Не плыви по течению, не плыви против течения — плыви туда, куда тебе нужно.

Как я и планировал, сегодня осуществлял очередные инвестиции. Перевел деньги на брокерский счет, это часть «расчетных» с моей уже прошлой работы.

Купил на 60 тысяч рублей 5 российских акций: АФК Система, НКНХ ап, ЛУКойл, Газпромнефть и Газпром. В моём портфеле уже были позиции по данным акциям, увеличивал доли по ним. Наверное, это пятерка – одни из любимых моих позиций, после акции, сами знаете какой.

Это первые покупки российских акций в этом году…

С Газпромом из-за тех.ошибки при вводе заявки (кол-во акций и кол-во лотов перепутал) пришлось спекульнуть даже. Вспомнил былые времена. Купил по 132,85 руб. – через 4,5 минуты продал по 132,95 руб. Да уж.

Система, ЛУКойл – хорошие компании, с потенциалом роста акций. Система – делает достаточно много интересных инвестиций на дне рынка, через 5-10 лет, развив их, она будет выводить свои непубличные дочки на IPO -  ожидаю хорошие дивиденды. Плюс – вечный дисконт Холдинга – купить Систему выгоднее, чем МТС сейчас.

ЛУКойл – хорошая частная нефтяная компания. Корпоративное управление, дивиденды, собственники – гуд. Еще решение вопроса с квазиказначейскими акциями подстегнет рост акций (в ближайшие 2-3 года грядут законодательные изменения по этому вопросу). Дивидендный аристократ!

Газпром и Газпромнефть – отличный госбизнес, но приставка «гос» скорее всего мешает. Ожидаю роста дивидендов – до нормативных 25% (а то и 35%) по МСФО у Газпрома. У Газпромнефти – хороший рост производственных показателей. Оценка обоих компаний не актуальна их финансовым показателям.

НКНХ ап – среди этой пятерки акций, наиболее рисковая ставка. Сейчас очень интересен вопрос по дивидендам за 2015 год. Все помнят про «финты с благотворительностью» (вывод активов в бюджет Татарстана, минуя корпоративный канал – дивиденды). Такое может повторится…

Опасно? Опасно!

А также стоит вспомнить историю, которая произошла прошлой осенью. Компания объявила, что планирует построить две установки по производству этилена на 1,2 млн т, а не одну установку на 1 млн т. Строительство может обойтись в 500 млрд руб., оценивал гендиректор компании Азат Бикмурзин. Совет директоров планировал предложить акционерам прекратить выплачивать дивиденды на период строительства и провести допэмиссию акций. Возможно, эти планы будут скорректированы на фоне падения цен на нефть, иначе это может стать препятствием для успешной приватизации.

НКНХ постоянно генерирует денежный поток, платит высокие дивиденды, сильно недооценена на бирже. НКНХ торгуется на уровне 1,6 EBITDA, хотя нефтяные компании в среднем торгуются по 3–4 EBITDA.

НКНХ – один из крупнейших игроков на мировом рынке синтетических каучуков, выпускает более 100 видов продукции, в том числе каучуки, а также пластики. Почти половину продукции компания экспортирует в Европу, страны СНГ, Северную Америку, Азию, Южную Америку, Африку. НКНХ направляет на дивиденды не менее 15% чистой прибыли, за 2014 г. акционеры получили 30% прибыли (2,7 млрд руб.).

Плюс драйвер для роста – приватизация татарских компаний

Участвовать в приватизации НКНХ интересно, прежде всего, группе «Таиф. Посмотрим, что будет. Или она взлетит на 35 руб. или упадет к 10 руб., после выхода новости о дивидендах?

Из-за таких историй, как НКНХ – грустно бывает. Жаль, когда хорошая компания, но для миноритарных акционеров — акция в этом случае не финансовый инструмент.

Мой портфель акций, после покупок стал таким:

Мой портфель устанавливает очередные исторические рекорды по СЧА и размеру профита с начала проекта «Разумный инвестор»:

СЧА 1 323 758 рублей

Профит + 410 518 руб.

Всё идет по плану. Покупаю, покупаю. Регулярно покупаю.

Я планировал в течение следующих 2 лет осуществлять покупки своей самой крупной инвестиции в портфеле, но текущие котировки выше 1,5 руб. никак не дают это сделать. Это дорого для компании с операционным убытком. До 1,25 руб. я готов покупать.

Сейчас я временно остановлюсь.

В принципе, я сделал уже всё что мог, итак доля на один актив более 60% — это было много и опасно.

Но я сделал всё правильно. Цена может и дальше расти, а может и упасть. Успокаиваю себя, что и текущая доля (516 тыс. акций) вполне себе хорошая, и при успехе бизнеса УК – она сделает меня довольно богатым человеком (при акции 1000 руб. за акцию, например).

Тут нужно придерживаться золотой середины. Купить ровно столько, чтобы и при неудаче, мое благосостояние кардинально не ухудшилось, а при успехе – я бы вполне ощутил его. Полмиллиона акций УК Арсагера уже хороший портфель.

Помимо глобальных планов доведения доли в уставном капитале УК Арсагера до 2%, у меня есть другие направления инвестиций – иностранные акции (делаю регулярно по 500 долл. в месяц), интересные отдельные идеи (наподобие сегодняшних покупок), и покупка продуктов УК Арсагера (паев фондов «акции-6.4» и «фонда акций»).

