1. Maneet Ahuja: The Alpha Masters: Unlocking the Genius of the World's Top Hedge Funds (235p) (18.01.2013)
2. * Ray Dalio, A Template for understanding What’s Going On. 18p (14.01.2013)
3. * Ray Dalio, Engineering targeted returns and risks (9p., 14.01.2013)
4. * McKinsey Global Institute Debt and deleveraging: Uneven progress on the path to growth (21.01.2013, 56p)
5. Бартон Биггс, вышел хеджер из тумана (3 раз перечитал)
6. Хедж-фонды, Игра по новым правилам. Вадим Котиков (до 151 стр)
7. Filippo Stefanini — Investment Strategies of Hedge Funds (165p)
8. CFA Level I, volume 4 Cororate Finance and Portfolio Management. Protfolio Management Section (279-319p)
9. Hedge Fund Market Wizards, D.Schwager (1-88p )

Это прекрасно! С тех пор, как я перестал работать, времени для чтения стало намного больше.

Недавно в чате один из трейдеров сделал хорошую картинку с описанием (за что ему спасибо), что происходит в пампе, и как анализировать.  Картинка была в thinkorswim, я взял все комментарии и переделал в есигнал.
 
 
 
Нажмите на картинку для увеличения

 
Этому я учу, и очень много раз говорил в вебинарах.
 
Подробнее тут

Проведем анализ последних знаков, чтобы понять до какого уровня будет расти СиПи.

За основу возьмем знаковый фильм элиты — Скайфол. Нужно отметить, что впервые элита США приоткрывает нам завесу таинства управления человечеством. То от чего открещивались Рузвельт и Трумен и пытался сказать Кеннеди в открытую объявляется через фильм.

Понятно, что начать фильм с фигуры инопланетного существа, могли только очень серьезные люди (или не люди?). Фактически весь фильм (не только первые 11 секунд) бонд предстает нам высшим существом — фактически бессмертным, чей анализ металлических вкраплений (33 минута – печать масонов 33) может знать только земная элита — в данном случае М.



( Читать дальше )

Ключевые факторы роста

1. Азиатские индексы в 9:15 по Москве преимущественно растут. Японский Nikkei 225 прибавляет 1,6%, гонконгский Hang Seng – 0,7%. Индекс материкового Китая Shanghai Composite почти не изменился.

2. Два из трех основных американских индексов заметно выросли. Dow Dones и S&P 500 прибавили по 0,5%. При этом NASDAQ закрылся в символическом минусе. Сегодня утром фьючерсы на индексы США торгуются почти без изменений.

3. Стоимость нефти вчера увеличилась на 0,8% — до $114,36 за баррель. Сегодня утром фьючерс на Brent торгуется вблизи этой отметки.

4. В Нью-Йорке российские бумаги в среднем подорожали на 0,1%. Отличились CTC Media (+2,3%), «Русгидро» (+2%) и «Газпром нефть» (+1%). На Лондонской бирже лидировала АФК «Система» (+1,7%).

Также в плюс:

• Фьючерс на индекс РТС подрос вчера вечером на 0,3%. Контракт на ММВБ прибавил 0,2%.
• Европейские биржи завершили торги ростом. Британский FTSE 100 прибавил 0,7%, французский CAC 40 – 0,1%, немецкий DAX – 0,2%.
• S&P подтвердило Бельгии рейтинг АА, похвалив высокий уровень благосостояния и ориентированность экономики на экспорт. Правда, прогноз остался «негативным». 
• Рост индексов в Тайване и Китае поддерживает вчерашнее решение властей упростить доступ китайских инвесторов к ценным бумагам Тайваня, а тайваньских – к рынку Китая.
• Рост цен на жилье в 20 крупнейших городах США ускорился в ноябре до 5,52% в годовом выражении – это максимум более чем за шесть лет.
• Сегодня завершится первое в этом году заседание ФРС; рынок не ждет новых решений, регулятор должен подтвердить, что придерживается ранее принятого курса.
• Минкомсвязь предлагает упростить лицензирование операторов и ввод сетей в эксплуатацию, разрешить совместно использовать любую телеком-инфраструктуру.
• Опрос Gfk SE показал, что в феврале индекс потребительского доверия в ФРГ может увеличиться до 5,8 пункта с январского уровня 5,7 пункта.
• Индекс потребительского доверия во Франции остался в январе на уровне 86 пунктов, как и ожидали аналитики.

( Читать дальше )

Недавно со знакомыми трейдерами обсуждали реальные торговые системы, основанные на техническом анализе графиков. После этой беседы попытался записать услышанное на память. Может еще кому-нибудь пригодится в работе, или для общего развития. Всего получилось пять систем.
 
