Нашла интересную инфографику от аналитического агентства CEIC Data, как менялась капитализация нашего рынка с аж с 1997 года:

На февраль 2025 года капитализация просела практически на 75% 🙈 с максимума: конца 2021 года — начала 2022 года.

При этом помним, что президент поручил повысить капитализацию в 2 раза к 2030 году.

По данным аналитического агентства Finmarket по состоянию на вчерашний день капитализация составила 50,5 трлн. рублей.

Кстати, на депозитах у россиян находится 57,3 трлн. рублей. Получается в накоплениях больше, чем оценивается весь рынок)

Поэтому в случае выхода из вкладов при снижении ставки, рынок действительно может показать хороший рост. Однако не стоит сбрасывать со счетов и геополитику.

Посмотрев ещё раз на динамику капитализации рынка с 1997 года, поняла, что видимо не зря в последнее время всё больше нравятся облигации) Кстати, недавно написала несколько статей на эту тему, если не видели, предлагаю почитать:

1. Нашла интересные облигации с доходностью 22%: фиксируем доходность надолго

В преддверии заседания ЦБ присмотрела ещё одно размещение новых облигаций на рынке. Всё как мне нравится в текущий момент: фиксированный купон, отсутствие амортизации и оферты. Однако, чтобы сделать окончательный выбор, предлагаю взглянуть на компанию по внимательнее. 

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

Итак, сегодня на рассмотрении бумаги от Аэрофьюэлз. Давайте разбираться, в чём тут плюсы, а где может крыться подвох)


Сгенерировано ИИ

О компании:

Аэрофьюэлз – крупнейший независимый оператор топливозаправочных комплексов в России.

— работает в 30 аэропортах РФ, включая Москву и СПб
— полный цикл: от хранения до заправки
— обслуживает 70+ авиакомпаний и госструктуры (МЧС, МВД)
— владеет 12 лабораториями и 2 танкерами

Параметры выпуска:

• Наименование: Аэрофьюэлз 2Р5

Российский рынок замер в ожидании позитивных новостей. Индекс Мосбиржи с начала года показывает небольшое падение -3,85%. Он практически без изменений, но под капотом целая буря! Кто выигрывает, а кто проигрывает?

Предлагаю взглянуть на ТОП-5 лидеров роста и аутсайдеров рынка, а также обсудить причины таких колебаний, так как около нулевая динамика обеспечивается разнонаправленным изменением стоимости бумаг, входящих в состав Индекса.

🔼 Лидеры роста:

1. ⛏ Полюс (#PLZL): +34,2% (драйвер роста: рекордный рост цен на золото)
2. 🏦 ВТБ (#VTBR): +34,2% (драйвер роста: возврат к выплате дивидендов, отличный размер дивидендов в связи с хорошими финансовыми показателями)
3. 🏠 ПИК (#PIKK): +21,9% (драйвер роста: понижение процентной ставки и ожидание дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики — отчет есть в тг канале)
4. 🏦 Т-Технологии (#T): +16,7% (драйвер роста: отличные результаты деятельности в дополнение к редомициляции — отчет есть в тг канале)
5. 👩‍🍼 Мать и дитя (#MDMG): +16,1% (драйвер роста: отличные результаты деятельности в дополнение к редомициляции)

Сделала подборку бумаг, по которым произойдут дивидендные отсечки в ближайшую неделю.

Как видим, среди лидеров по размеру выплат у нас компании, для которых такая величина дивидендов нетипична.

Поэтому сначала скажу пару слов о лидерах по размеру дивидендной доходности, а в конце статьи приведу полный список компаний. Доходность рассчитана на 04 июля.

1️⃣ 🏦 ВТБ (#VTBR)

Безусловный лидер с доходностью практически 26%.

Тут надо вспомнить, что компания платит дивиденды крайне нестабильно.
Банк не платил дивиденды за последние три года, да и в этом году изначально заявлял, что дивидендов не будет.
В тоже время отчетность банка весьма позитивная (есть в тг канале).

Я практически не держу акции ВТБ. Мне не по душе то, что акционеры не имеют четкого понимания о выплате дивидендов. Хотя банк и заявляет, что может вернуться к постоянным выплатам. В случае возврата, исходя из текущей дивполитики, выплаты могут быть интересными по текущим котировкам.

2️⃣ 🍏 ИКС 5 (#X5)

Много раз писала про то, что мне нравится бизнес компании. Особенно то, что он нацелен на развитие новых технологий. Видели уже автоматизированную Пятерочку, которую открыли в Москве? Я в восторге.

Неделька нас ждёт опять очень активная. В основном события посвящены заключительному аккорду в весенне-летнем дивидендном сезоне. Из интересного ещё отчет Сбербанка. Собрала основные события для вас.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

На этой неделе 18 компаний закроют реестры под дивиденды: МТС, МГКЛ, МРСК Урала, Инарктика, Абрау Дюрсо, Совкомбанк, ️Газпромнефть, Россети Московский регион, Диасофт, Светофор, ИКС 5, МРСК Волги, Московская биржа, Астра Групп, Казаньоргсинтез, МТС Банк, ВТБ, Центральный телеграф.

