комментарии Юрий на форуме

Юрий, Нет там фактически никаких запасов, это уже всем давно понятно, один неликвид и гнильё максимум

Владимир Иванов, есть или нет, это уже другой вопрос, я ведь не про это говорил.

На начало года только товарных запасов было на сумму более 10 ярдов (если конечно верить аудиторам и руководству компании). Плюс фабрика, ра...

Investor222, да и не 10 млрд, а 15 с лишним млрд, это при том что они уже обесценили на 4 с лишним млрд (до обесценения на конец 21 года у них было более 20 млрд), то есть на бумаге у них все выглядело более чем…

Юрий, Не слушайте boomin, мне кажется там жулики… Мне тоже от них часто приходят рекомендации по покупкам, но пока что-то удерживает от реал...

Amigo71, а я вот этих жуликов из boomin послушал. На лица бы их посмотреть. Сейчас продам эти облигации обуви России и словом каким прикрылись в своем название…

Или Бердская. Не участвовал, поэтому — путаница.

AndreyСт, надо же, а я не знал. И купил уже.

Господа, я же серьезно спросил.) А то началось кто во что горазд… И иволга здесь причём?)...
Я вообще-то про компанию boomin спрашивал…

Господа, научите насколько уместно вкладывать в российскую обувную промышленность? Я привык во всем слушать компанию boomin и они говорят как-бы все хорошо, но что-то как-то не очень спокойно…

Здравствуйте.

Юрий, это малый бизнес и здесь полагаться на отчетность не стоит. Надо на ситуацию смотреть в совокупности вместе с ИП. В итоге все сводится...

Alexander Kikhtev, полностью согласен и по поводу отчётности и по поводу, что всё в итоге сводится — захочет заплатит, захочет не заплатит. Конечно, это не отчётность, с показом одного из нескольких карманов, если так можно выразиться, должна быть очетность по МСФО и консолидированная. А вот по поводу будут проблемы, вот здесь я всё-таки не совсем уверен. Единственное остаётся надеяться, что люди больше склонны заниматься чисто бизнесом, а не разного рода разводками… И ещё даже из этой недоотчётности по многим косвенным признакам видно у них проблем нет… И не заплатили вовремя они всё-таки специально…

Юрий, Год назад не было тех. дефолта

vishdok, вам самому не смешно? Начали разговор — посмотрите в их отчётность, ужас, ужас. Когда про такой же самый ужас напомнили с годичной давностью, про отчётность быстро забыли и вспомнили про техдефолт. Так они и про дефолт говорят, что просто прошляпили, а так у них все нормально… Всё это разводка, а точнее прощупывание перед разводкой, с моей точки зрения, естественно… И что касается отчётности, вы на денежные средства у них на начало года посмотрите и посмотрите куда они их девают. И весь ваш ужас у них в отчетности, от того что они на это ООО все расходы списывают, а выручку наоборот прогоняют с минимальной наценкой. На норму прибыли у них посмотрите, это же смешно, там чуть небольшая скидка и в ноль можно торговать, так не бывает, они что продуктовый ритейлер?..

Товарищи, какой 2024 год? Вы верите, что они дотянут до амортизации? Посмотрите отчетность!

vishdok, а что вы год назад этот вопрос не поднимали, там что отчётность лучше была? Может вы ещё и в реальность их отчётности верите?

Юрий, ещё есть один момент по запасам: я увидел информацию что Синтеком в произвдстве использует сырье, которое закупает за границей. Какой ...

Лопух, вот все что вы сейчас по поводу запасов говорите, это все да, но при одном условии, если не вникать в ньюансы. Ведь что такое поддержание определенного уровня запасов, есть разные методы, но все крутится около одного — у вас остатки на начало периода, вам требуются остатки на конец периода и у вас есть предпологаемый объем продаж за период = требуемый результат, то есть то на сколько надо пополнить, все очень легко регулируется. Поэтому из Китая или нет, но товар не может ехать год, но что точно в любом случае, весь излишек запасов будет стоить денег, а точнее на тот же процент, что они должны по заемным средствам за минус налог на прибыль(кстати, по этому излишку видно, что они в данном проекте не нуждаются в заёмных средствах, соответственно любезничать перед ВО им не нужно).
А что касается АВО, там конечно много людей и много очень грамотных, но те кто этой организацией рулит, у меня уважение не вызывают, безграмотные с завышенной самооценкой, то есть простым языком — самодуры.

