Избранное трейдера Олег Каширин

по

Альтман и финансовая устойчивость Роснефти.

В комментариях к посту о ловушке слабого баланса меня просили разобрать пример расчета модели Альтмана. Просили — делаю. Правда просили Газпром, Русал, Мегафон. Я выбрал Роснефть. Финансовая устойчивость этой компании особенно интересна ввиду затрат на покупку Башнефти и возможного байбэка своих акций.

Альтман и финансовая устойчивость Роснефти.



Итак, поехали! Для расчета нам потребуется последний годовой отчет по МСФО. Скачать его можно здесь. Напомню формулу:

Z = 1.2T 1 + 1.4T 2 + 3.3T 3 + 0.6T 4 + 0.99T 5

T 1 = оборотные / совокупные активы.

Т 2 = нераспределенная прибыль / общие активы.

Т 3 = прибыль до уплаты процентов и налогов / всего активов.

Т 4 = Рыночная стоимость капитала / балансовая стоимость совокупных обязательств.

T 5 = продажи / совокупные активы.

Открываем отчет на странице «консолидированный баланс». Смотрим цифры в строках «итого оборотные активы» и «итого активы». Коэффициент Т1 у нас готов:

T1=2404/9638

В том же «консолидированном балансе» смотрим строку «нераспределенная прибыль» (в разделе капитал). Итого активов нам уже известно. Подставляем и получаем Т2:

Т2=3146/9638

Далее переходим на страницу консолидированного отчета о прибылях и убытках. Смотрим строку операционная прибыль. Итого активов мы знаем. Подставляем и получаем Т3:

Т3=708/9638

Теперь нам нужно найти капитализацию. Я смотрю здесь. Затем возвращаемся на страницу отчета консолидированный баланс и смотрим строки «итого краткосрочные обязательства» и «итого долгосрочные обязательства». Суммируем их. Подставляем и получаем Т4:



( Читать дальше )

Дивидендные ловушки. Часть 4. Заключение.

Для тех кто пропустил начало — часть 1, часть 2, часть 3.

Итак, мы рассмотрели три инструмента для выявления дивидендных ловушек. Один из них очень прост — это коэффициент выплат. Другой — изменение прибыли компании, сложен и требует определенного инвестиционного опыта.

В этом последнем уроке курса я бы хотел отметить важность стабильности и роста дивидендов.

Дивидендные ловушки. Часть 4. Заключение.

На этом графике вы видите результаты вложений в индекс S&P500 и в группу акций, называемых “Дивидендные чемпионы”. Дивидендные чемпионы — это компании, которые ежегодно увеличивают дивиденд 25 и более лет подряд. Как видим дивидендные чемпионы очень сильно обогнали по результатам вложения в индекс. Стабильность и рост дивидендов в сумме дают отличный результат.

К сожалению на российском фондовом рынке нет компаний с такой продолжительностью роста дивидендов. Поэтому перед инвестором встает ряд вопросов:

  1. Как определить какая копания долгие годы сможет расти и увеличивать дивиденды?
  2. Как определить по какой цене выгодно покупать акции таких компаний?

Ответы на эти вопросы ищет мой новый проект "Богатеем медленно".

В следующем посте по просьбам читателей разберу пример с расчетом Альтмана.


Трейдунчик

    • 01 октября 2016, 11:29
    • |
    • J.S.V.
  • Еще
Вчера ночью, у меня состоялся небольшой диалог с http://smart-lab.ru/profile/Terro/ (это только начало ужаса)

Трейдун просто сбился с ног, видимо все плохо( что в поисках  лохов сутками тут сидит.)

Тут куда не плюнь сплошные темы от него, гения торговли в поисках жертвы)

Или лохов развести не по зубам уже?) Каждый час по теме о себе клевом) хотя 2к баксов гуру трейдун так и не отдал пацанам))) а кто напомнит сразу в ЧС летит)

Ну и еще от гуру трейдуна как бы намек)

Ребята, и не нужно кидать в личку это — (Ну напишите хоть кто нить уже, поджимает бала нету уже)
«Доброго дня, научите меня, десять лет пялюсь в графики, а толку ноль»

ответ будет всегда таков- (я сам не торгую если че! а так стригу баранов)

«извините, я разочаровался в учениках» (Но! жду  вас в личке! что бы развести)
avatar
А н




На Санкт-Петербургской бирже доступна ликвидность с мировых площадок

С 6 сентября 2016 года клиентам Санкт-Петербургской биржи предоставляется возможность совершать сделки с 65-ти иностранными бумагами с учетом ликвидности мировых площадок. Технология реализована таким образом, что инвестор, отправляя заявку на Санкт-Петербургскую биржу, получает исполнение либо по ценам маркет-мейкеров и других участников торгов, либо по ценам, сформированным на американских биржах в соответствии с принципом наилучшего исполнения. ПАО «Санкт-Петербургская биржа» является официальным уполномоченным провайдером рыночных данных с американской биржи BATS (BZX Exchange) и предоставляет к ним доступ для своих клиентов бесплатно.