Кроме того, у 16 компаний последний день с дивидендами: 🏦 Совкомбанк (0,35 руб.), ⛽️ Газпромнефть (27,21 руб.), 🔌 Россети Моск. регион (0,15054 руб.), 📲 Диасофт (80 руб.), 🚥 Светофор (0,1 руб./ао и 4,22 руб./ап), 🏪 ИКС 5 (648 руб.), 🔌 МРСК Волги (0,0074 руб.), 🏛 Московская биржа (26,11 руб.), 💻 Астра Групп (3,148 руб.), 🏭 Казаньоргсинтез (4,15 руб./ао 0,25 руб./ап.), 📱 МТС Банк (89,31 руб.), 🏦 ВТБ (25,58 руб.), 📲 Центральный телеграф (0,224 руб.), 🚢 НМТП (0,9573 руб.), ⛽️ Башнефть (147,31 руб.), 💻 Элемент (0,00354 руб.).

Натолкнулась сегодня на интересное исследование, проведенное порталом hh.ru.

Если честно, меня оно немного удивило, но в тоже время расстроило. Суть состоит в том, что 60% жителей Челябинской области поддерживают идею того, что работодатель будет перечислять часть премии на формирование пенсии. Получается люди больше доверяют работодателю и не хотят сами заниматься формированием личного пенсионного фонда.

Вкратце, о результатах исследования:

Поддержка идеи:
➡️ 58% — поддерживают
➡️ 29% — согласны при выгодных условиях
➡️ 11% — готовы участвовать, если накопят значительную сумму.

Предпочтения по формированию пенсии:
➡️ 40% — хотят, чтобы работодатель формировал пенсию через корпоративные программы;

Фактическая ситуация с премированием на текущий момент времени:

Частота получения премий:
➡️ 44% — ежемесячно
➡️ 9% — раз в квартал
➡️ 4% — раз в год
➡️ 11% — премия зависит от результатов
➡️ 31% — не получают премий

Динамика премий за год:
➡️ 42% — без изменений

Несколько дней назад мы говорили об инвестиционных идеях на летний период от Сбера (есть в тг канале). Теперь предлагаю взглянуть на прогноз от аналитиков ВТБ. Правда по нему горизонт расчета больше — до конца 2025 года.

В основу идей заложено смягчение денежно-кредитной политики и снижение ставки. По мнению аналитиков уже в 2025 году ключевая ставка может снизиться до 18%.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

1. Облигации федерального займа

Длинные ОФЗ с постоянным купоном, в том числе и с потенциалом роста стоимости при снижении ставок. Недавно писала об этом пост. В телеграм канале можно найти идеи и конкретные бумаги.

2. Корпоративные облигации с высоким рейтингом ААА и АА.

• облигации с рейтингом ААА погашение через 4–5 лет.

Сегодня натолкнулась на интересное исследование, посвященное личным финансам и инвестиционным привычкам россиян. Его провела компания «СберСтрахование жизни». Радует то, что всё большее число россиян начинают интересоваться вопросами инвестирования, формирования подушки безопасности и управления личными финансами.

Основные тенденции выглядят следующим образом:

➡️ 50% россиян регулярно откладывают деньги;
➡️ 90% готовы инвестировать (рост с 70% за год);
➡️ 49% откладывают до 10% дохода ежемесячно;
➡️ 17% (каждый шестой) — до 20% дохода.

Сумма, которая необходима для финансовой уверенности, значительно выросла на 43%: с ₽3,17 млн до ₽4,53 млн.

Цели накоплений:
➡️ Непредвиденные обстоятельства — 34,1%;
➡️ Поддержка детей в будущем — 27%;
➡️ Образование — 22%;
➡️ Покупка недвижимости — 20,7%;
➡️ Пенсионный капитал — 11,5%.

Популярные инвестиционные инструменты в 2025 году:
➡️ Банковские вклады — 61%;
➡️ Инвестиции в бизнес — 8,5%;
➡️ Страхование жизни и ПДС — 7,5%;

Всё чаще звучат заявления о том, что ключевая ставка будет снижаться. И уже на ближайшем заседании это снижение может быть более чем на 1%. В этой связи продолжаю рассматривать интересные выпуски облигаций для формирования консервативной части портфеля с высокой купонной доходностью на долгосрок.

Сегодня поговорим о новых интересных размещениях облигаций. Вчера я говорила об ОФЗ и о том, какие стратегии могут быть интересны в них на текущий момент. Сейчас на очереди корпоративные бумаги.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

Итак, сегодня на рассмотрении бумаги от Абрау-Дюрсо.

Абрау-Дюрсо – ведущий российский производитель игристых и тихих вин.

В состав холдинга входят четыре винодельни:

Всё больше представителей власти стали говорить в последнее время о замедлении экономики и возможной рецессии. По отчетам предприятий и большому количеству от выплаты дивидендов можно заметить, что бизнесу очень не просто в текущей ситуации.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

И вот наконец ЦБ заговорил не просто о снижении ключевой ставки, а о рассмотрении снижения на более чем 1%. А это значит, что в случае снижения ставки, доходность по депозитам и облигациям станет ещё меньше.