«Мечел» подвержен риску снижения цен на энергетический уголь на протяжении года. Будучи вторым крупнейшим производителем сортового проката в России, компания также сталкивается со снижением спроса на эту продукцию на фоне карантина в строительном секторе. Акции «Мечела» выросли в цене на 10% на Московской бирже после объявления сделки. Мы считаем, что потенциал их дальнейшего роста ограничен при нынешней конъюнктуре рынка, так как перспективы сектора по производству энергетического угля и сортового проката по-прежнему туманны, а долг компании все еще велик.Красноженов Борис
«Мечел» тратил на погашение долга порядка 40 млрд рублей в год. Из-за плохой конъюнктуры рынка угля и стали, а также изначально высокого долга, развивать Эльгу было трудно. Реакция рынка, как обычно, довольно бурная, поскольку бумаги не входят в первый эшелон, и характер колебаний отличается высокой волатильностью, краткосрочный спекулятивный интерес традиционно преобладает над фундаментальными факторами.Ващенко Георгий
Результаты НЕЙТРАЛЬНЫ и в целом не релевантны для Мечела, на наш взгляд. Данные подтвердили улучшение операционной динамики п/п во 2П19, но основные трудности только впереди, поскольку, учитывая огромную долговую нагрузку, Мечел очень чувствителен к ухудшению макроэкономической конъюнктуры. У нас нет официального рейтинга по Мечелу.Атон
Полагаю, что покупатель будет использовать падение цен на уголь как аргумент в переговорах, чтобы сбить цену.Ващенко Георгий
Мы считаем новость позитивной для «Мечела». Согласно более ранним оценкам, Эльга оценивалась в $1,5-2 млрд. Если «Мечел» направит 100 млрд рублей на погашение долга, чистый долг компании снизится примерно до 300 млрд рублей, а коэффициент «чистый долг /EBITDA» опустится ниже 4x. Учитывая благоприятные условия рефинансирования в госбанках, «Мечел» может сильно улучшить свое финансовое положение.Красноженов Борис
Т.е. можем отскочить, а можем завалиться на 4-5% вниз по акциям широким фронтом (и этот сценарий ваш портфель должен выдерживать). Поскольку мы очень мало влияем на вирусы, выглядит логичной тактикой конструировать защищенные трейды и откупать правильные бумаги частями.Пирогов Сергей
Увеличение чистой прибыли и выручки ГОКа связано с ростом реализации железорудного концентрата (ЖРК, основной продукции) и цен на него. Так, производство ЖРК в 2019 году возросло на 23,5% — до 2,508 млн тонн, объем реализации увеличился на треть — до 2,558 млн тонн, а средняя цена ЖРК — на 21%, до 6,1 тыс. рублей за тонну. Увеличить производственные результаты позволила реализация программы технической модернизации, на показателе производства концентрата также оказало влияние качество сырья – высокое содержание железа в добытой руде.Промсвязьбанк
К таким бумагам относятся: «Магнит», ВТБ, «Башнефть» (ап), «Мечел» (ап), «Распадская», «Энел Россия». Эти акции в качестве самых долгосрочных имеют нисходящие тренды. Особое внимание стоит обратить на «Ленту», «МРСК Центра и Приволжья», «Мечел» (ао) и «Сафмар». Бумаги этого списка вообще не имеют восходящего тренда.Афанасьева Юлия