Неоднократно задавался вопросом, работают ли на самом деле классические инструменты технического анализа, кочующие из книги в книгу, из программы в программу. Например, стоит ли «караулить» отскок по тренду на уровнях 38% или 62%. Исследования ряда западных гуру, таких как Ларри Вильямс и Адам Граймс, показали, что цена останавливается на этих уровнях не чаще чем на прочих, т.е., другими словами — «уровни не работают».

Мне захотелось повторить этот эксперимент, уже на российских инструментах (мало ли, может у нас и здесь «особый путь»?). Для теста мной были выбраны следующие активы:

• Наиболее ликвидные акции ММВБ: AFLT, ALRS, CHMF, GAZP, GMKN, IRAO, LKOH, MGNT, MOEX, MTSS, NLMK, NVTK, ROSN, SBER, SBERP, SNGS, SNGSP, TATN, VTBR
• Фьючерсы: Si, BRENT
• Индекс: IMOEX

Таймфрейм: дневки, период: 01.07.2008 — 31.03.2017.

Суть теста состояла в подсчете среднего размера коррекции пуллбэка, после которого цена обновила экстремум (назовем его «удавшимся пуллбэком»).

( Читать дальше )