Блог им. provalue |Основы отбора активов

Основы отбора активов



Добрый день, друзья! 

Приглашаем вас сегодня 18 марта в 20:00 МСК на канал ProValue. В гостях будет эксперт инвестиционной компании«Финам» Тигран Мхитарян.

На круглом столе мы поговорим о теме «Основы отбора активов».

Расмотрим правила отбора активов, инструменты для отбора активов и послушаем об авторской разработке построения рейтинга компаний.

Тигран Мхитарян — эксперт инвестиционной компании «Финам».Консультационный управляющий в компании «Финам», автор инвестиционной стратегии на американском рынке, управляющий активами. 

Смотреть трансляцию


Блог им. provalue |Как находить хорошие компании? Подход Джоэла Гринблатта

В этом видео Андрей Макарский расскажет о том, как, используя подход Джоэла Гринблатта, находить акции хороших компаний.

В каждый момент времени на рынке есть разные возможности.

На падающем рынке надо искать переоцененные компании, на растущем – недооцененные.

Как находить кандидатов на рост? Можно использовать подход Джоэла Гринблатта.



( Читать дальше )

Блог им. provalue |Вы сделали правильный фундаментальный анализ, но все равно потеряли…

Почему иногда бывает так, что вы делаете все правильно, но все равно теряете деньги?

В видео Андрей Макарский рассказывает о двух курьезных случаях, в результате которых вы можете потерять деньги. И если в первый случай можно предвидеть и подстраховаться, то второй относится к категории форс-мажоров.

А вы попадали в ситуации, когда из-за внешних, и часто независящих от вас, обстоятельств, вы теряли свои деньги?



( Читать дальше )

Блог им. provalue |Фундаментальный анализ акций: различие фармацевтических и технических компаний?

В этом видео Андрей Макарский рассказывает о том, какие нюансы нужно знать инвестору при анализе технических и фармацевтических компаний.

По техническим и фармацевтическим компаниям не существует никакой защиты.

Пока технические компании делают прибыль, все хорошо. Как только они перестают делать прибыль, из компании надо либо выходить, либо понимать, надолго ли это. В случае банкротства такой компании инвесторы ничего не получат, в отличие от компаний, у которых есть существенные активы.

Нужно соотносить риск/прибыль и входить через опционы. Можно входить и напрямую, но надо оценивать риск, сумеет ли компания восстановиться после кризиса, есть ли у нее долгосрочное конкурентное преимущество (ДКП). Если ДКП есть, компания восстановится, но все равно ваш капитал в этих компания не защищен.



( Читать дальше )

Блог им. provalue |Как Отсекать Плохие Инвестиции

Давайте поговорим об инструменте Вэлью Инвесторов, который позволяет достаточно быстро произвести фундаментальный анализ компании и ее финансовой отчетности за последние 5-10-15 лет. Андрей Макарский рассматривает важные показатели в анализе компании:



Подробности:
  • Экспресс Анализ компании перед принятием инвестиционного решения.
  • Вэлью анализ компании.
  • Как Найти и Быстро Оценить Компанию на Примере Qualcomm (QCOM)

Блог им. provalue |WM - Waste Management Inc - Анти-Вэлью Компания?

Вчера Василий выложил в чате следующее:

Вот еще кандидат на падение. WM увеличение обема путов относительно среднего в 10 раз. Бумага в низходящем тренде, торгуется под 200MA

Зайдя в Provalue Analytics я провел экспресс анализ по метрикам. Выручка на акцию упала за последние два квартала:
WM - Waste Management Inc - Анти-Вэлью Компания? 

( Читать дальше )

Блог им. provalue |Анализ Компании за 4 минуты на примере Burberry c ProValue Analytics

Андрей Макарский показывает, как можно провести количественный анализ компании Burberry за 4 минуты. Проводится работа с простыми и эффективными аналитическими инструментами.



При подобном подходе любой инвестор может быстро получить представление по интересуемой его компании, что должно значительно увеличить скорость принимаемых им инвестиционных решений.

Блог им. provalue |Качественный анализ компании "Магнит". Вердикт - "Про Вэлью"!

Сеть магазинов «У дома» Сергея Галицкого «Магнит» получила на конференции ProValue Club вердикт —«Про Вэлью».

Проводим инвестиционный качественный анализ компании Магнит:


Конференция ProValue, которую проводил Андрей Макарский и участники Сообщества, посвященная компании Магнит, и ее качественному анализу.

Материалы по конференциям всегда публиковались только в закрытой части, для участников Сообщества. Но по случаю 8 марта, а так же празднованию 1-го года успешной работы Академии ProValue, мы решили выложить материалы в общий доступ.

Инвестиционный анализ:
  • Анализ ДКП компании и конкурентов
  • Долгосрочные перспективы развития
  • Драйверы роста
  • Влияние санкций и кризиса
  • Сравнение акций на ММВБ и ГДР на Лондонской бирже
  • Системные риски
«Про Вэлью» — термин введенный Андреем Макарским, как показатель наличия ценности актива (акции, компании, товаров).

Если вы хотите участвовать в наших конференциях и самостоятельно их проводить, пишите нам. Мы вас сможем вставить в график проведения конференций, если посчитаем вашу тему полезной для сообщества.

Блог им. provalue |Лучший Инвестиционный Подход для Крупного и Ленивого Инвестора

Лучший Инвестиционный Подход для Крупного и Ленивого ИнвестораЧтобы не говорили об Американской экономике, на сегодняшний день она остается одной из самых надежных в мире с точки зрения вложения инвестиций. Не спорю, что Российский фондовый рынок сейчас сильно недооценен, но из-за политического риска, я бы не стал вкладывать более 15-20% процентов от портфеля в российские акции. А если бы и стал, то в те компании, в которых государство владеет крупным пакетом акций.

Несколькими из сильно недооцененных компаний являются Газпром и Норильский Никель. У Газпрома есть много недостатков, таких как неориентированный на акционеров менеджмент и постоянные крупные капитальные затраты на строительство новых стратегических проектов. Но ADR (OGZPY) на Газпром торгуется по чрезвычайно привлекательной цене в 4,6 доллара за акцию.

Норникель получает выручку в валюте, что хорошо защищает от девальвирующего рубля, а металлы сейчас также чрезвычайно недооценены.



( Читать дальше )

Блог им. provalue |Обзор компании GNTX за сентябрь. Что творится в автоиндустрии?

Обзор компании GNTX за сентябрь. Что творится в автоиндустрии? 
Еще в сентябре мы в Сообществе ProValue Group обсуждали копанию Gentex и автомобильную индустрию. Полная статья из закрытой части.

Gentex Corp. (GNTX) – поставщик автоматизированных затемненных зеркал заднего вида и видеокамер в мировой автомобильной промышленности, а также светорегулирующих окон для самолетов в автомобильной промышленности и продуктов противопожарной защиты на рынке противопожарной защиты. Бизнес-сегмент компании включает: проектирование, разработку, производство и сбыт продуктов для промышленной, авиационной и противопожарной промышленности. Давайте разберем все детали, существенные для любого инвестора более подробно.

Драйверы роста

• Рост сектора автомобилестроения

Продажи автомобилей с учетом сезонных колебаний достигли отметки в 17,4 млн., самого высокого показателя с января 2006 года. Вероятнее всего, американцы будут стараться заменить старые транспортные средства, которые в среднем имеют возрастную категорию в 11.4 года, на новые автомобили. Эта тенденция будет сопровождаться повышенным спрос на продукцию GNTX.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW