25 октября побывал на конференции Смартлаб.
Посетил большое количество сессий с эмитентами и сделал много заметок по комментариям компаний относительно их показателей. Конечно, практически все участники не давали развернутых ответов, предлагая дождаться отчетности за 9 месяцев, но кое-что интересное все таки удалось разузнать.
Выложу три поста на эту тему. Надеюсь, это будет полезно.

Ренессанс Страхование

👩🏻‍🏫 Докладчики: Михаил Куранов (вице-президент компании) и Артур Черкесов (руководитель по работе с инвесторами).

📎 Ссылка на презентацию

📕 Анализ по компании от Q12024

Тезисы из выступления:

• С 2020 года выросли по объему портфеля, поднявшись с 10 на 5 место среди страховых компаний в РФ.
• В 1 полугодии 2025 рост страхового бизнеса год к году двузначный: +25,6% (life +49,1%, non-life -1%). По итогу года ожидают, что цифры останутся ± такие же.
• Инвестиционный портфель за 6 месяцев вырос +27,1 млрд рублей, до 261 млрд (+11,5% с 31.12.2024).

( Читать дальше )

Были на лучшей конфе и подготовили обзор в 3х частях: общее впечатление и доклады эмитентов. Сегодня вторая часть – обзоры эмтентов. Поехали 🥂

👉первая часть (обзор понравившиеся спикеры)

👉отношение к Smart-Lab

👉обзор конференции в СПб

 

OZON

Фантастический рост и выход с 9 на 2 место менее, чем за 10 лет. 60% рынка e-commerce в руках ВБ и Озон. Наше непроф.мнение: всех селлеров уже собрали, пункты на каждом углу (хоть в Питере, хоть далеко в области)… Куда расти? Но, похоже, что теперь налаживают бизнес-процесс, докручивают комиссию, режут косты. Фокус на прибыли. Особенности финансов разбирали тут👈

( Читать дальше )

$€ Совсем недавно писал статью о том, что Лукойлу возможно грозит национализация. Написал из-за чего появилась такая версия. Ссылка на статью ниже.
smart-lab.ru/mobile/topic/1199914/
➡️С тех пор прошло два месяца, и для этой самой национализации стало ещё больше причин. Что это за причины, и по какому пути может пройти эта процедура, вот об этом сегодня и поговорим.

ПРИЧИНЫ ВОЗМОЖНОЙ НАЦИОНАЛИЗАЦИИ ЛУКОЙЛА.
На прошлой неделе стало известно, что Роснефть и Лукойл попали под блокирующие санкции США. Это значит, что их финансовое состояние станет хуже. На этом факте акции обвалились и сейчас тестируют годовые минимумы.



( Читать дальше )

Я проанализировал премиальные программы популярных российских банков чтобы понять, чем они отличаются и какая из них подходит мне больше всего. Возможно, наши с вами обстоятельства похожи, и для вас мой обзор окажется полезным.

Сделал такую табличку, в ней собираю информацию о банках и оцениваю полезность по своей собственной методологии

Моя табличка доступна для просмотра, ссылка вот. Сейчас подробно расскажу о критериях оценки и результатах.

О себе

Я — опытный пользователь премиальных программ. Будучи премиум-клиентом разных банков с 2019 года, я ни разу не платил абонентскую плату за подобные услуги. Всё что я делаю – грамотно распределяю свои инвестиции и депозиты между крупными банками-брокерами и получаю премиум-статус по критерию объема активов. Откуда они появились и какова моя конечная цель? Это уже другой вопрос. Если это интересно, то вы можете открыть историю моих публикаций и найти там ответы на свои вопросы, а в этой статье я сконцентрируюсь на теме премиальных программ: расскажу о своих критериях оценки, о ёмкости компенсаций и уникальных «плюшках», которые есть в одних банках, но нет в других.

( Читать дальше )

Три месяца назад скептически смотрел на портфель Тимофея Мартынова (пациент cильно переживает из-за убытков), 2 недели назад на портфель Шадрина (вопросы есть, но портфель выглядит сбалансировано), теперь на очереди ПИФ от Аленки Капитал (детище Элвиса Марламова)!


Cразу видно, что портфель имеет ковбойский уклон, поэтому некоторые активы можно охарактеризовать как ''пан или пропал''!





📌 Активы в портфеле 🧐

— Т 🏦. Популярная история роста с форвардным P/E = 4 и P/BV = 1, вопросов нет, сам держу!

— ЕМЦ 🩺. Неплохая история из-за высокой маржи и накопленной кубышки, но рынок разглядел идею в ЕМЦ, поэтому дешевизны нет + дивиденд в 2026 году не гарантирован. Полуковбойская акция!

