macquarie может продать 6,3% в Энел до конца 2019 года.