Всем привет, друзья! 👋🏼

Сегодня разберем одного из крупнейших региональных банков — Банк Санкт-Петербург.

Это актив с интересной дивидендной историей, но и с заметными рисками.

Фин. показатели 👇🏻

– Чистая прибыль: 33,7 млрд руб (-16,9% к г/г)
– Выручка: 73,5 млрд руб (+7,8% к г/г)
– Чистый долг: -43,5 млрд руб.
– ROE: 21,5% (высокая рентабельность капитала)
– P/E: 3 (недооценка)
– P/B: 0,7

Дивидендная доходность ~13.9%. Выплата раз в пол года.

Что привлекает меня:

✔️ Высокая дивидендная доходность

Банк традиционно выплачивает 30-50% чистой прибыли. Див.доходность на уровне ~12% выглядит солидно.

✔️ Сильные региональные позиции

Устойчивый клиентский базис в экономически развитом регионе.

✔️ Признаки недооценки

Коэффициент P/B (цена/балансовая стоимость) около 0,7 — рынок может недооценивать банк.

✔️ Растущий бизнес

Кредитный портфель вырос на 25% с начала года, средства клиентов — на 18%.

Банк продолжает расширяться, недавно заключил крупную сделку на 100 млрд руб.

✔️ Выкуп акций

Банк выкупил собственные бумаги с рынка, что обычно поддерживает котировки.

( Читать дальше )

Всем привет, друзья! 👋🏼

Все же знают это комнатное растение с толстыми листьями, которое народ прозвал денежным деревом?

Говорят, если его поставить на юго-востоке и повязать красную ленточку, то в доме будут водиться деньги.

Я всегда относился к этому с улыбкой. =) Пока однажды не осознал: а ведь настоящее денежное дерево и правда существует!

Просто растет оно не в горшке на подоконнике, а на брокерском счете. 😉

Так в чем же миф, а что — чистая правда?

Миф в том, что какое-то растение может магическим образом притянуть к вам купюры. Увы, так не работает.

Если бы это было правдой, все цветочные магазины были бы пусты, а их владельцы — рантье с миллионами в карманах.

Правда в самой метафоре. И она гениальна!

‼️ Настоящее денежное дерево — это ваш инвестиционный капитал.

Давайте разберем по косточкам порядку, как оно растет работает:

1️⃣ Посадка семечка (первый взнос).

Помните, я закинул на счет свои первые 20 тысяч (ту самую премию)? Это было то самое семечко.

Маленькое, хрупкое, и от него пока ничего не зависит. Но без него ничего и не начнется.

( Читать дальше )

Всем привет, друзья! 👋🏼

На прошлой неделе я рассказывал про BaristaFIRE и мечту путешествовать. Вы дали понять, что TravelFIRE вам интересен. 😌

Поэтому, сегодня хочу поделиться своей версией данного движения. Это стратегия, которая превращает пассивный доход в незабываемые впечатления. 🌍

Классический вариант TravelFIRE — это полный отказ от привычной жизни. Продал жилье и все, что привязывает к одному месту, и путешествуешь без остановки. Но я выбрал другой путь.

Мой TravelFIRE — это когда ты сохраняешь работу и дом, но твой пассивный доход становится личным фондом путешествий. Ты не сбегаешь от реальности, а наполняешь ее яркими красками.

А вот как это работает в моем случае.

Мой целевой капитал — 15 млн рублей. При доходности 10% это 1.5 млн в год. Половину, 750 тысяч, я трачу на путешествия, вторую половину реинвестирую. 💰

Основную долю от 750 тысяч можно распределить на две главные поездки. Например, на горнолыжный курорт зимой (ни разу не был, очень хочеца!) и на море за границей.

А весной на майских и осенью можно исследовать Россию: Байкал, Урал, Карелию, Кавказ. И все это без ущерба для основного капитала!

( Читать дальше )

Всем привет, друзья! 👋🏼

К сожалению, рынок пошел вверх и я не успел выхватить еще денёк сочных цен на распродаже, ну ничего страшного =)

На эту закупку я выделил 8к и плюсом пришли вчера дивиденды от Новатэка на сумму 247₽ (уже с вычетом налога). Портфель помаленьку приносит прибыль.😌 В итоге получилась сумма 8247₽. Реинвест. 😀

Думал в эту закупку добавить ФосАгро, но цена меня все еще смущает. Да и не хотелось тратить почти весь бюджет на один актив. Но, когда-нибудь я его куплю!

