Избранное трейдера Архангельский Юрий

по

Нефть собирается пробить 30 долларов за баррель

Обзор рынков Вторник, 12 января 2016


  • Мировые рынки спокойны вчера обошлись без большой волатильности, S&P 500 +0.3%, STOXX Europe 600 минус 0.3%. Однако для живущих в РФ основным раздражителем остается нефть. В момент написания Брент продолжал падать и “пробил” 31 долл./барр., это свежий минимум за 12 лет, с февраля 2004 г.,
    Российские активы вчера падали широким фронтом. Курс рубля вчера закрылся на 76.2 руб./долл. и в ответ на продолжение снижение нефти открывается уровнях порядка 76.7. Если сравнивать с ценами закрытия это новый номинальный рекорд.  
    Нефть собирается пробить 30 долларов за баррель
    Долларовый индекс РТС  вчера упал на 5.1%, показав внутридневной минимум с декабря 2014 года. Текущие отметки примерно равны февралю 2009 г. Рублевый ММВБ вчера упал на 3.8%, это минимум с начала октября. Вчера прошла капитуляция на рынках российских облигаций. “Длинный конец” ОФЗ вчера упал на 2.7% показав 10% годовых ровно, речь о выпуске с гашением в 2027 г. В последние месяцы ОФЗ почти не реагировали на колебания нефти и курса рубля. Другой пример — долларовые евро-облигации Газпрома с гашением в 2022 г. вчера упали на 1%, до уровня доходности 7% годовых, показав минимум цен с октября.



( Читать дальше )

Экспирация брента(ы)...

Каждый месяц вылезают одни и те же вопросы по поводу экспирации брента, по поводу роллирования, когда, как и почему. Это канеш удивительно, учитывая, что всё разжёвано в спецификации, нужно разок прочесть и пару раз экспиру пройти ножками. Пару тезисов по этому поводу:

1. Наша экспирация позже их заморской экспирации. Отсюда первое извращение — их контракт прекратит свою жизнь сегодня в 19-30 по Лондону, а наш только в понедельник в вечерний клиринг. У вас осталось всего 6 часов на всё-про-всё, на движуху.

2. Второе извращение, вытекающее из первого — уже сегодня в вышеупомянутое время 19-30 по Лондону (22-30 по Москве) наш старый контракт полностью потеряет ценовой ориентир, т.к. их старый контракт будет остановлен.

3. Расчётная цена нашей экспирации равна значению биндекса (BINDEX, The ICE Brent Index). Эту хрень вы в стаканах не найдёте, значение публикуется в 12-00 по Лондону (в 15-00 по Москве) на следующий день, для нынешней экспиры это стало быть понедельник. Сейчас сайт выглядит так, в понедельник появится строчка

( Читать дальше )

Факторы по нефти // Картинки: затоваривание мира и США, прогноз, демо #4

Уплотнение мировой торговли нефтью? Становится тесновато -
США снижает импорт нефти, но из Канады увеличивает (не смотря на плохую мину Обамы с отклонением трубопровода Кейстоун перед выборами). Нигерия вынуждена идти на уступки так как у ее покупателей ослаб спрос на фоне дешевеющей и Urals, и Brent. У Ирака спад производства (ранее занял долю Ирана около 1 млн барр/д, и даже чуть больше до еще +1 млн барр/д). Кривая спада добычи у Ирака похожа на кривую спада добычи в США, где наконец добыча тоже снизилась. 

Факторы по нефти // Картинки: затоваривание мира и США, прогноз, демо #4


Повсюду в мире перепроизводство нефти, никто не хочет терять долю рынка и напротив настроены ее увеличить?
Наблюдение: текущий спад нефти в цене начался до роста доллара. Выглядит так, что именно нефть подсадила доллар, а тот повалил золото (корректировалось сразу вслед за долларом и по схожей кривой). Видим что затоваривание сырьем серьезное, давит с мая 2015 года, тогда же пошли вниз в ценах все металлы, и почти все агро товары (ну там говядина еще растет/-ла). Выходит это отражение избытка «всего» в мировой экономике. Те новые шахты и добыча нефти обогнали вялый прирост потребления сырья в мире, индикатор: ежегодный рост потребления по нефти на 1-2%. 

( Читать дальше )

Как влияет Rigs drilling на добычу (на больших ТФ)

Несмотря на то, что мы уже общались (тут: http://smart-lab.ru/blog/234996.php и частично тут: http://smart-lab.ru/blog/251046.php ) на тему отношения дриллинга к продакшену, некоторые «Аналитики» и «Трейдеры» продолжают настаивать, что снижение дриллингов, в долгосрочной перспективе, «ведёт к падению добычи» ©.
В самом деле, текущая ситуация на рынке США ведёт к тому, что на нём остаются только сильные и, следовательно, эффективные игроки, что, в долгосрочной перспективе, приведёт к росту добычи.

Единственным объективным доказательством обратного (всё остальное — «модели»), является сравнение с газовой темой. 

Как влияет Rigs drilling на добычу (на больших ТФ) 

Удачных Вам сделок! (-: 

Революция российских инвесторов

Революция российских инвесторов

Отличная новость для российских частных инвесторов, читайте статью в Эксперте - Акционеры попадут в будущее.