— Селигдар ⛏. Вроде прекрасная конъюнктура, но если посмотреть глубже, то вопросов по компании больше чем ответов + вопрос по мажоритариям остается открытым. Ковбойская акция!

— Алроса 💎. По графику дешево, но ситуация у компании только ухудшается (санкции, продажа Катоки, крепкий рубль, появление долга, Гохран перестает покупать алмазы), разворотом не пахнет. Ковбойская акция!

( Читать дальше )

Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: новое о дерзком ограблении Лувра, в России вводят налог на налог, первые санкции Трампа против РФ, падение рынка ножей в CS, OpenAI выпустили свой браузер, а также помилование Чанпэна Чжао.

Тема выпуска: Все дичи недели

🐌 На прошлой неделе было много странных событий! Но начнем мы с ограбления Лувра – хоть оно технически и произошло в позапрошлое воскресенье (19 октября), однако за прошедшую неделю появилось много мемных подробностей события. Чувакам-воришкам хватило всего семь минут, а внутри они пробыли и того четыре минуты: при этом экспозиционный кейс с драгоценностями они вскрыли прямо на глазах посетителей с помощью «простого советского трюка»…

Правильно говорят: надев желтую жилетку рабочего, можно пройти в большинство мест; а если еще и нести в руках стремянку – то вас пропустят вообще везде!

Короче, вся операция была спланирована вполне себе в духе «Одиннадцати друзей Оушена» (ну или «Стариков-разбойников», в зависимости от предпочитаемого вами культурного бэкграунда и возраста) – см. детальное описание вот здесь. Потырили в итоге восемь драгоценностей стоимостью 88 млн евро, при этом девятую (корону Жени) они случайно потеряли в процессе бегства.

( Читать дальше )

Здравствуйте, товарищи!

На популярных ресурсах посвященных экономике (форумы и ТГ каналы) бытует укоренившееся мнение о плохой работе ЦБ и необходимости более быстрого снижения ставки ЦБ. Это мнение неверное и вот почему:

События:
Январь 2025 года, город Ижевск. Открыт пункт выдачи заказов Wildberries.
Октябрь 2025 года, город Ижевск. Продан пункт выдачи заказов Wildberries.

Причина: Отсутствие рабочей силы за среднюю зарплату по городу.

Сухие цифры:

Средний месячный доход, без учёта зарплаты и аренды помещения- 300 000 рублей.
Расходы на персонал (2 человека, график 2\2)- 160 000 рублей
Средняя стоимость аренды помещения  -84 000 рублей
Остаток-56 000 рублей

Средняя  зарплата в производстве — 86 000 рублей +социальный пакет

А  теперь подробнее. На сегодняшний момент экономика  РФ испытывает кадровый голод, в связи с этим крупные предприятия ударились в гонку за кадрами через повышение зарплаты. Средняя  зарплата на производстве стала превышать среднюю зарплату в целом по городу.

( Читать дальше )

Сегодня провели встречу с годовыми подписчиками @MozgovikResearch в Москве.

Я обожаю слушать наших ребят! Очень концентрированная, очень сфокусированная подготовленная информация.

Спасибо всем👍
Сейчас я уже дома, можно немного отдохнуть. Завтра антикризиса не будет, буду отдыхать, всё-таки каникулы у детей👍




( Читать дальше )

Доброго времени суток!.. (ЗаяЦЪ расхаживает по полянке попивая утренний кофей, скоро убегает на работу)… НАКИПЕЛО!!! ВЫСКАЖУСЬ Б****!!! Ну ей богу!!! вот читаю Смартлаб и не понимаю… Ну есть вот РАЗНЫЕ люди тут… есть обеспеченные, есть не очень… есть и простые люди, вроде меня и Ивана, который был бедный и глупый и поменял ник на Иван-45… И вот я НЕ МОГУ ПОНЯТЬ!!! вот ты (Иван) рассказываешь что тратишь деньги на конференцию (которая тебе ничего не даст по сути)… при этом ты вроде нормальный взрослый обычный мужик с работой, женатый и с детьми… вот ЗАЧЕМ тратить деньги на эту бессмысленную концу ?!?! обьясни мне или я чего то не понимаю?!?!.. ты ПРОСТОЙ, ОБЫЧНЫЙ МУЖИК!!! не олигарх… просто работяга как я понимаю… не проще и лучше было вместо этой бессмысленной конфы купить не выделываясь банальные ОФЗ 26238 и получать доход с них долгие годы?!?! Ведь толку было бы ГОРАЗДО БОЛЬШЕ нежели ты простой человек как и я вот занялся какой то х****й и решил поехать на эту конфу бессмысленную?

( Читать дальше )