комментарии Ramon Stein на форуме

Открывашка и ВТБ тоже дали с 200 тысяч на 44500, по 22% каждый! Походу, большие заявки нещадно резали — хорошо, что я с трех брокеров по мелочи поставил…

БКС с 200 тысяч дал на 44500, то есть 22%

Ramon Stein, попробую ответить на вопрос почему кто то должен продавать.

Дело в том что время = деньги. У сегежи до отрицательной прибыли P...

Андрей, время — это деньги, конечно, но зависимость на фондовом рынке явно нелинейна, это же не депозит и не облигации...
Почему сейчас, на плохом отчёте, не продаю я — потому что в принципе хочу в средне- и долгосрочной перспективе иметь exposure на такой важный ресурс, как востребованный в глобальном народном хозяйстве природный полимер (целлюлозу), который ещё имеет бонус в виде одобрения со стороны «зелёной повесточки» (возобновляемые ресурсы, все дела) и ограниченное в стратегическом плане предложение.
Долга Сегежи сильно не боюсь, так как это не stand-alone business, а часть огромного матёрого инвестхолдинга, который профессионально умеет работать с кредитным плечом — долг они как-нибудь заменеджат, от матери деньжат кинут, гарантии какие-нибудь дадут. К тому же, долг пошёл на покупку лесосеки и производственных активов, то есть в расширение бизнеса — не проели, скажем так. Да, активы обойдутся чуть дороже в итоге и монетизируются попозже, но такова жизнь..
Допустим, я сейчас продам по 5.9, фиксану свой убыток около 10% — а если вдруг завтра на какой-нибудь новости (рубль 100+, кредитный импульс в Китае, разговоры о снятии санкций, программа поддержки лесопромышленности и др.) телеги дёрнут бумагу за полдня на 20-30%, как они это умеют, благо ликвидность невелика, шортисты есть и сентимент никакущий, то есть эффект низкой базы налицо? Я снова войти по дешёвке не успею, так как перед монитором не сижу — у меня основная работа есть...
Чудес не жду от Сегежи в 2023-м году, но она у меня от силы процента три в портфеле занимает, так что карман сильно не тянет! На другом заработаю, благо «иксы» есть уже за последний год, и не в одной бумаге...

Павел, и я не пойму почему не льют.

Андрей, ну а кто должен лить-то?
Все паникёры уже давно всё продали, бумаги у них нет...
Остались strong hands, которые будут hodl-ить — и у них, как и у меня, вполне понятные стратегические посылы:
— леса в мире больше не становится (гуглим defоrestation), а вот людишек, их жилищ и всяких посылочек, которые надо заворачивать таки становится больше год от года...
— вынесли Сегежу санкциями с типа «премиального» рынка Золотого Миллиарда с коротким логистическим плечом, но зато мордой буквально ткнули в немодный, но перспективный рынок миллиарда так на четыре потребителей, где ленивые менеджеры волей-неволей за год-два-три начнут забирать какие-то позиции, особенно с учётом отсутствия своего леса в новых странах-потребителях.
— компания активно экспортирует, поэтому стратегическое решение властей ослабить рубль явно идёт ей в кассу, так что рублёвая выручка будет расти и поможет гасить рублёвый же в массе своей долг.
— ну и самое главное, global tightening вряд ли продлится ещё очень долго, потому как таких сегеж по миру, да ещё и в гораздо худшем состоянии, по всему миру полно — их будут спасать очередным QE, которое взметнёт вверх все commodities.

Ну и вот почему я, например, должен сейчас в панике лить свою позицию, которая у меня чуть минусит, в стакан? Наоборот, я себя по рукам буквально бью, чтоб ещё не подкупить — хватит, мол, и так exposure приличный

Ого, какой шикарный сентимент сложился по бумаге!
Дна нет, нисхождение в АдЪ, едва ли протянет и полгода :-)
Чувствую, пора удваивать позицию, люблю в такие мгновенья покупать!!!