Вкладывая деньги в фондовый рынок, интересно смотреть на результаты так называемых «профессиональных управляющих». Особенно, если это медийные личности, известные экономисты и аналитики, авторы книг и статей. Я на фондовом рынке преследую одну цель – деньги. Поэтому, если глубокие (как Тихий океан) и широкие (как Волга) знания экономики, финансов, политики и вообще жизни конвертируются в деньги, то надо стараться получить эти знания, читая книги и слушая интервью людей, которые уже пришли в страну финансового успеха и побед на фондовом рынке.

К сожалению, у 99% медийных экономистов и аналитиков нет доступных результатов управления. Кто-то предпочитает давать интервью и писать книги, кто-то преподает, кто-то просто не торгует, а кто-то не показывает результаты (по разным, всегда существенным, причинам). Не поддаются счету и учету все эти Герчики, Резвяковы, Коганы, бабушки Морозовы и прочие Кречетовы-Черных.

Если любой человек дает советы, платные или бесплатные про рынок, то вначале нужно поинтересоваться его личными результатами хотя бы за пару лет, желательно подтвержденными (это недорого для профессионала) и сравнением этих результатов с рыночным бенчмарком (индексом, синтетическим индексом) путем анализа доходности и волатильности.

( Читать дальше )

     Так все-таки, в ленивой портфельной стратегии, как правильно — подкупать то, что упало, и продавать, что выросло, или наоборот? Можно и так, и так. Смотря что вы делаете. Дьявол в деталях.

     Например, новичку действительно имеет смысл ребалансить портфель раз в год на классах активов, покупая упавшее, продавая выросшее. Марковиц, ассет алокейшен, вот это все. Это классика и целое направление этой классики, в России прежде всего вспоминаются адепты этого дела Сергей Спирин и Павел Комаровский. Худого не скажу, можно и так. Получается, что инвестор как бы играет контртрендовую систему на самом длинном, годовом таймфрейме. Вот именно на этом фрейме — трендовости нет. Может даже, легкая контрендовость. Если повезет, удастся купить актив в провале, и продать на стадии пузыря. Если не повезет, просто снизите риски, лишней копеечки не добавите, ну и ладно.

     Да, важные пункты. Чаще, чем в раз в год, не суетиться. Ребаланс делается именно на классах активах, скажем: акции, облигации, золото. Не надо ребалансить «Сбербанк» с «Газпромом» каждый понедельник, это путь в никуда. Будете продавать лидера, покупать аутсайдера, убивая доходность и повышая риск.

( Читать дальше )

Мосбиржа запустила торги фьючерсами на акции еще пяти компаний | РБК Инвестиции (rbc.ru)

С 22 августа на срочном рынке Мосбиржи начались торги поставочными фьючерсами на акции автопроизводителя КАМАЗ, банка «Санкт-Петербург», нефтяной компании «Башнефть», Московского кредитного банка и ретейлера «М.Видео».





Смотрим спецификацию на «Башнефть»:


( Читать дальше )

Привет! Тут недавно многие озаботились ростом доллара к рублю. Если посмотреть статистику, окажется, что каждый август (заколдованный месяц!) доллар рос, и если купить его в начале месяца, а продать в конце, будешь в плюсе. Так было (и есть) последние 10 лет: доллар рос в этом месяце в 80% случаях. В остальных 20% просто не падал.

Вооружившись новым виджетом “сезонная аналитика” в терминале от Go Invest, я решил пробежаться по основным активам, где, по мнению аналитиков, присутствует сезонный фактор. Этот виджет отображает самую важную информацию по активу.  На графике, который можно выстроить на нужное количество лет, видны закономерности. Их легко можно проследить. А на бэктесте есть все данные по активу: цена входа, цена выхода, ПУ в пунктах, ПУ в рублях, ПУ в %, максимальная просадка за период и многое другое.

Сбербанк

Акции главного банка страны имеют, как ни странно, ярко выраженную сезонность. Обычно рост приходится на период перед выплатой дивидендов, на апрель и май.  Выплаты  обычно бывают в мае и июне.

( Читать дальше )

Прочитал книгу Говарда Маркса — “О самом важном”, отличная книга для разумных инвесторов, лучшее из того что читал за последние полгода. Ставлю 5/5.

