ОАК (UNAC) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020
Дата отчета 26.06.2018 17.06.2019 17.06.2019 08.05.2020 30.04.2021
Финансовый отчет
Годовой отчет
Выручка, млрд руб ? 416.9 451.8 411.6 351.3 431.9
EBITDA, млрд руб ? 29.6 43.9 38.7 -5.97 -95.0
Чистая прибыль, млрд руб ? -2.50 -1.39 -17.3 -57.7 -152.0
Див.выплата, млрд руб 0
Дивиденд, руб/акцию ? 0
Див доход, ао, % 0.0%
Дивиденды/прибыль, % 0%
Себестоимость, млрд руб 338.3 358.2 315.4 278.4 312.0
CAPEX, млрд руб ? 29.7 26.0 26.8 34.4 16.7
НИОКР, млрд руб 0.958 1.86 0.117
Расх на персонал, млрд руб 78.2 83.9 86.9 70.4 72.5
Процентные расходы, млрд руб 38.8 36.5 37.9 44.3 31.4
Активы, млрд руб 1 021 978.0
Чистые активы, млрд руб ? 131.9 169.8 185.3 -19.0 -151.6
Долг, млрд руб 370.0 397.6 518.8 535.4 581.9
Наличность, млрд руб 172.7 157.3 179.7 146.2 180.4
Чистый долг, млрд руб 197.3 240.3 339.0 389.2 401.5
Цена акции ао, руб 0.580 0.770 0.788 0.635 0.576
Число акций ао, млн 310 891 310 891 310 891 310 891 310 891
Капитализация, млрд руб 180.2 239.4 245.0 197.4 178.9
EV, млрд руб ? 377.4 479.6 584.0 586.6 580.4
Баланс стоимость, млрд руб 47.5 70.8 38.5 -92.2 -212.8
EPS, руб ? -0.01 0.00 -0.06 -0.19 -0.49
BV/акцию, руб 0.15 0.23 0.12 -0.30 -0.68
Рентаб EBITDA, % ? 7.1% 9.7% 9.4% -1.7% -22.0%
Чистая рентаб, % ? -0.6% -0.3% -4.2% -16.4% -35.2%
ROE, % ? -1.9% -0.8% -9.3% 303.8% 100.2%
ROA, % ? -5.6% -15.5%
P/E ? -72.2 -172.1 -14.2 -3.42 -1.18
P/S ? 0.43 0.53 0.60 0.56 0.41
P/BV ? 3.79 3.38 6.36 -2.14 -0.84
EV/EBITDA ? 12.8 10.9 15.1 -98.3 -6.11
Долг/EBITDA 6.66 5.48 8.77 -65.2 -4.23
Персонал, чел 96 787
Производительность труда, млн руб/чел/год 4.31
Расходы/чел/год, тыс.р 807.9
R&D/CAPEX, % 3.23% 7.16% 0.44%
CAPEX/Выручка, % 7% 6% 7% 10% 4%
структура и состав акционеров ОАК

ОАК - факторы роста и падения акций

  • Процесс перехода на единую акцию ОАК, Иркут и ГСС в теории может повысить эффективность компании
  • Глубоко убыточная неэффективная компания, поддерживаемая государством
  • Главный риск - это бюджетные проблемы России, которые могут привести к приостановке финансированию ОАК
  • Стратегия компании предусматривает выход на уровень безубыточности лишь к 2025 году
  • Производственные площади ОАК 44 млн м2 - на 1/4 больше чем у Boeing, Airbus, Embraer и Bombardier, вместе взятых. А самолетов ОАК производит в 15 раз меньше.
  • Чистые активы ОАК сейчас по отчетности ниже стоимости акции на ММВБ.