Это тихая Революция инвесторов!

В июле 2016 года в действие вступят новые правила осуществления открытыми акционерными обществами своих корпоративных действий — речь идет о собраниях акционеров и о выкупе акций. Новые технологии проведения собраний акционеров могут сделать миноритариев реальной и активной силой. Весь вопрос в стоимости этих технологий для частных инвесторов.

Все нововведения — плод реформы корпоративных действий, которую Центральный банк как регулятор фондового рынка и Национальный расчетный депозитарий (НРД) продвигают уже несколько лет. Переход на электронный документооборот лишь верхушка айсберга, на самом деле изменения происходят довольно значительные. Их суть в том, чтобы все основные корпоративные действия проходили централизованно через институты учетной системы (см. схемы 1 и 2); кроме того, на базе центрального депозитария будет создан центр корпоративной информации, который сильно облегчит жизнь акционерам. Вся информация будет передаваться в структурированном виде, что упростит ее обработку.



( Читать дальше )

Рынок нефти, наступает переломный момент.

     После 10 недельного снижения на рынке нефти начали появляться первые позитивные сигналы. За последние три дня котировки марки Brent с минимальных отметок текущего года 42$ за баррель показали рост почти на 7%. В четверг в первой половине дня нефть марки Brent достигла отметки 45$ за баррель.  Говорить об окончательном развороте пока явно рано, нужно ещё дождаться закрытие недели и месяца,  но ситуация уже начала меняться в лучшую сторону.  Если мы увидим закрытие в пятницу выше отметки 45$, то шансы на дальнейший рост существенно возрастут.

Реальная ситуация и предложение.

     Среди членов нефтяного картеля ОПЕК продолжает назревать недовольства из-за бездействия Саудовской Аравии, которая пока не намерена вмешиваться в рыночное ценообразование. Помимо некоторых стран ОПЕК трудности с экономикой и с добычей начинают испытывать Канада, Венесуэла, Норвегия, сланцевые компании в США и др.  Как мы видим, наступает переломный момент. 



( Читать дальше )

Изменения на Денежном рынке в 1-м Релизе ФР 2015

1. Организация торгов РЕПО с ЦК с расчетами в долларах США и Евро:
  • РЕПО с ЦК – «Адрес» – рубли, доллары США, евро
  • РЕПО с ЦК – «Безадрес» Y0/Y1 — рубли, доллары США, евро
  • РЕПО с ЦК – «Безадрес» Y0/Y1W – только рубли
  • Торги в РЕПО с ЦК с расчетами в долларах США и Евро проводятся в отдельных бордах.


2. Удлинение сроков РЕПО с ЦК до 7 дней:

Коды расчетов, Адресный режим:

  • Y0/Y1 (поставка актива участниками: 17:00; 19:00)*
  • T0/Y1 (моментальная поставка актива по 1-й части сделки РЕПО)
  • T0/Y2 (моментальная поставка актива по 1-й части сделки РЕПО)
  • Y1/Y2 (поставка актива на следующий день в 17:00)
  • Y0/Y2 (поставка актива участниками: 17:00; 19:00)*

*-поставка актива участниками в 17:00, если сделка заключена до 16:00; поставка актива участниками в 19:00, если сделка заключена после 16:00.

Новые дополнительные коды расчетов в Адресном режиме с момента 1-го релиза (планируется с 27.04.15):



( Читать дальше )

Дивиденды 2015

Решил с этой недели на еженедельной основе публиковать информацию по дивидендам

Дивиденды 2015
красным цветом выделены прогнозные дивиденды, которые еще не утверждены

Ссылка на обновляемый список на сайте

Ссылка на открытые инвестиционные(неспекулятивные) идеи на российском рынке

Складываются условия для еще одной “ноги” движения вниз для цен на нефть. WTI уже показал минимум за 6 лет

  • Складываются условия для еще одной “ноги” движения вниз для цен на нефть. WTI уже показал минимум за 6 лет. 
    Коммерческие запасы в США находятся на исторических рекордах в абсолютном и относительном выражении за всю историю, свидетельствуя об избытке. 
    Несмотря на то, что многие признают текущие цены на нефть слишком низкими и неустойчивыми долгосрочно, мы замечаем сдвиг консенсуcа от V-образной траектории цен на нефть в сторону более L-образного. Также прогнозируются все более низкие уровни падения.
  • Завтра заседание СД ЦБ РФ по ставкам. Bloomberg опубликовал опрос 35 экономистов (проходил 23-28 янв.). Медианные ожидания — сокращение ставки на 200 б.п. в июне. Только 2 из 23 ждут, что она будет сокращена завтра. Еще 5 из 33 сказали что ставка не будет сокращена с 17% в этом году (!). 
    Ожидания рецессии повсеместные, ждут от 2 до 8 кварталов, медиана — 4 квартал спада.
  • С краткосрочной точки зрения дешевеющая нефть ничего хорошего для рубля это не сулит, в ближайшие дни возможны новые атаки на курс рубля.


( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW