Участвую в турнире UT Challenge NYSE. Зарабатываю 20000 долларов в управление на finDerby.

Первой целью является сделать 12 положительных дней, поэтому сделки закрываю, как только они принесли небольшой плюс, и не даю прибыли течь. Провел четыре сделки, порадовало что по каждой не было просадки — входил ровно там, откуда цена шла в мою сторону. Скриншоты сделок.

Дополнительно буду анализировать сделки, которыми делятся со мной другие трейдеры. Хорошо, что у меня в контактах появились добрые люди, после того как начал вести блог. Вчера сделку мне прислал трейдер, под руководством которого участница UT Challenge NYSE прошла конкурс. Скриншоты с анализом интересных акций.


 

Как известно внутридневная торговля на фондовом и других рынках сопряжена с большим риском, вплоть до потери всего капитала. В связи с этим возникает вопрос, каков должен быть максимальный риск на сделку, а так же минимальное соотношение риск/прибыль за один трейд, что бы на «дистанции» всего дня оставаться в прибыли?

Предположим, есть стратегия торговли внутри дня на каком-либо рынке, которая дает сигналы к покупке/продаже в течение дня, стартовый капитал составляет 100000 рублей, и трейдер отводит 10% от этой суммы на месячный риск, то есть 10000 рублей. Таким образом, если число торговых дней составляет 22 ( за вычетом выходных) максимальный риск на один день будет равен:

10000 / 22 = 454,54 руб.

Что дальше? Закладывать этот риск в одну сделку? Или лучше совершить конечное количество сделок, но разбив внутридневной риск на части? Рассмотрим несколько вариантов:

1. Трейдер совершает в день 5 сделок
2. Трейдер совершает в день 10 сделок
3. Трейдер совершает в день 15 сделок

Начало есть чистый и, так сказать, еще погруженный в немоту опыт.
                                                              
                                                                           Эдмунд Гуссерль  







Добрый день, Уважаемое сообщество.
Спешу поделиться радостью...
Но обо всем по порядку?


1. Торговля.

а)   Ожидания по Европейским валютам относительно доллара оказались верными… (до сегодняшнего дня)
 
Евро смотрелся лучше, чем Фунт.

Что делаем? Если читали мой блог, то я продавала Фунт, покупала Евро.  Объем в Фунте на 50% превышал объем, в покупке Евро. Сейчас я сокращаю позицию в Фунте и планирую увеличить позицию в Евро, к пятнице Фунт, вероятно, будет закрыт полностью и останется покупка Евро. Касаемо Евро?

В прошлой части мы рассмотрели оптимальное управление inventory risk в маркетмейкерском алгоритме. Напомню, что формулы для нейтральной цены и оптимального спреда между лимитными ордерами были получены при допущении, что цена следует геометрическому броуновскому движению. Управление inventory risk для моделей цены, более приближенными к реальности, рассматривается, например, в статье Pietro Fodra & Mauricio Labadie «High-frequency market-making with inventory constraints and directional bets» . Однако, применить напрямую на практике алгоритмы из этих статей вряд ли получится, так как в них  не учитывается действие adverse selection risk. Поэтому в данной части рассмотрим работу JIANGMIN XU «Optimal Strategies of High Frequency Traders», в которой автор делает попытку учесть этот вид риска, конечно, наряду с inventory risk.

Вчера индекс ММВБ закрыл день «бычьим поглощением» — фигура разворота, но необходимо подтверждение. Рынок снова вернулся в границы консолидации 1600-1640, поэтому можно ожидать продолжение роста к отметке 1620 пунктов, а в случае ее прохода — к верхней границе консолидации.
Ситуация на срочном рынке в пользу покупателей, ситуация в паре евро-доллар в пользу продавцов, ситуация в паре доллар-рубль нейтральна, ситуация на рынке США в пользу покупателей, ситуация на сырьевых рынках в ползу продавцов.
По отраслям: в банковском секторе «бычье поглощение» — фигура разворота, но необходимо подтверждение, индекс снова вернулся в свой боковик и сегодня будет двигаться к верхней его границе 4820, откуда можно пробовать продажи с коротким стопом, В нефтегазе — «утренняя звезда доджи»- фигура разворота, здесь так же ждем продолжения роста к верхней границе боковика 4200, откуда можно пробовать продажи с коротким стопом после прокола уровня и возврата. У металлургов так же «бычье поглощение», здесь ждем продолжения роста к отметке 4200, откуда можно пробовать продажи. Энергетика не только смогла вернуться к своему боковику но и пробить верхнюю его границу, здесь можно ожидать продолжения роста к отметке 928, откуда можно пробовать продажи с коротким стопом. У телекомов белая свечка по итогам дня, ждем попыток сходить к отметке 1873, откуда можно пробовать продажи с коротким стопом.
Итог: ждем попыток индекса продолжить рост к отметке 1620 пунктов, откуда можно пробовать продажи с коротким стопом в случае отбоя. 

1. Торгуйте по тренду — покупайте на бычьем рынке и продавайте на медвежьем.
2. Не входите в рынок, когда нет ясных торговых возможностей.
3. Торгуйте с использованием основных разворотных точек.
4. Дождитесь подтверждения своего предположения, прежде чем войти в рынок.
5. Входите в рынок, как только в дело входят основные разворотные точки.
6. Дайте прибыли расти. Закрывайте сделки которые показывают потери (хорошие сделки, обычно, сразу же показывают прибыль).
7. Торгуйте со стоп-ордерами, определёнными прежде, чем вы входите в рынок.
8. Выходите из сделок, если перспектива дальнейшей прибыли становится неопределённой (тренд завершился или ослабел).
9. Торгуйте лидирующими инструментами на каждом рынке — торгуйте самыми сильными акциями на бычьем рынке, и самыми слабыми на медвежьем.
10. Дайте цене определять ваши действия.
11. Не усредняйте проигрышные позиции.
12. Не дожидайтесь принудительного закрытия позиций брокером (маржин-колл), своевременно и самостоятельно закрывайте убыточные сделки.

1 правило. Неправильно и опасно входить в полную позицию целиком по одной цене. Каждая дополнительная покупка должна пройти по более высокой цене, т.е. каждая последующая сделка должна давать прибыль. Если это происходит, значит ваши действия правильны. Если же акция не идет в ту сторону, в которую вы запланировали, значит что-то не так. Возможно, вы не точно определили время входа в рынок, но эта ошибка, тем не менее, не будет стоить вам больших денег.

Вы должны определить пропорции, которые работают для вас наилучшим образом. Например, пропорции могут иметь следующий вид: 20-20-20-40% или 30-30-40% и т.д.

2 правило. Вы должны установить целевое количество акций, решить, какой процент от вашего портфеля будете инвестировать в любой конкретной ситуации. Ливермор использовал риск на сделку, равный 10%, т.е. если потери превышали лимит 10%, позиция автоматически распродавалась.

Если акция начинает идти против вас, никогда не усредняйте убытки. Если акция не пошла, как вы предсказывали, то это верный сигнал того, что ваши выводы били ошибочны.