Ранее писал рецензию на книгу Говарда Маркса «Рыночные циклы» тут:

smart-lab.ru/blog/reviews/837152.php

Выписал самые интересные цитаты, чтобы потом перечитать (ну и для Вас конечно же):

👉 Говард Маркс родился в 1946 году. Он начинал свою карьеру в Citibank, где после знакомства с «королем мусорных облигаций» Майклом Милкеном стал управлять портфелем высокодоходных бондов. Говард Марск считается человеком, который не побоялся играть против трендов, который заметил несколько биржевых пузырей и предсказал крах доткомов. 

👉 За 22 года с момента основания активы фондов под управлением Oaktree выросли до $100 млрд и продемонстрировали чистую среднегодовую доходность 19%, опередив результаты конкурентов на 7 процентных пунктов. Это означает, что ранние инвесторы увеличили свои первоначальные инвестиции в 45 раз. Общее состояние Говарда Маркса к 2017 году достигло $2 млрд

( Читать дальше )

Доброе! Открылись флет, немного клонит индекс вниз с открытия

📉ренессанс страхование с утра выдало отчет и дивиденд, но инсайдеры уже все давно съели, поэтому фикс по факту -3%
📈Ленэнерго-ао ни на чем +7,6%
📈НКНХ тоже самое +4,5% просто рост и всё))
📉алроса 2 день хуже рынка -0,7%

бакс 94, в целом панику на валютке успокоили похоже на время
нефть $84,50 стабильно

Вопрос к знатокам экономики. Зачем авиакомпания Аэрофлот тратит деньги на рекламу, если один рейс Победы приносит десятки разгневанных и обиженных пассажиров? Все кто летал Победой знают о чем речь. Обмер багажа до сантиметра и даже миллиметра. Зачем? Неужели оно того стоит, что бы из за 5 лишних сантиметров устраивать скандал? Человек который пришел на посадку уже не имеет возможности ни доплатить, ни как то перераспределить свой багаж. У него только два варианта или впихнуть свой багаж в ящик или оставить какие то вещи в аэропорту.  Почему никто не проверяет ручную кладь на регистрации, а только при посадке в самолет? Эти железные ящики позор для национальной авиакомпании с названием — Победа. Такие ящики есть и у Рунейл, но никто там не устраивает грызни с пассажирами.
 

На снимке 5 пять! сотрудников обслуживающие рейс Победы проверяют в турецком аэропорту что бы багаж соответствовал победовскому ящику. Если уж Победа так заботиться о экономии, зачем возить 3 стюардессы в рейсе, в котором даже воду дают только по просьбе?

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ закрыл день выше 3138.
2. Индекс МБ открылся выше ожидаемого, зайдя в область 3138-44, откуда логичен был быстрый спекшорт на закрытие гэпа. Но хватило только на тест 3120. В итоге шорт мих спек ушел по 0, сбер отыграл идею 262,8-260.
3. Интересен вопрос сможем ли мы преодолеть 3158-66. Если нет — снова приоритет снижению. Сможем — видимо еще один перехай в область 3250.
4. Но как уже отмечал видимо все решит закрытие августа. Пока болтанка в боковике.
5. Значительная часть акций свои цели среднесрок выполнили. По ним существенного апсайда нет. Есть ряд акций, которые еще не сыграли эффект девальвации и которыми могут добивать индекс повыше
6. В целом иметь запас кэша для возможности подбора внизу. Полагаю, что до конца 2023 мы увидим более менее существенную коррекцию. Свои цели по  ней обозначал.
7. На западном направлении ряд бумаг наконец стали интересны к покупке. В частности зоны спроса достигла Тесла. Пока на отскок.
8. У нас сегодня еще 1 попытка пройти 3158-66. Смотрим реакцию продавцов

( Читать дальше )

1. Комиссия купить, комиссия продать.
2 спрэд между покупкой и продажей.
3. Нет страхования до 1400000р (по гко отменяли выплату).
4. Нет вычета по НДФЛ.
5. Есть риск повышения ключевой ставки, при этом появляется нереализованный убыток. Если продать облигацию, убыток реализуется.



Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если вам интересна эта тема.