Грузооборот морских портов России за 10М23 увеличился на 7,8% г/г.

В субботу (12 ноября) Ассоциация морских торговых поров опубликовала данные по грузообороту портов РФ за 10М23. Грузооборот увеличился на 7,8% г/г и составил 749,3 млн тонн.


( Читать дальше )

Капитализация: RUB 555 061 млн
Объём торгов: RUB 1 199,5 млн
В свободном обращении: 18,40%

Ozon запустил продажи в Узбекистане, на первом этапе заказы можно будет получить в партнерских пунктах выдачи, а также в почтовых отделениях.

«Жители Узбекистана уже могут оформить заказы на Ozon в любой регион страны. Им доступен многомиллионный ассортимент товаров маркетплейса из более чем 20 категорий: от книг и одежды до продуктов питания или товаров для здоровья. На первом этапе покупатели в Узбекистане могут получить заказы в партнерских пунктах выдачи, а также в 1 660 отделениях Почты Узбекистана», – сообщает Ozon.

Средний срок доставки составляет 12 дней. Компания в 2024 году планирует развивать собственную логистическую инфраструктуру в стране, в числе которой складские комплексы и служба доставки.

Помимо этого, Ozon намерен активно развивать франшизную сеть брендированных пунктов приема и выдачи заказов. Кроме того, специалисты Ozon будут проводить обучающие мероприятия для местных предпринимателей при поддержке торгово-промышленной палаты Узбекистана.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург – Прибыль по РСБУ в 3кв23 снизилась на 27% кв/кв

Капитализация: RUB 72 647 млн
Объём торгов: RUB 968,2 млн
В свободном обращении: 26,70%

Банк Санкт-Петербург раскрыл сокращенные финансовые результаты за 3кв23 по РСБУ. Чистая ссудная задолженность выросла на 18% кв/кв (+14% с начала года), в то время как средства клиентов физических и юридических лиц выросли соответственно на 5% и 22% кв/кв после слабой динамики предыдущих двух кварталов (соответствует +7% и -2% к началу года). В части средств юридических лиц рост в первую очередь был обеспечен средствами кредитных организаций, тогда как средства нефинансовых компаний, несмотря на возвращение к росту (+7% кв/кв) остались на 24% ниже начала года, отражая эффект внешних санкций, в полной мере начавших действовать в середине 2кв23. Чистый процентный доход на фоне роста активов и повышения процентных ставок в 3кв23 увеличился до 13,0 млрд руб. (+13% кв/кв), чистый комиссионный доход – до 10,1 млрд руб. (+3,2% кв/кв). Операционные расходы были близки к уровню предыдущего квартала. Тем не менее, снижение повышенных доходов от операций с ценными бумагами и иностранной валютой, а также переход от расформирования к формированию резервов, ожидаемо оказали сдерживающее влияние на динамику прибыли.

( Читать дальше )

Новошип – Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов в размере 36,4 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию

В пятницу (10 ноября) совет директоров компании Новошип рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 9М23 на уровне 36,4 рубля на каждую обыкновенную и привилегированную акцию.

Суммарный объеме выплаты может составить 11,5 млрд руб., что является рекордным объемом для компании. Дивидендная доходность к ценам закрытия пятницы для обыкновенных и привилегированных акций составляет 6% и 12,8%.

«Ренессанс Капитал»

Внеочередное собрание акционеров пароходства состоится 22 декабря в заочном формате. Реестр акционеров, имеющих право на участие в собрании, закроется 27 ноября. Согласно отчету пароходства за 6М23, ПАО Совкомфлот владело 89,46% уставного капитала компании.

Отметим, что Совкомфлот также может выплатить рекордный дивиденд за 2023 год в размере около 18 рублей на акцию, что предполагает доходность 14,6% к цене закрытия пятницы.

Дополнение к комментарию от 13 ноября 2023.

График колла и перестановки купона в еврооблигациях с ISIN XS1631338495 («старый» перп, купон – 12%, прежний купон – 9,25%, замещается ЗО perp1) были изменены в ходе консента, проходившего в феврале-марте 2023 года с «раз в пять лет» начиная с сентября 2022 года на «раз в год» с той же даты, причем расчёт купона (5Y UST +759 б.п.) не изменился. Таким образом, график коллов и перестановки купона в ЗО perp1 также идентичен замещаемым еврооблигациям и ближайший колл-опцион/перестановка купона по выпуску ЗО после размещения будут приходиться на 15 сентября 2024 года.

Можно предположить, что при выходе на торги обоих ЗО банка Тинькофф, выпуск ЗО perp1 будет торговаться с большей условной вероятностью исполнения ближайшего колла, чем ЗО perp2 (и ЗО на перпы ВТБ, Альфа Банка, МКБ и др.) в силу: 1) гораздо более высокого купона, 2) гораздо меньшего размера выпуска, 3) более частого графика купонов, 4) большей маржи перестановки, 5) избыточной достаточности капитала банка.