Генеральный директор Санкт-Петербургской биржи Евгений Сердюков отметил: «Брокерским компаниям теперь нет необходимости в создании и поддержании дорогостоящей инфраструктуры по прямому доступу клиентов на зарубежные площадки, что позволит им направить большие средства на маркетинг и привлечение клиентов. И как ни парадоксально, ликвидность по иностранным бумагам в России будет приближена к заокеанскому рынку и даже превосходить его».

Новая технология на рынке иностранных акций Санкт-Петербургской биржи за счет высокой ликвидности открывает широкие возможности перед российскими брокерскими компаниями, инвестиционными фондами, управляющими, пенсионными фондами и страховыми компаниями, алгоритмическими трейдерами, активными дей-трейдерами.

В ближайшее время Санкт-Петербургская биржа существенно увеличит число торгуемых бумаг.

Список американских ценных бумаг торгуемых на Санкт-Петербургской бирже с учетом ликвидности мировых площадок:

Обыкновенные акции:

  • Starbucks Corporation
  • Netflix, Inc.
  • Pfizer Inc.
  • General Electric Company
  • Valero Energy Corporation
  • Amazon.com, Inc.
  • Cisco Systems, Inc.
  • AT&T INC.
  • Delta Air Lines, Inc.
  • THE COCA-COLA COMPANY
  • Alphabet Inc., класса С
  • Ford Motor Company
  • Intel Corporation
  • Micron Technology, Inc.
  • Microsoft Corporation
  • GILEAD SCIENCES, INC.
  • The Walt Disney Company
  • Mc'DONALDS CORPORATION
  • NRG Energy, Inc.
  • eBay Inc.
  • NEWMONT MINING CORPORATION
  • AbbVie Inc.
  • THE BOEING COMPANY
  • CBS Corporation
  • Morgan Stanley
  • Chevron Corporation
  • MetLife, Inc.
  • Caterpillar Inc.
  • Yahoo! Inc.
  • QUALCOMM Incorporated
  • Alcoa Inc
  • E. I. DU PONT DE NEMOURS AND COMPANY
  • Exelon Corporation
  • Philip Morris International Inc.
  • Exxon Mobil Corporation
  • Tiffany & Co.
  • The Dow Chemical Company
  • International Business Machines Corporation
  • E*TRADE Financial Corporation
  • CME GROUP INC.
  • Johnson & Johnson
  • Apple Inc.
  • Facebook, Inc.
  • Visa Inc.
  • The Procter & Gamble Company
  • Wal-Mart Stores, Inc.
  • Chesapeake Energy Corporation
  • Verizon Communications Inc.
  • Bank of America Corporation
  • China Biologic Products, Inc.
  • SOHU.COM INC


( Читать дальше )

Инвестиции для дурачков или фондовый супермаркет

    • 29 июля 2016, 14:08
    • |
    • chuvak
  • Еще
Всем доброго дня!
    Опять посыпались посты о прелестях инвестирования и вреде спекуляций. Не иначе как к обвалу дело идёт. ))
    Вставлю и я свои пять копеек, и покажу вам прелести бестолкового инвестирования. А именно, такого процесса покупки и продажи акций, когда не нужно зачитываться отчетами компаний, думать о рентабельности, денежных потоках, долговых нагрузках и прочей ерунде. Начертательную геометрию, под названием «технический анализ», также отставим в сторону за ненадобностью. Все равно там ничего не понятно. ))
    Основные постулаты я озвучивал в предыдущих своих постах, повторяться не буду. Покажу только результат и какие изменения произошли в портфеле. Тем более, что насыпались уже все дивиденды и их результат наглядно виден.
    За июнь-июль были куплены:
10.06.2016  АВТОВАЗ ао — по 7.92
28.06.2016  Мечел ао — по 56.54
05.07.2016  МОЭСК — по 0.879
20.07.2016  Сургнфгз-п — по 32.01
всего покупалось по чуть-чуть, в среднем на 1% от портфеля.