Первая система очень проста и работает на любом таймфрейме. Она служит для определения завершения коррекции и находит точку входа в рынок в направлении главного тренда. Правила. Смотрим как обновляются минимумы во время коррекции. (под минимумом можно понимать фрактал- самую глубокую свечу у которой две предыдущие и две последующие свечи менее глубоки). Как только формируется очередной такой минимум выше предыдущего- покупаем. Стоп в районе последнего минимума. А далее тупо сидим в продолжении главного тренда. Или еще раз перезайдем, если выбьет по стопу. Или поймем что коррекция сама стала главным трендом (опустилась более чем на 61,8%)

( Читать дальше )

         Сегодня на Смарт-лабе особенно бурный день в плане обсуждения извечной темы — развод ли рынок Форекс или нет, и лучше ли он таких рынков как РТС, NYSE и тому подобных. Хотелось бы описать вкратце именно свой личный опыт торговли на рынке Forex и на NYSE.

         Торгую уже около 12 лет на Forex и около 5 лет на NYSE. Торговлю на тех или иных рынках РФ не рассматривал в принципе никогда, по логичной причине — биржевая торговля в РФ, это примерно тоже самое, что биржевая торговля в Зимбабве, т.е. как минимум выглядит странно)

         На рынке Forex торгую у двух брокеров, названий указывать не буду, дабы не сочли рекламой, скажу лишь что один из них располагается в стране где горы и молочный шоколад, другой базируется в РФ, будучи зарегистрирован при этом в оффшорной зоне. Брокер NYSE, логично предположить, американский. Последние четыре года доход от торговли — это мой основной и единственный заработок.
 
         Теперь по существу, что мы имеем при торговле с форекс-брокерами за эти годы — имеем мы торговлю теми или иными валютными парами, или же золотом и прочими металлами, представленными на экране компьютера или же Ipad/Iphone в виде свечей, или же стакана котировок. Торговля может быть удачной, может быть неудачной, но при этом могу заметить однозначно — ни у первого, ни у второго брокера — я не видел ни разу нарисованных специально для меня хвостов у свечей, я не видел реквот, я не видел проскальзываний, и я не имел хоть сколь-либо значимых проблем при выводе моих средств. Т.е. скажем так — возможно какие то сделки, раз в месяц, одна сделка из пятидесяти — может быть открывалась не за долю секунды, а за секунду, или же закрывалась так же, и возможно какие то сделки открывались или закрывались по цене, отличающейся от той, которая была в момент нажатия на кнопку закрытия сделки — на половину пункта, или может быть даже на целый пункт. Не исключаю, что эта половина пункта или даже целый пункт-  это было в пользу брокера, признаться, не вдавался в такие подробности)) 

( Читать дальше )

Прошел короткий период и снова новые ники на сайте, ищут беспроигрышную стратегию на рынке.
У меня же… начался уже 17 сезон торговли.
Хочу сказать Вам новые ники: « От трейдера — ничего не зависит».
Вот Вам две картинки.
На первой, поведение цены инструмента после точки входа, при котором можно зарабатывать хорошие деньги.
 
На второй картинке, поведение цены инструмента, после точки входа, при котором денег не заработает даже хороший трейдер.

 


( Читать дальше )

В настоящее время всё больше приобретает популярность автоматизированная торговля. Для этих целей есть довольно большой спектр инструментов. В данной статье я хочу рассмотреть библиотеку StockSharp, которая позволяет программировать торговых роботов.
Рассмотрим простую систему – входа относительно внутридневных экстремумов.
Алгоритм входа в сделку:
— вход в ЛОНГ — при пробитии и закреплении цены выше внутридневного High
— вход в ШОРТ — при пробитии и закреплении цены ниже внутридневного Low
Управление позицией:
— вход в сделку только с 11.00 до 19.00
— закрытие позиции осуществляется в конце дня, либо по стоп-лосу
Управление рисками:
— риск на сделку равен 3% от цены входа
Для наглядности рассмотрим сделку по этой системе (Рис. 1). Вначале дня (до 11,00), до момента разрешения входа в сделку формируются текущие внутридневные экстремальные значения – High и Low. Вход в сделку осуществляется при наличии следующих условий:

1) Если цена пробивает одно один из экстремумов
2) Закрытие этой свечи происходит выше(ниже) экстремума
3) Длина тела свечи как минимум в два раза больше чем тень по направлению движения свечи

Рис. 1. Пример сделки по системе

( Читать дальше )

В вебинаре показано как писать скрипт для TSLaba на C#:



Развернутая статья по вебинару здесь:
http://smart-lab.ru/company/stock-edu/blog/96958.php

вебинары на смартлабе:
http://webinar.smart-lab.ru/

Занимаясь оптимизацией портфелей по акциям и фьючам, пришла в голову интересная мысля: может возможно применить эти методы для прогнозирования движения валют?
Для большинства, насколько мне известно, интересен именно форекс, поэтому можно провести эксперимент — если кому-то будет полезно или интересно понаблюдать, могу публиковать данные каждую неделю.

Здесь например, видна сила в покупке Австралийца и продаже Евро (рассчёт на эту неделю):



Если вкратце, то взяты разные валютные пары(применительно к одной базовой валюте) и рассчитан оптимальный портфель в результате оптимизации на основе коэффициента Шарпа.

( Читать дальше )