Так называемая «точка наименьших выплат» — это цена экспирации базового актива, при которой опционные продавцы несут наименьшие суммарные потери.
         Считается, что крупные опционные маркет-мейкеры, накопившие к экспирации большие проданные опционные портфели, сдвигают базовый рынок так, чтобы понести в итоге минимум суммарного убытка. И даже находятся наблюдатели этого чудо-явления в он-лайне непосредственно в день экспирации.
         Звучит крайне конспирологически.
         Однако, если включить немного здравого смысла, то явление выглядит вполне адекватным.
         Сначала рассмотрим форму распределения ценовых приращений в любой момент времени. Очевидно, она будет иметь колоколообразную форму, пусть даже и не гауссового вида, а любого другого, с «толстыми хвостами», неважно. Например, вот такое (взято с инета, судя по всему это просто броуновский процесс):
 


( Читать дальше )

 Здравствуйте, господа и дамы! Хочу поведать вам про мотивацию в трейдинге. Спрашивали ли вы себя: «почему я, @ля, хочу торговать?» Я на смартлабе долго, но так как статья является исповедью решил написать под другим вымышленным логином.

Так вот что вы отвечали себе, когда задавали тот самый вопрос? (в комменты напишите). Я же изначально пришел в трейдинг с одной целью- уйти от людей. У меня не ладятся отношения с людьми. Начнем по порядку.

( Читать дальше )

     

     Сегодня я поговорю о таких моментах, когда трейдер, глядя на график видит такую ситуацию на рынке, которая навязывает ему комфортное и «очевидное» состояние последующих действий. Т.е. это те моменты, про которые принято говорить: «О, верняк!».  Трейдер, видя такую ситуацию, становится заложником своих ожиданий, особенно если это подкреплено чтением книг по техническому анализу. Ведь в них так и говорили, что в таком случае надо делать. Но одно дело книги, а другое дело реальный рынок и трейдер, на едине со своими эмоциями.
 

( Читать дальше )

1. Не позволяй никому, никогда, заставлять тебя чувствовать, что ты не заслуживаешь того, что хочешь.
Хит Леджер

2. Они научили меня ценить верность… и никогда не забывать о тех, кого любишь.
Хатико: Самый верный друг

3. Мы ходим на работу, которую ненавидим, чтобы купить вещи, которые нам не нужны.
Бойцовский клуб

4. Я всегда всю личную жизнь откладывала на потом, но и подумать не могла, что это, потом, может не наступить!
Между небом и землей

5. – А жизнь – всегда такое дерьмо, или только в детстве?
— Всегда.
Леон

6. – Я сошёл с ума.
– Боюсь, что да. Совершенно свихнулся, но открою тебе секрет: безумцы всех умней.
Алиса в стране чудес

7. Сложно не принять решение, а пережить последствия.
Законопослушный гражданин

8. – Не совершай классическую ошибку всех умников: не думай, что нет людей умнее тебя.

( Читать дальше )

Уже достаточно большое количество лет назад я попал в банк, в котором зампред правления очень мнил сделать из этого банка инвестиционный. Поэтому он постоянно генерил сверх идеи системной торговли, которую мы трейдеры должны были тестировать на реальных счетах, причем суммы были тоже очень реальные) Почему-то тогда никому в голову не приходило, что протестировать идеи можно на исторических графиках не на глазок, а с помощью специализированных систем… Самому сейчас смешно вспоминать, хотя тогда было не смешно.

Так вот одна из суперидей была максимально «проста и гениальна» ее и поручили одному из моих теперь уже друзей(тогда мы только познакомились) трейдеров:
берешь небольшой таймфрейм(5-10) минут на глазок определяешь локальные лои и хаи — проще говоря и при пробое делаешь сделку в сторону пробоя с очень коротким стопом.

То есть очевидно что это простая трендовая система основанная на перехае и прелое. Торговать надо было индекс РТС.

