Рубль дрогнул после анонса «химических» санкций США

статья тут https://www.finanz.ru/novosti/valyuty/rubl-drognul-posle-anonsa-khimicheskikh-sankciy-ssha-1027533357

Рубль прервал рост, а цены российских гособлигаций снова пошли вниз на торгах в четверг после того, как Госдеп США анонсировал введение новых санкций против российских банков в ноябре.

Курс доллара, падавший ниже 68 рублей впервые за 1,5 недели, подскочил на 75 копеек, или 1,1% за две минуты на фоне массированной скупки иностранной валюты и распродажа облигаций федерального займа.

Крупный покупатель долларов провел сделки на $400 млн, собрав две трети заявок на продажу, зарегистрированных биржей, и подбросил курс с 68,2 до 68,95 рубля.

Одновременно просели долгосрочные ОФЗ: цена 9-летних бумаг упала с 97,4 до 96,95% от номинала. 15-летние бумаги (ОФЗ 26225) подешевели с 88,5% до 87,78% и закончили день в минусе.

Россия отказалась предоставить доступ международным инспекторам на свои объекты, связанные с программой химического оружия, сообщила помощник госсекретаря США Маниша Сингх на слушаниях в конгрессе.

( Читать дальше )

ЦБ напечатал 400 млрд рублей для спасения госдолга России копипаст

www.finanz.ru/novosti/obligatsii/cb-napechatal-400-mlrd-rubley-dlya-spaseniya-gosdolga-rossii-1027529756
 
Рынок российского государственного долга, переживший рекордный с 2014 года обвал, получил поддержку от ЦБ.

Крупные покупатели долговых бумаг правительства РФ появились на рынке 6 сентября. Начиная с понедельника волна покупок прокатилась по большинству выпусков — цены подскочили в среднем на 2%, а доходность долгосрочных бумаг снова упала ниже 9%.

Спрос пришел неожиданно — в отсутствии каких-либо значимых новостей, констатирует аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский. Объем сделок резко вырос — торговый оборот в 9- и 10-летних ОФЗ 26207 и ОФЗ 26212 подскочил в 3-7 раза.

Загадочными покупателями стали российские банки, средства которым напрямую предоставил ЦБ: с начала сентября регулятор провел эмиссию 405 млрд рублей, которые поступили в банковскую систему в виде кредитов под залог бумаг.

( Читать дальше )

копипаст из ведомостей

www.vedomosti.ru/amp/09191d1a8d/politics/articles/2018/09/12/780705-senate-sanktsii-ofz-putinu

В сенате США предложили санкции против ОФЗ и близких к Путину людей

Слушания посвящены подготовке новых мер для противостояния действиям России12.09.2018 Михаил Оверченко

Цель санкций – создать высокие внутриполитические издержки для режима, против которого они вводятся


В банковском комитете сената в эти дни проходят слушания о мерах, которые могут быть предприняты для противодействия, как выразился председатель комитета Майк Крэйпо, «злонамеренным действиям Российской Федерации, направленным против Соединенных Штатов, их союзников и сфер влияния». В первые два дня слушаний в комитете выступали представители сначала администрации, а затем истеблишмента (например, бывший посол США в России Майкл Макфол). В среду запланировано обсуждение с участием независимых экспертов.

( Читать дальше )

Последнее время у всех на слуху возникшие проблемы в развивающихся странах, которые столкнулись с оттоком капитала из-за растущих процентных ставок в США и из-за сокращения баланса ФРС (ранее на эту тему писал в телеграме https://tele.click/MarketDumki/586 ). Часто сталкиваюсь с мнением — «мол, а что вы хотите от таких стран как Бразилия, Россия, Индия, Турция, Аргентина и т.д. Политическая система неустойчивая, высокий уровень коррупции, слабо диверсифицированная экономика. То ли дело в развитых странах».

Так вот, хочу вам сказать, что и в развитых странах накопились колоссальные проблемы, которые непонятно каким способом будут решаться. Сегодня поговорим про Австралию — страну с одним из самых высоким уровнем жизни на Земле. Казалось бы райская жизнь. Но как всегда есть нюансы...

Уровень закредитованности домохозяйств в Австралии один из самых высоких в мире и равняется 120% ВВП страны. Этот показатель намного выше, чем в других развитых странах (см. график ниже).

( Читать дальше )

«Мы что реально должны отрезать Сбербанк?» Чем закончились слушания в Сенате США по санкциям

На состоявшемся в Вашингтоне заседании банковского комитета Сената США практически единодушно эксперты выступили за введение санкций против новых выпусков российских гособлигаций и расширение списка олигархов, которые должны быть наказаны за российскую внешнюю политику. А бывший посол США в России Майкл Макфол даже пообещал передать сенаторам список из 12 претендентов, которые, по его мнению, близки к Путину гораздо больше уже попавшего под санкции Виктора Вексельберга.

Детали

• Заседание началось в 17:00 по Москве. Больше двух часов сенаторы консультировались о том, какие именно санкции нужны для борьбы с режимом Владимира Путина, с экспертами по России, в том числе с Макфолом и Дэниэлом Фридом, который на протяжении долгих лет отвечал в минфине США за санкционную политику.
• Все выступавшие – и сенаторы, и эксперты – говорили о необходимости новых жестких мер. «Если вы паркуетесь в неправильном месте, вы найдете квитанцию о штрафе на лобовом стекле, а если вы продолжаете там стоять, на следующий день вам выпишут новый», – провел аналогию Макфол.

