En+ (ENPL) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019   LTM ?
Дата отчета 26.06.2018 26.06.2018 28.03.2019 27.03.2020  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Цена мет/прод, $/т 2 259 1 920  
Выручка, млрд руб ? 656.9 705.2 776.0 759.9   576.9
EBITDA, млрд руб ? 155.2 187.9 206.1 137.5   113.3
Чистая прибыль, млрд руб ? 91.5 81.8 60.6 55.6   50.9
FCF, млрд руб ? 73.4 55.0 104.4  
Див.выплата, млрд руб 22.5  
Дивиденд, руб/акцию ? 39.4  
Див доход, ао, % 4.9%  
Дивиденды/прибыль, % 27%  
Себестоимость, млрд руб 457.6 464.7 514.6 573.8   439.2
CAPEX, млрд руб ? 56.0 56.6 63.6 68.6   57.6
Расх на персонал, млрд руб 78.5 82.2  
Процентные расходы, млрд руб 71.2 65.1 55.2 66.0   50.7
Активы, млрд руб   381.9
Чистые активы, млрд руб ? 132.5 252.6 184.4 268.1   323.3
Долг, млрд руб 861.6 750.5 852.8 772.7  
Наличность, млрд руб 40.6 56.1 82.2 141.0  
Чистый долг, млрд руб 821.1 694.4 770.6 631.7  
Цена акции ао, руб 805.4 418.9 645.0   645.0
Число акций ао, млн 714.3 714.3 714.3 714.3   714.3
Капитализация, млрд руб 575.3 299.2 460.7   460.7
EV, млрд руб ? 1 270 1 070 1 092   460.7
Баланс стоимость, млрд руб -6.97 114.8 32.0 121.0   323.3
EPS, руб ? 128.0 114.5 84.9 77.9   71.3
FCF/акцию, руб 102.7 77.0 146.1  
BV/акцию, руб -9.76 160.7 44.7 169.3   452.6
Рентаб EBITDA, % ? 23.6% 26.6% 26.6% 18.1%   19.6%
Чистая рентаб, % ? 13.9% 11.6% 7.8% 7.3%   8.8%
Доходность FCF, % 12.8% 18.4% 22.7%  
ROE, % ? 69.0% 32.0% 20.7%   15.8%
ROA, % ? 7.0% 6.5%   13.3%
P/E ? 7.03 4.94 8.28   9.04
P/S ? 0.82 0.39 0.61   0.80
P/BV ? 5.01 9.37 3.81   1.43
EV/EBITDA ? 6.76 5.19 7.94   4.07
Долг/EBITDA 5.29 3.69 3.74 4.59  
CAPEX/Выручка, % 9% 8% 8% 9%   10%
структура и состав акционеров En+

En+ - факторы роста и падения акций

  • Выкуп доли ВТБ убирает «навес» над рынком, так как банк мог продать в рынок без согласования с OFAC
  • Для вторичном размещении всего пакета выкупленного у ВТБ нужно задрать цену. Значит будут хорошие дивиденды и обещания перспектив от менеджмента.
  • Выкупленные у ВТБ акции будут консолидированы в ее отчетности, а дивиденды полученные на эти акции улучшит кредитоспособность En+
  • Рост долга в связи с выкупом акций