( Читать дальше )

Как выглядят 10 миллисекунд высокочастотного трейдинга

 
Эрик Хансэйдер, основатель компании Nanex, занимающейся аналитикой и информационными системами для высокочастотного трейдинга, публикует на YouTube очень любопытные визуализации высокочастотной торговли. Вот, например, 10 миллисекунд торговли акциями корпорации Merck:




Прямоугольники, расположенные по окружности, представляют собой биржи. Летящие между ними треугольники и кружки — изменения котировок и сделки. Нижний прямоугольник (6 часов) — лучшие курсы покупки и продажи среди всех бирж. Визуализация медленнее реального времени примерно в 40 000 раз. Вот так выглядели первые несколько секунд после IPO Facebook (из-за технических проблем начало торгов задержалось, поэтому в начале видео ускоренно промотано около 45 минут):

( Читать дальше )

Сегодня два автора написали про простейшие стратегии торговли..
Оба напирали на два мувига и варианты..
Димон обмолвился, что двух мувингов мало, сливает на флете..
Надо ещё индекс волатильности..
Утверждаю — одного индикатора достаточно без всяких других.
Без отдельных мувингов, без индексов волатильности..
Блин, этот индикатор известен всем!
Это МАКД, ну или MACD  по ихнему.
В нём есть два мувинга и индикатор волатильности в одной тарелке))
Я утверждаю, что с первой частью моего грааля можно довольно уверенно делать 200-300 годовых..
Ну и с третьей частью, конечно..
В чём суть МАКД?
Там есть две средние, их пересечение даёт вход..
Но!
Там есть уровни, которые можно выставить, чтобы отсечь ложные входы… Это и есть индикатор волатильности..
Если пересечение ниже заданных уровней, на пересечение не обращаем внимания — ждём..
Уровни должен задать себе каждый сам..
Профит должен также каждый сам себе задать…
Чисто по истории.

( Читать дальше )

Итак, несколько фактов из книги Элис Шрёдер (издана 27.10.2009 года)
 

• Когда Баффету было 20 лет, он был простым аналитиком. Он экономил деньги, покупая журналы недельной давности.
• Он не владел автомобилем. Он просил автомобиль у соседа и никогда не платил за бензин. Типа ездил взаймы.
• Баффет отправляет крупных инвесторов с собрания акционеров в ресторан в Омахе, а не платит за их ужин.
• В возрасте 26 лет у него уже было $174 тыс. Вместо того чтобы купить дом, он его арендовал. В те времена аренда дома была из ряда вон выходящим событием.
• Жена Баффетта Сьюзи не знала ничего про состояние мужа. Однажды она случайно выбросила у мусор неоплаченный купон на дивиденды. Она думала, что там было $10-25, а оказалось больше тысячи. Так она узнала про состояние мужа. 

Чем мне нравится Баффетт?

• он последователен и терпелив

На нашем рынке едва ли найдешь публичную компанию, тем более blue chip, с полноценным растущим трендом от года к году. Один из представителей редкого вида – «Магнит», который за 2013 год уже не один раз успел переписать исторические максимумы, не смотря на вал обзоров о перекупленности и переоцененности. Ну а тех, кто купил и держит весь этот рост акции «Магнита», еще меньше, я лично знаю только одного долгосрочника, но он вообще никогда не продает акции и торгует без плеча.

Сеть магазинов «Магнит» — ведущая розничная сеть по торговле продуктами питания в России. До недавнего времени компания занимала вторую строчку по показателю выручки (по количеству магазинов «Магнит» уже давно обошел своего конкурента), но в первом квартале 2013 года произошло знаковое событие: «Магнит» обогнал своего главного конкурента «X5 Retail Group» (выручка 131.2 млрд. руб. против 126.3 млрд. руб.). Прогноз по выручке на год был 29-30%, что вполне реально, учитывая статистику от месяца к месяцу. Пройдемся по основным новостным заголовкам последних месяцев:


( Читать дальше )