Я держал в голове мысль добавить Россети Ленэнерго ап, и, да здравствует новая компания в моем портфеле! Уже 11ая =) Дурные вести ушли восвояси, и это дало мне зеленый свет. Составил компанию одинокому Пермэнергосбыту. 😅

Впереди заседание ЦБ, где будут принимать решение по поводу процентной ставки.
Чего стоит ожидать?

– Если ставку снизят, акции побегут вверх, что приятно будет смотреть на зеленый портфель, но неприятно будет нашему кошельку при закупах.
– Ставку не изменят, цены останутся неизменными, дальше продолжим закупаться в том же темпе.

( Читать дальше )

Всем привет, друзья! 👋🏼

Сегодня разберем одного из лидеров российского рынка частной медицины — компанию «Мать и Дитя».

Это уникальный актив, который сочетает в себе социальную значимость и бизнес-эффективность.

– Выручка: 19,26 млрд руб (+22,2% к 1п2024)
– Чистая прибыль: 5,06 млрд руб (+3,6% г/г)
– EBITDA: 5,82 млрд руб (+15,1% г/г)
– ROE: 29,5%
– ROA: 21,2%
– P/E: 9,24
– Долги: Отсутствуют. Компания финансирует развитие за счет собственных средств.

Операционные показатели (рост очень сильный):
– Амбулаторные посещения: +32,9% (до 1,57 млн)
– Количество родов: +10,3% (до 5 958)
– Процедуры ЭКО: +8,2% (до 10 502)

Что привлекает меня:

✅ Лидерство в высокомаржинальных нишах

Компания — абсолютный лидер в частной педиатрии, гинекологии и репродуктологии (ЭКО).
Это социально значимые и востребованные услуги.

✅ Агрессивный, но взвешенный рост

Компания не просто растет органически, а активно расширяется.

Покупка сети «Эксперт» за 8,5 млрд ₽ — яркое подтверждение стратегии + 2,9к сотрудников, 21 клиника и выручка в 6,4 млрд ₽.

( Читать дальше )

Всем привет, друзья! 👋🏼

После постов про LeanFIRE и FatFIRE у вас в голове, наверное, засела одна мысль.

Ладно, жить на 30 тысяч в месяц — это слишком спартанский вариант. А копить 80 секстиллионов — за гранью реальности.

Где же та золотая середина, чтобы и рыбку съесть, и чтобы не кололась? Оказалось, такой путь есть — BaristaFIRE.

Что это такое?

Если простым языком — это когда ты уже накопил достаточно, чтобы пассивный доход покрывал большую часть твоих расходов.

Ты можешь заняться своим делом, которое пока не приносит много денег или устроиться на спокойную работу. Условно, как бариста в кофейне.

Просто чтобы платить за обязательные платежи и не умереть со скуки без общения. А разницу между твоими новыми потребностями и старыми тратами покрывает пассивный доход.

Что говорят скептики?

Как ни странно, они есть (и я тоже отчасти их понимаю 😅). Считают выход на такую «пенсию» бредом. Мол, люди все равно будут работать дальше, потому что всегда мало денег.

Кому-то знакомо? Это синдром «отложенной жизни».

( Читать дальше )

Всем привет, друзья! 👋🏼

Тем, кто пришел недавно, расскажу про свой кредит.

Год назад я взял нам с женой два айфона 15 в кредит. 🍏Вышло 140 тысяч (без процентов).

Как раз расплатился с предыдущими кредитами, и вроде бы появились свободные деньги (я так тогда считал 😅).

И почему-то психологически я уже настроился взять новый кредит на эту же сумму (эту болезнь нужно лечить 😄).

Присматривал, что купить, и выбор пал на телефоны. У меня никогда не было айфона, да и жену хотел порадовать на день рождения. В итоге — взял.

Через месяц я оформил ипотеку, и мой свободный бюджет урезался еще сильнее. 🏠 Я был к этому готов.

Но потом (где-то через месяц) начал задумываться: я делаю что-то неправильно. Намеренно создал дыру в бюджете!