( Читать дальше )

Yahoo - конец истории.

    • 26 июля 2016, 01:30
    • |
    • aster
  • Еще

 
    Verizon Comunication (VZ) купил зa 4,8 млрд. долларов интернет бизнес Yahoo и части недвижимости компании  /без активов в Али бабе и других компаниях и Yahoo Japan/.Сексапильной Мерисе Мейр неудалось сохранить независимость компании

Yahoo - конец истории.YahooYahoo - конец истории.Verizon



( Читать дальше )

текущий вижн по нефти

brent, недельки:

текущий вижн по нефти

падающий тренд пока не сломлен, вверх прошли в рамках коррекции, о смене глобального тренда можно будет говорить при проходе 55.

brent, дни:

текущий вижн по нефти

Взрывной импульс с низов себя исчерпал, наступает время для возврата вниз на уровни 44, 40, 36. Я п

( Читать дальше )

Можно ли жить на див портфель?

Можно ли жить на див портфель?

В апреле/мае 2008 по просьбе/угрозе/пожеланию/мольбе дражайшей супруги были закрыты все позиции на рынках и начался поиск квартиры. Квартира была «успешно» куплена на пике цен, но слава яйцам все для ремонта и обстановки было куплено до кризиса.

В марте 2009 неожиданно был выплачен бонус, и на эти деньги+зажатые от жены, в апреле 2009 был набран портфель из 10 бумаг, равными долями, почти на 3 мио руб:

Акрон, Уралкалий, МТС, Северсталь, НЛМК, Лензолото преф, Магнит, ЛСР, НКНХ преф, ВМСПО

Портфель практически не трогался до 2015г. (в 2011 была куплена МосБиржа). В 2015 почти полностью убран Магнит и Уралкалий, и куплены ИнтерРао, ФСК, Протек и ММК.

Но речь не о переоценке портфеля, а о див доходе, по годам:

415 тыщ 2011, 478 тыщ 2012, 595 тыщ 2013, 615 тыщ 2014, 875 тыщ 2015, ожидаемый доход за 2016 около 1,2 мио руб.

Можно ли жить на эти деньги? У всех свои потребности.
Доволен ли я результатом? Вполне

p.s. дивы не реинвестируются

 

 

 


Мой опыт.

Здравствуйте ребята.

Изложу коротко свои мысли исходя из 10 лет жизни и увлечения трейдигом. Сделаю выводы. Возможно есть те, кто чужие ошибки использует для улучшения своих качеств.

2005 год – Представитель фирмы в Пекине (работа на дядю), занимающейся перевозкой ТНП.  Масса свободного времени и есть средства. Загрузил на комп первый «Квик». «Заразился» сразу. Прочитал все книги какие нашел по трейдингу, пересмотрел всех в интернете. Потерял первые депозиты. Обучение началось.

2007 год – Арестовали несколько сот контейнеров с грузов в Восточном. Компания развалилась, как карточный дом. Я на улице. Двое детей и ответственность. Изучение искусства трейдинга пришлось отложить и заняться пропитанием (на Родине во Владивостоке).

2013 год – У меня 3 компании. Международные перевозки грузов, таможенное оформление, банковские операции. 8 сотрудников. Объем грузоперевозок в месяц 100-150 контейнеров и чистая прибыль до 0.5-1 млн. руб. в месяц, 4 квартиры, 2 хорошие машины. Красота!



( Читать дальше )

-=МАЙТРЕЙД=- И "МММ". КАК ЭТО БЫЛО.

Майтрейд здесь утверждает, что он белый и пушистый. Многие в это верят, особенно новички. Публикую именно для них неполную подборку истории Мартьянова Алексея в пору его работы у Мавроди.

   Тот, кто не осилит сразу столь большой объём информации, может добавить этот топик себе в избранное при помощи «сохр» в правом верхнем углу топика, под его названием. А при наличии свободного времени вновь вернуться к ознакомлению.

   Умышленно не даю никаких оценок, чтоб не было нападок и каждый решил для себя всё сам. Всё опубликовано в хронологической последовательности, желательно придерживаться её, но можно начать и с самого интересного — последних двух. Желаю приятного просмотра!



www.smart-lab.ru/blog/20885.php
www.smart-lab.ru/blog/25355.php
www.smart-lab.ru/blog/offtop/27905.php
www.smart-lab.ru/blog/offtop/27763.php

( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW