«Потребность в определенности — естественная потребность человека, но одновременно и порок мышления»

       Насим Талеб

Написать этот пост побудила беседа с товарищем, успешным предпринимателем, заезжавшим в гости неделю назад. Между делом человек спросил, какие мысли относительно будущего кризиса. Кризиса, который будет вызван крахом долларовой системы. «Вот Михаил Хазин, которого знаю лично, приводил мне следующие аргументы в пользу того, что это случится в самое ближайшее время..»

Наша память очень избирательна. Резкие изменения, кризисы вызывают зачастую вызывают максимальные эмоции. А значит наиболее памятны. Особенно когда о них постоянно напоминают «Кассандры». В то же время периоды стабильности так не цепляли наши эмоции. Поэтому память их не помнит.

Исходя из наблюдений подобных явлений нобелевский лауреат Даниэль Канеман сформулировал правило «пик-конец» для нашей эмоциональной памяти

Вы только что сильно проиграли. Состояния полного душевного расстройства. Внутренней опустошение. Эмоции управляют нашими действиями.

Эмоциональное решение проблемы (каждый выберет своё):

1)    увеличить объем, чтобы отыграться (усредниться);

2)    довнести денег на счет и снова зашортить;

3)    отключить этого гребаного робота, чтобы больше не сливал;

4)    искать поддержку своему неправильному решению на форуме. Вдруг один из «гуру» делает также.

Рациональное решение проблемы:

1)     Основной задачей является «не усугубить положение». Время играет за вас. Ничто так не важно для человека, как последние события. То, что произошло только что. Сегодняшняя боль завтра будет слабее. А послезавтра (или через неделю) мы привыкнем к этой ситуации. Примем новые исходные и спокойно будем искать выход из создавшегося положения.  

2)    Планирование своих действий для подобных ситуаций. Варианты: временное приостановление торговли; уменьшение объема игры до нового размера капитала; повторный тест проигрывающих систем. Наконец,

излишний риск + эмоции = потеря капитала

 Приведенная формула, как мне кажется, актуальна именно сейчас. Трейдеры, следующие стратегии продажи против текущего движения вверх на ФР, в настоящий момент, в большинстве находятся в убытках. Самый раз попасть в психологическую ловушку, описанную психологом Ричардом Талером в книге «Новая поведенческая экономика». А именно: сильно нарастить позицию, чтобы даже на небольшом движении вниз быть в прибыли.

Описанный ученым эксперимент состоял в следующем:

 Двум группам испытуемых говорят, что 600 человек заразились некой азиатской болезнью и необходимо сделать выбор между двумя вариантами действий. Вариант «А» обеспечивает спасение 200 человек. Вариант «Б» дает шанс спасти всех с вероятностью 1:3, но при этом сохраняется вероятность 2:3, что умрут все. В большинстве случаев испытуемые выбирают более надежный вариант «А».      

В альтернативной версии этой же ситуации должны сделать выбор между такими вариантами.     

Приветствую. Начну сразу и без лишней «воды». Сколько существует РАЗУМНЫХ и ЛОГИЧНЫХ торговых систем на рынке?  Если не учитывать опционы, арбитраж, специализированное алго и инвестиционные стратегии (где всегда покупка и удержание, а продажа актива происходит только для перехода в потенциально более выгодный актив)? Таких систем РОВНО ДВЕ.

Такое положение вещей не случайно, не по воле злого рока или по тому, что это мне так захотелось. Происходит так потому, что разумная и прибыльная система есть ВТОРИЧНАЯ ПРОИЗВОДНАЯ от ЦЕНЫ. А цена либо находится в диапазоне, либо выходит за пределы диапазона в направленном движении.

И одна система не лучше или хуже другой. Они просто предназначены для своего сценария. И в рамках своего сценария они работают замечательно. Также, каждая из этих двух систем имеет свои плюсы и минусы.

Плюсы диапазонной – ясно видно, где фиксировать прибыль и убытки на границах канала. Минусы – ограниченный рэнж, что вызывает необходимость входить сразу большим объемом и обязательные стопы, так как при негативном сценарии ушедшая из диапазона цена приводит к громадным убыткам на большом объеме.

7 ноября, красный день календаря, на росте нефти
787 физ лиц закрыли по маржинколу за последнюю неделю, 116 311 коротких, принудительно закрытых контрактов,
на рынке столетиями ничего не меняется

Все новички и «профессионалы» приходящие на фондовый рынок, совершают одни и те же действия,

играют в противоположную Тренду игру
(контр-трендовую), название то какое модное придумали)

Продают на растущем рынке и покупают на падающем, этот заведомо убыточный подход основан на жизненном опыте каждого человека,
стремлению людей покупать дешево и продавать дорого

конечно это ведь так комфортно, и главное понятно

какое то время рынок дает чуть чуть заработать, возвращаясь вновь и вновь к одним и тем же ценам, он учит покупать на провалах и продавать на подъемах,

И даже если человек неправ, рынок какое то время его прощает, стоит чуть чуть подождать, он вернется к тем ценам, где продавали — человек привыкает к безнаказанности, тем самым рынок учит держаться за плохие сделки

играть против тренда наращивая убыточные позиции

данный подход грозит разорением

можно выиграть сколько угодно маленьких сделок, но рано или поздно рынок обязательно накажет,

отобрав все что есть, и все что заработано годами