На последнем я больше и сфокусируюсь сейчас. Буду покупать паи ПИФов, так как не могу купить акции Арсагеры.

Многие это посчитают рекламой, но это для меня реально выгодно – купить сразу портфель интересных идей, выгоды по налогам, и так далее. Я пишу про свои инвестиции и не более. Ничему и никогда не призывал, все сами должны думать своей головой. Ответственность за ваши деньги – только на Вас!

И кстати, на позапрошлом заседании Совета директоров УК Арсагера было принято решение об обнулении скидок и надбавок при покупки/продажи паев (остались скидки, только при удержании паев менее 1 года). Так что пайщику стало еще выгоднее инвестировать через УК Арсагера.

Покупка продуктов коллективного управления – это своего рода эволюция инвестора. Покупать какие-то акции самостоятельно – это хорошо, даже увлекательно. Но на это нужно время, на поиск информации, на отбор акций. И желание в первую очередь. И не факт, что потраченное время будет вознаграждено дополнительной доходностью. Знать все возможности – жизни не хватит.

Да и в жизни столько еще интересных вещей и занятий, что всё тратить на чтение отчетов простому человеку нереально. Гораздо проще это поручить профессиональным управляющим.

Я нашел таких, я знаю, каким образом они делают отбор, и мне очень это нравится. Их подходы совпадают с моими, я именно так и хотел бы, чтобы ими управляли. Можно сказать, что я сам бы лучше так не сделал.

Отдельные истории – это хорошо, но это всё будет уходить в прошлое, так как, эти все темы есть в ПИФах. И покупая по 30-50 тыс. руб. в месяц проще и выгоднее купить именно через ПИФ.

Успешных инвестиций!

P.S. Сегодня мой первый день безработного, а вчера был последний рабочий день в страховой компании. Погода на улице соответствует внутреннему состоянию. Грустно и спокойно.

Именно спокойствие. При наличии, хоть небольшого, но капитала, Ваша жизнь становится более спокойной в этом плане.  И чем больше капитал, тем спокойнее. Вы не переживаете из-за начальства, из-за работы, из-за того, как Вам добыть средства к существованию. Вы более свободны.

Конечно, я еще не достиг – полной инвесторской нирваны, когда меня перестанет волновать даже цена моего портфеля – достаточно будет знать, сколько я получаю дивидендов в год. Но я к этому иду…

Но всё к лучшему. Сейчас есть время подумать, почитать книги, позаниматься своими делами. Не думаю, что это продлиться долго. Я обожаю, такие промежутки времени, когда можно просто остановиться.

Скоро новая работа, новая жизнь. Очень интересно, что будет дальше? Этот интерес к жизни и делает меня счастливым…

Всё только начинается!

Желаю всем быть счастливыми, ценить каждую минуту.

P.P.S. И да, я написал про очередной рекорд по счету – завтра начнется падение! Кроме этого, стоит добавить, что весь рекорд в основном за счет переоценки одного актива в портфеле!

К ночи нефть ускорила свое падение – упала с 33,2 до 30,5 долл. за баррель. Завтра и наш рынок также начнет снижаться. Но это не в первый раз, так что всё в норме — через месяц очередные покупки.

Я нахожусь на этапе накопления, и снижение рынка – мне в плюс. Моя доходность из-за покупок внизу будет выше по итогу инвестиций…

Сегодня же под закрытие рынка еще купил 3 акции Chesapeake Energy Corporation (CHK) по $1.96, увеличил позицию с 7 до 10 акций. У компании серьезные проблемы, возможно, это банкрот, но небольшую долю готов держать.

Кстати, в американском портфеле пришли первые дивиденды.

Разворот тренда на рынках происходит синхронно, если анализировать долгосрочную перспективу и вспомнить циклы фаз развития экономики в целом. Пусть некоторые активы и выбиваются из толпы, но в большинстве случаев перелом тренда происходит в один и тот же период. Именно такой период сейчас начался на рынке металлов. Во втором-третьем квартале к ним присоединятся еще и энергетические активы, та же самая нефть.

Позднее мы вернемся к ней, а здесь поговорим о наиболее перспективном в ближайшие 2-3 квартала – серебре. Драгоценный метал, который сильно коррелирует с ценой на золото, но намного дешевле него. Серебро тоже является активом-убежищем. Только если стоимость золота часто преувеличивают, то серебро сейчас наоборот слишком недооценено.

Именно период недооцененности — это отличная возможность прикупить подешевле и продать потом дороже. А продавать тоже придется только позже, когда начнется следующая волна спада в экономике. Если пользоваться теорией волн Кондратьева, то это будет еще не скоро, лет через 7-8. Значит сегодня можно смело покупать серебро в долгосрочной перспективе.

РЕЗЮМЕ:  на протяжении последних кварталов активно инвестируют в развитие (скорее всего с прицелом под идею импортозамещения). Бумага была в моем чемодане акций в прошлом квартале, в этом квартале не покупал. Мне кажется должна сходить вниз (по графику коррекция после окончания 5-ой волны), но не факт что окончание 5-ой волны произойдет именно в данный момент. Однако есть вероятность роста — угадывать где именно закончится 5-ая волна я не буду.

ДИВИДЕНДЫ - На текущих уровнях = 5.45 %
Черкизово впервые в истории выплатило дивиденды за 2014 год. Планируют и в дальнейшем обеспечивать сбалансированную дивидендную доходность.