( Читать дальше )

Смарт-лаб, как много в звуке для сердца трейдера слилось...
Безусловно, Смарт-лаб интересный ресурс рунета. Много полезной информации по финансам собрано здесь за эти годы и даже десятилетия. Увы, но как бы сказал Дмитрий Анатольевич Медведев, ценность всего этого действа неуклонно стремится к нулю. Никто не хочет или не может применять правильно эту информацию непосредственно к отечественной финансовой системе.
Господа, вы чего здесь все собрались? Поболтать? Потроллить друг друга в ДУ или ещё куда-то?)) Вам уже всё разжевали, разложили по полочкам, можно даже сказать, написали чёткую инструкцию по заработку на бирже. Где результаты??? Где ваши хедж-фонды, где объёмы торгов, где ликвидность в стаканах, где международный финансовый центр??? Стоило только иностранному капиталу попасть под американские санкции, как российский рынок встал. Я даже поражаюсь мужеству того, наверно, единственного маркетмейкера опционов, который до сих пор держит заявки в стакане по одному контракту с нулевыми объёмами.

( Читать дальше )

Во-первых, не знаю как всем, но лично мне достаточно проблематично комментировать чьи-то публикации отдельным постом (не хватает словарного запаса). Во-вторых, приношу свои глубочайшие извинения всем, кого мог задеть словом или делом. Уверяю, что намерения мои были самые благородные. Мы, околорыночники, не обманываем друг друга.

Так вот, на мой взгляд потребительский спрос не отображает полностью текущее состояние экономики. Существует множество экономических факторов, влияющих на экономику в обход потребителя. Основной — это конечно же финансовая политика государства и крупных корпораций. В теории потребители равны между собой, но на практике потребительский спрос неоднороден. Основная масса потребителей тратит мало по сравнению с потребительской верхушкой (к примеру, в Аргентине один популярный аргентинец в год зарабатывает больше, чем вся Аргентина).  К потребительской верхушке следует отнести и государство, расходы которого кормят целые отрасли экономики, такие как оборонка, строительство инфраструктурных сооружений и социальные учреждения (школы, больницы и т.п.). То же государство может даже

( Читать дальше )

Суровая экономическая реальность такова, что мы живём в период высоко развитой инфраструктуры почти во всех сферах экономической жизнедеятельности. И любые экономические «шоки» (из словаря Дмитрия Анатольевича), будь то эпидемия или нефть на комплексной плоскости, достаточно просто сглаживаются оперативным вмешательством предприимчивых людей в различные сферы народного хозяйства, начиная с операторов связи и заканчивая дорожным строительством.
Выводы напрашиваются сами собой. Всем шортистам стоков пора смириться с гигантской дырой в бюджете и завязывать с биржевым делом.
Лучше доверить дело профессиональным управляющим.
Постскриптум: даже водители длинномеров в курсе про яндекс-навигатор:))
mobile.yandex.ru/apps/android/navigator

Пока светлые головы (Седой) с крючконосыми карликами (Гном) армагедонят по короновирусу, предлагаю накатить по 50 грамм настоички из гидратированного до 70% раствора этилового спирта (или самогонки) и обсудить механизмы «дешёвого» сбора рыночной волатильности. 
Вариантов не так уж и много:
1) опционный арбитраж — дорого по комиссионным и спредам, но возможно;
2) эмуляция опционных конструкций линейными инструментами — не дорого, но трудно посчитать заранее результат;
3) что-то между 1 и 2.
На ум приходит интересный вопрос. А что, если купленные опционы хеджировать каждую минуту, а проданные каждый час?! Ну или наоборот, в зависимости от состояния рынка.

Всех с наступающим! Новых трендов вам в кривую «эквити»!
Буду краток:
— из формулы Блэка-Шоулза цены опциона call на базисный актив мы знаем, что в случайном блуждании (СБ) есть математическое ожидание;
— МО=± 0,5*дисперсия* время (всё на логарифмической линейке);
— для перевода МО на привычный нам график базисного актива нужно МО умножить на цену базисного актива (по аналогии с волатильностью);
— получается, что в СБ есть непостоянное матожидание, равное ± половине произведения абсолютного приращения цены (S*sigma) на относительное (sigma) в единицу времени;
— теперь, если наша стандартная скользящая средняя не выходит из этого диапозона, процесс с уверенность можно считать СБ или даже стохастическим (с возвратом к среднему);
Ещё раз с праздником! Успехов! Благодарю за внимание.

Итак, рассмотрим случайное блуждание (СБ).
ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%BB%D1%83%D1%87%D0%B0%D0%B9%D0%BD%D0%BE%D0%B5_%D0%B1%D0%BB%D1%83%D0%B6%D0%B4%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5
Согласно всезнающей Википедии, «СБ — математическая модель процесса случайных изменений — шагов в дискретные моменты времени».
Характеристики СБ:
1. Постоянство среднего квадратического отклонения (СКО) на каждой «видимой» частоте дискретизации (ЧД);
2. Постоянство математического ожидания (МО) также на всех «видимых» ЧД.

Что же происходит с этой дискретной математической моделью при переходе к непрерывному времени или при дифференцировании СБ по ЧД?
Появляется непрерывный частотный спектр функции СБ (Преобразование Фурье для СБ)
  
Волатильность в данном случае представляется как функция СБ (f). Именно постоянство функциональной зависимости волатильности от времени и определяет СБ.

( Читать дальше )

Уважаемые венчурные инвесторы сМарт-лаба, к Вашему вниманию сегодня представлен новый Эко-стартап — компания "Ползунов-ГРУПП". Компания специализируется на производстве грузовой спецтехники на электротяге. В модельный ряд «Ползунов-ГРУПП» уже сейчас входят модели:
"Вездеход 1.0"

"Мусор 2.0"


( Читать дальше )