Финаме
БКС Мир Инвестиций
Подскажите как лучше закрывать дебетовый купленный колл спред?
Предположим длинная нога вышла в деньги, профит меня устраивает и я хочу его зафиксировать. Длинную ногу я закрываю проданным фьючерсом.
А короткую? В случае если она вне денег и не хочется ждать?
ballbanger, в идеале закрытие опционной конструкции должно происходить продажей/выкупом опционов на соответствующей ноге. Но из-за проблем с ликвидностью начинаются пляски. Часто опционы, попавшие деньги, имеют меньшую ликвидность, чем опционы вне денег. Закрывая купленный кол, попавший в деньги, продажей фьюча, теряется остаточная временная стоимость кола.
Поэтому наиболее правильно короткую ногу вне денег выкупить. Длинную ногу закрыть продажей пута на страйке кола и продажей фьюча. В этом случае остаточная временная стоимость всех ног сохраняется, ГО освобождается полностью, хотя позиция останется до экспирации.
FatCat,
Огромное спасибо! Все сложилось. Получается мы купленный колл закрываем синтетикой ( проданный колл). А короткую ногу выкупаем, по цене будет гораздо дешевле.
И все это хозяйство +колл — колл = 0 (дельта) висит до экспирации.
Единственное, если у меня куча спредов, главное не запутаться что оставить до экспирации )))