Булгаков Алексей

( Читать дальше )

Норникель сообщил, что с 16 ноября открывает повторный опрос держателей своих еврооблигаций Норникель-25 ($500 млн) и Норникель-26 ($500 млн) с правами, учитываемыми в российских депозитариях (т.е. находящихся на хранении либо в НРД, либо во внешнем периметре через российских брокеров). Держателям предлагается высказать мнение по поводу того, согласны ли они с: 1) сохранением только текущего способа исполнения обязательств перед ними (переводы обслуживающих платежей в рублёвом эквиваленте через НРД) или 2) предоставлением возможности обмена евробондов на замещающие облигации (ЗО) с сохранением выплат через НРД по необменянным бумагам. Наблюдения:

Компания проводила сходный опрос держателей в конце августа. В первом опросе держателям бумаг, «несогласным с сохранением текущего способа исполнения обязательств по бумагам» предлагалось направить «уведомление о несогласии», а опция выпуска ЗО и выплаты через НРД напрямую не предлагалась;


( Читать дальше )

Совет директоров НоваБев Групп рекомендовал выплатить промежуточный дивиденд за 3К23 в размере 135 руб. на акцию (+80% г/г), общая сумма составляет 1,7 млрд руб. (без учета казначейских акций). С учетом выплаченных дивидендов за 1П23, общая сумма дивидендов за 9М23 соответствует примерно 100% чистой прибыли за данный период. Дата закрытия реестра акционеров – 27 декабря 2023 (26 декабря – последний день, когда акции будут торговаться с дивидендом). Доходность промежуточного дивиденда за 3К23 составляет 2,4%.

Компания ранее раскрыла основные показатели по МСФО за 9М23. Выручка за 9М23 выросла на 17% г/г, что предполагает ускорение роста до 23% г/г в 3К23 (против 14% г/г в 1П23), за счет восстановления объемов продаж собственных собственной продукции (+1,5% г/г в 3К23 против -9% г/г в 1П23) и роста объемов продаж импортной марок (+34% г/г против +27% г/г в 1П23). При этом, по данным компании, рост продаж продолжает ускоряться в 4К23 в связи с наступлением высокого сезона. Маржа EBITDA составила 16,4% в 9М23 (17,4% в 3К23), ожидаемо снизившись на 1,7 пп г/г за счет ускорения инвестиций в розничную сеть ВинЛаб.

( Читать дальше )

Рост цен на слябы (CFR) составил 1-3%, а динамика г/к проката в Китае была схожей, по оценкам информационных агентств MMI (Metals & Mining Intelligence) и Kallanish. Так, цены на импорт слябов (с поставкой CFR) выросли на 1.3% и 1.6% до $555/т и $450/т в Италии и Китае соответственно. В Турции цены увеличились на 2.6% до $470/т. В то же время экспортные цены на г/к прокат в Китае прибавили 1% до $553/т (FOB), а внутренние — 3% и установились на уровне $546/т (с поставкой EXW). По информации Kallanish, рост продолжается 5 недель подряд (+6%).

Динамика цен в Китае отражает снижение объемов производства, а также стимулы от государства. Напомним, по недавним сообщениям в прессе, члены Ассоциации производителей железа и стали Китая (CISA) (около 70% производства стали в стране) понизили среднедневные объемы производства на 5.7% в период 21-31 октября по сравнению с десятью днями ранее до пока что минимального уровня за 2023 г. Цены в России также могут вырасти (с 2-3-месячным лагом).

( Читать дальше )

Лукойл подписал соглашение с китайской компанией CC7 о строительстве газохимического комплекса в Ставропольском крае, сообщается в пресс-релизе компании.

Лукойл давно планирует построить завод в этом регионе с целью монетизации значительных запасов газа на Каспии. В данном случае речь идет о заводе по производству карбамида для удобрений. Это позволит компании эффективно монетизировать газ на международных рынках.

Мы считаем новость позитивной, хотя не ждем существенного влияния на котировки. Бумага с рекомендацией «Покупать» торгуется с коэффициентом P/E 2023e 3.8x, что на 36% ниже среднего долгосрочного показателя.

Смит Рональд
«БКС Мир инвестиций»

В понедельник доходности ОФЗ по всей длине кривой выросли на 13-17 б.п. (11,66% — 3-летние бумаги, 11,95% — 10-летние).

Ранее мы отмечали, что оптимизм инвесторов относительно перспектив смягчения денежно-кредитной политики выглядит чрезмерным, учитывая необходимость сохранения высоких ставок продолжительное время для достижения амбициозных целей ЦБ по инфляции.

Краткосрочно динамика валютного курса способствует снижению инфляционных рисков. Однако потенциал укрепления рубля в ноябре ограничен, а декабрь традиционно выступает слабым месяцем для национальной валюты. В результате рекомендуем по-прежнему сохранять защитный профиль облигационного портфеля с превалирующей долей флоатеров и замещающих облигаций.

Грицкевич Дмитрий
«Промсвязьбанк»