Юрий, рестракт — это надо собирать ОСВО, как я понимаю, а это больно хлопотно. Вон ОР только на следующий неделе обнародуют результаты преОС...

Лопух, возможно, я в таких ньюансах не сильно разбираюсь, я не претендую, я просто хотел сказать, что касается их отчётности, то там все очевидно и это точно (там можно ещё оборотный капитал(точнее изменение) добавить (это для тех кто в теме, но он принципиально картину не меняет)

И в понедельник синтеком скорее всего будет предлагать рестракт(хотя посмотрим) — кинуть ВО, это такой же бизнес, как и сама предпринимательская деятельность, тем более при таком «контроле». У нас нельзя воровать, если это со взломом, проникновеним и т. д., а все что путем фондового рынка, то всегда пожалуйста, что называется уилком.

Юрий, преднамеренное банкротство?

Vavim, просто, если кратко, одна и та же песня что и с ОР (и не только), просто в миниатюре. Согласно их отчётности:
На начало года (31.12.21) их запасы составляли 132 млн., что при их уровне продаж на данное время соответствуют оборачиваемости 15,2 месяцев и это не мало, тем более с учётом того, что это удовольствие происходит не бесплатно (конкретно в их случае любой излишек запасов, это (а*14%*(1-Т(налог на прибыль))
Теперь, что они делают далее в 1 квартале, они берут и ещё эти объёмы запасов увеличивают:
Закупки(56,969 млн)=запасы на конец периода+выбывшие запасы(себестоимость) — запасы на начало периода. То есть у них происходит закуп/создание запасов почти на 60 млн и это при том что выбыло всего лишь 35млн. Вот основная причина кассового разрыва и не важно даже фиктивно или не фиктивно они создают эти запасы, важно то что денежные средства на эту сумму выбывают.
А далее по итогу 2 квартала, они этот разрыв ещё больше увеличивают, то есть закуп/создание у них уже составляет 94,579 млн и это при том что они продали на 59,517 млн.
А с учётом того что пополнение запасов для любой(!) компании находится под их полным контролем и никак практически не зависит от внешних факторов и если компания после этого не находит какие-то 3,5 млн к определенному дню для погашения своих обязательств, то вывод здесь один — это можно сделать только нарочно, спе-ци-аль-но, преследуя свои какие-то личные интересы.

Юрий, из отчёта за 21 (довоенный) год:
«Наблюдаемый рост запасов по итогам 2021 года является следствием аккумулирования на складах
готовой ...

Vavim, ок, я вам тогда конкретно чуть позже все на цифрах покажу, чтобы это не было голословно.

Юрий, полагаете «рисуют запасы»?

Vavim, нет. Искусственно создают ситуацию. Может конечно кто-то будет не согласен и скажет, что они просто ошиблись (то есть идиоты). В общем здесь уже кто во что больше верит, но факт остаётся фактом, что были действия которые в логику экономической целесообразности не вписываются.

Юрий, Вы имеете ввиду «закупают запасов» — сырья для производства?

Лопух, да, именно об этом, у них увеличение запасов происходит больше (в балансе), чем их выбытие (в офп). При том сумма разницы, если я не ошибаюсь ,(не сегодня считал), кратна текущему обязательству по купону.

K A O, в принципе, кассовые разрывы у всех малых фирм бывают. Правда сумма не особо большая. Единственное интересный момент: информацию здес...

Лопух, откуда такая информация, что у всех малых фирм (МСП) бывает кассовый разрыв? Бывает разрыв финансирования, да, это известная проблема для компаний МСП, только это не одно и тоже, а абсолютно разные вещи.
И да у синтекома кассовый разрыв. Только там одно но. В первом квартале они закупают запасов больше, чем была у них реализация, при том существенно. И во втором квартале происходит опять тоже самое. И суммы превышения там значительно больше, чем они должны по текущему купону… Вот и вся картина… маслом.

Юрий, как только все это началось я сразу же просек, что кранты и начал продавать бумаги.А жадные инвесторы до сих пор надеются, что хитрожо...

Сергей, понятно, только вы малость сейчас разговор перевели на другую тему. Вы до это про другое говорили, что при ликвидации никто вообще ничего не получит. Поэтому повторю ещё раз, не знаю как будет при ликвидации, но при согласии на реструктуризацию точно никто ничего не получит, вообще.

fomaOp, признают банкротом.Тогда воблам вообще ничего не светит.

Сергей, вы видимо не в курсе, но ничего не светит от предложенных вариантов реструктуризации.