Звучит очень заманчиво: широкий рынок, большие возможности.

Это грааль, который хочет получить в пользование любой рядовой (и не очень) трейдер. Тема будоражит умы и привлекает множество рыночных и околорыночных дельцов.

Однако уже на этом этапе человек разумный должен задуматься о рациональности всего движения вокруг этого грааля. Эффективная стратегия предполагает использование неэффективности инструмента, которая неочевидна большинству из её пользователей, причём на длительном и устойчивом промежутке времени. Тут-то и заключается главная ловушка, проблема для рядового инвестора/трейдера.

 Записал небольшое видео (4 минуты) по хеджированию рисков фьючерсами и опционами. Приятного просмотра

Книга серьезного исследователя поведения человека Дэна Ариэли несомненно достойна прочтения. Книга не о рынках. Тема работы — принятие решений в различных областях и факторы, на него влияющие.

О названии. В оригинальном названии — «Predictably Irrational» — вся суть книги. Но на русском получилось чересчур замысловато «Предсказуемая иррациональность» в первом издании и совсем постно и незаметно «Поведенческая экономика» во втором. Хотя, повторюсь, книга очень полезна.

Об авторе. В молодости, во время службы в израильской армии, при несчастном случае Дэн получил ожоги большей части тела. Реабилитация заняла несколько лет. Неудивительно, что боль и отношение человека к ней привела Ариэли к размышлениям, а затем к серьезным исследованиям. Определила выбор психологии как дела жизни.

Какие аспекты рассматриваются?

Относительность выбора. Говорит об отсутствии внутри линейки, позволяющей измерить абсолютную ценность того или иного варианта. Лишь сравнивая мы можем сделать выбор. Автор рассказывает о примерах, как нами манипулирует. И подсказывает инструменты, как нам влиять на решения других.

Всем привет!

Прошлая запись, на мое удивление, набрала достаточно много плюсов и комментариев (в своем большинстве позитивных, нужных и конструктивных). Т.к. третий день зависаю на даче, а погода не располагает к нахождению на улице, попробую написать вторую часть, целью которой является более детальный разбор портфеля.

Как я уже говорил, мне не столько интересен рост портфеля, сколько пассивный доход. По моим прикидкам, сейчас, годовая доходность дивами, составляет примерно 1,5 месячных дохода от основной работы. Т.е. для полноценной замены, в случае потери дохода, требуется увеличить, условно говоря, в 10 раз. Буду надеяться, что время, сложный процент и моя жадность мне помогут) В любом случае, пока я не вывожу и не планирую выводить кэш со счета.

Кратко напишу видение по каждой бумаге:

1. Газпром. Тот самый, который должен был стоить триллион) Бизнес растет, проекты идут один за другим, отдачи акционерам нет. Была надежда, что после 19 года закончат часть строек, но она становится все слабее и слабее. Поэтому, ГП занимает только чуть больше 4% портфеля, со средней в 119. Обеспечивает стабильные 6% дивами. Будут проливы под 120 – еще чуток наберу. З.Ы. Хоть и не люблю я Навального, но частички логики в его видео про ГП есть.
2.  Ленэнерго-п. Это, фактически, фаворит портфеля, обеспечивший наибольший рост. Начинал набирать по 41, сейчас средняя 55.25. Идея простая – пока не начнется движения, с целью кинуть по дивам, буду держать. Очень жалею, что мало набрал (всего 7%). Да, особого роста уже не жду, но дивы почти в 25% от средней – это отлично.
3. Мечел-п. Средняя сейчас 102. Верую в мечел по 200) А если серьезно, цена на уголь, сталь позволяют гасить долг, кредиты реструктуризируются, дивы выплачиваются. Пока смотрю на бумагу позитивно. Опять же, дивы в 15% от средней – меня более чем устраивают. Почти 9% портфеля.
4. НЛМК. Блин, вот было же год назад ощущение, что у металлургов все будет круто, почему не набрал на всю котлету? Начал набирать по 98, сейчас средняя 128. Пока высокие цены и мажор качает кэш – буду держать. Жду рост к 180, занимает 8.5% потрфеля
5. ОГК-2… Вот даже говорить не хочется. Очень напоминает ГП. Жду отчет за 2 кв., там буду решать, что делать. Пока желание резануть лося и забыть о бумаге навсегда) Средняя 0.44, 6% портфеля (усреднялся я, не хотел столько его набирать).
6. Распадская. Средняя 79, 9.5% портфеля. Долга нет, ждем див политику, цены на сырье радуют. Единственное, что напрягает – кол-во спекулей в бумаге – при малейшем шухере, сливают в пол, ну да ладно
7. РусГидро. Набирал 9 апреля, средняя 0.66, 4% портфеля. Жду неплохих результатов по году, что вкупе с 50% МСФО, должно дать неплохие дивы. История на 2-3 года.
8. Севсталь – аналог НЛМК. Средняя 850, 10% портфеля. Дает 12% ДД от средней.
9. Система. Жду продажу ДМ, спокойно жду гашения долга и возврата к див политике. Да, кормлю лося со средней 11.7, но уверен, что мажор раскидается с текущими проблемами. 5% портфеля, по 9 буду добирать.
10. ТГК-2… Вот это явный пример, что спекуляции – нихера не мое… Средняя 0,0038 на 4%. С трудом жду отчета за второй квартал. На текущий момент – самый большой лось
11. Финавиа1. Тупо получаю купон, жду гашения. 4% со средней 680
12. Фосагро. Второй год жду разворота цен на удобрения))) Средняя 2300, 2%. Ждать надоело, планирую продавать на отчете.
13. ФСК. Средняя 0.17, 10% портфеля. Жду продажу пакета интерРАО, получаю свои вполне приличные дивы. Предполагаю рост минимум до 0,2 (ну не Ремора, да)))

Вот собственно как-то так.

З.Ы. Весь портфель красный, думаю начать потихоньку добирать

На смарт-лабе было несколько публикаций по поводу нового фьюча  US500 на Мосбирже. Мы в FinEx факт запуска приветствуем и подготовили тематическую презентацию. В ней сравнение US500 и FXUS плюс оценка взаимодействия продуктов на рынке. 

finex-etf.ru/news/fyuchers_us500_i_fxus_etf_novye_vozmozhnosti_dlya_investorov/