( Читать дальше )

Как известно, страны мира делятся на 3 категории:
Страны первого мира (США, Канада, ЕС, Япония, Южная Корея и т.д.)
Страны второго мира (БРИКС, Мексика, большинство стран Латинской Америки и т.д.)
Страны третьего мира (БОльшая часть Африки и пр. папуасы).
Наше многострадальное отечество по всем основным параметрам не дотягивает до 1 уровня, но и в Африку, к счастью не впадает.

Примечательные графики:
Аргентина

http://rffx.ru/blog/articles/04.09.2018/m2zvr_turciya

Турция


( Читать дальше )

Не стоит полагаться на 100% ни на один индикатор, независимо от его способности предсказывать прошлые рецессии. Будущее неизвестно. Но с помощью сбора и анализа различной информации об экономике можно увеличить свои шансы на успех. 
Поехали.

Самый очевидный лидирующий индикатор называется, конечно же, «Лидирующий Индекс США».
Если после длительного роста экономики, падает до 0.95(красная стрелочка) = в срок от 8 до 18 месяцев следует рецессия. В 1995 году достиг 0.96 и отскочил. Сейчас = 1.42.


Один из самых популярных индикаторов это кривая доходности(доходность по 10-летней облигации минус доходность 2-летней облигации).
Перед КАЖДОЙ рецессией за последние 40 лет кривая доходности «переворачивалась» — уходила в минус. После этого проходил как минимум год, а в некоторых случаях 2-3 года до начала рецессии. В данный момент = 0.22 — до сих пор в положительной зоне, что предполагает как минимум ещё целый год до начала рецессии. 

( Читать дальше )

Всем привет!

В продолжение вот этой темы мы по-прежнему ищем толковых трейдеров с высшим образованием, которые готовы бросить вызов самому себе и попытаться заработать на новый ЖК-телевизор в течение ближайших 15 недель на еженедельных опционах в Ri/Si (мин.доха 100%)!

Потихоньку люди подтягиваются, нас уже 8, ищем еще двоих, минимум, чтобы было ровно 10:

1. KiboR (Бауманка)
2. Лоссбой (МИФИ)
3. К.О'Тяра (МФТИ)
4. Sergey Pavlov (СФУ)
5. Борис Боос (Национальный университет Узбекистана)
6. Стас Бржозовский и ch5oh (СПбГУ)
7. Lis' (ГУУ)
8. Александр (ЮРГТУ (НПИ))
9. Андрей (СГТУ)
--------------------------------------------------------------------------

Условия конкурса:

1. Старт: 35 000 руб
2. Период (15 недель): с 17.09.2018 по 30.12.2018
3. Инструмент: еженедельки RI/Si
4. Мин.количество сделок в неделю: 3
5. Подбивать ежедневно свой результат в общую таблицу гуглщит: да

( Читать дальше )

В последнее время спред между 10-ти и 2-х летками уверенно шагает к нолю. Напомню, что «нырок» под ноль и выход из отрицательной зоны вверх — верный признак рецессии в США, что должно вызвать рост доходностей по облигам, падение рубля и фондовых индексов по всему миру.

Продолжаем наблюдать...

Сейчас:


С вертолета:


( Читать дальше )

Все не доходили руки до квартальной отчётности Сбербанка, опубликованной на прошлой неделе. Сейчас посмотрел и делаю вывод, что санкции и финансовые потрясения пока не сильно затронули крупнейший банк страны. Более того, он скорее выигрывает от наметившегося повышения уровня процентных ставок в экономике. Ресурсы для него по-прежнему дешёвые, а доходность корпоративных кредитов повысилась во 2-м квартале на 10 бп, и этому, как он сам признаёт в презентации, «способствовало решение ЦБ сохранить ключевую ставку без изменений». О том, что у Сбера всё в порядке, свидетельствует и повышение годовых прогнозов t-do.ru/russianmacro/3025, благодаря более позитивному взгляду как на динамику процентных доходов, так и комиссионных.

В моём понимании Сбер остаётся одним из лучших кэш-генераторов на российском рынке акций (наравне с металлургами и нефтяниками). При наблюдаемой динамике финансовых показателей его дивиденды по итогам 2018 года составят не менее 15 рублей на акцию (12 руб – по итогам 2017г), т.е. более 8% к текущей цене. И это консервативная оценка. Обвал его акций, наблюдавшийся в августе – это исключительно санкционные страхи. В этом плане поведение его акций идентично поведению рынка ОФЗ – фундаментальная стоимость ни того, ни другого актива принципиально не изменилась. Доходность обоих активов существенно повысилась. В Сбере мы такой дивидендной доходности вообще никогда не видели, тем более, в реальном выражении (вдвое выше инфляционных ожиданий!) Особенно важно, что это происходит при сохранении двузначных темпов роста прибыли (прибыль на акцию в 1-м полугодии увеличилась на 19.6% гг).

( Читать дальше )