Я даже не знал, стоит ли досрочно гасить этот кредит под 25,6%. Но уже через месяц начал понемногу вносить дополнительные суммы (по 3-5 тысяч).

А когда начал инвестировать, появился новый стимул разобраться с долгами. Я обратил внимание на кредит (к тому времени выплатил уже год, оставался еще один). И как-то умудрялся одновременно и инвестировать, и гасить досрочно.

( Читать дальше )

Всем привет, друзья! 👋🏼

Да здравствует первая покупка в октябре! А тем временем и заветная распродажа (точнее продолжение).

Негаданно нежданно пришли отпускные (да-да, я иду в отпуск 😄). Ожидал выплату чуть позже, но веселенная намекает — пора закупаться!

На этот раз не стал выделять на закупку 15%. Объясню почему. В связи с последней тенденцией падающего индекса (на момент написания поста 2668п), решил не совершать большие покупки, наоборот — разделить на небольшие суммы, что бы не потерять возможность затариться еще дешевле (ну или дороже, тут как повезет 😄). Плюс будет усреднение цены, что очень будет хорошо для моего портфеля.

Выделил 7 тысяч и купил следующие бумаги:

🏛 1 лот = 10 акций Мосбиржи (MOEX).
161,21₽ за одну шт.

С прошлой закупки цена упала 8₽. Самый первый раз покупал по 180₽. Усредняем позиции! 💪🏼

⛽️ 1 акцию Транснефти (TRNFP).
1252₽ за одну шт.

Просела она не намного, в прошлой закупке она стоила на 3₽ дороже.

⛽️ 1 акцию Татнефти (TATNP).
548,9₽ за одну шт.

Взял ее со скидкой 32₽ за акцию, усредняемся!

( Читать дальше )

Всем привет, друзья! 👋🏼

Сегодня разберем одного из самых загадочных и при этом финансово устойчивых гигантов российской нефтегазовой отрасли — Сургутнефтегаз.

Эта компания уникальна своей консервативной финансовой политикой и легендарной «кубышкой».

Давайте разберемся, стоит ли эта «нефтяная крепость» места в вашем портфеле.

Что привлекает меня:

✅ Феноменальная финансовая устойчивость

Чистый долг: -5 967 млрд руб — это означает, что у компании огромные денежные резервы.

Она не зависит от кредиторов и может пережить любые кризисы.

✅ Вертикальная интеграция

Полный цикл — от разведки и добычи до переработки и реализации.

Это дает контроль над издержками и стабильность поставок.

✅ Технологическое развитие

Внедрение передовых методов бурения, экологичных технологий и собственных энергомощностей.

‼️ Ключевой момент: от чего зависят дивиденды

Дивидендная политика Сургутнефтегаза имеет важную особенность:

⏺Привилегированные акции — дивиденды напрямую зависят от:

– Курса доллара к рублю
– Доходов от «кубышки»

( Читать дальше )

Всем привет, друзья! 👋🏼

Мой блог посвящен финансам, но я уверен: деньги — не самоцель, а инструмент для полноценной жизни.

И сегодня хочу поделиться тем, как мы с женой вложили их в яркие эмоции — съездили в Тулу на концерт Анны Асти! 🎤

Почему именно Тула и Асти?

Мы большие поклонники её творчества, а Тула оказалась ближайшим городом, где проходил концерт в рамках тура.

Решили, едем! И не галопом, а с комфортом, чтобы получить максимум от поездки. 😌

Что получили в ответ:

Концерт был огненный! 🔥 С первых минут нас накрыли мурашки от голоса Анны, спецэффектов и её невероятной энергетики.

Это были те эмоции, которые остаются в сердце надолго. Вот что я называю настоящей инвестицией в себя. 😎

Сколько стоило наше путешествие (итог — 26 434 ₽):

🎫 Билеты (главная статья расходов): 11 000 ₽
Два билета в фан-зону. Ни капли не жалею — эмоции того стоили!

🏠 Проживание: 6 800 ₽
Снимали уютные апартаменты в 10 минутах ходьбы от арены на двое суток. Чисто, свежее белье, а главное — своя джакузи! Отличное дополнение к поездке.

( Читать дальше )