Блог компании Открытие Брокер |Три эффективных инвестиционных портфеля – в ответ на снижение ключевой ставки

Банк России снизил ключевую ставку до 4,5%. На этом фоне доходность депозитов будет снижаться. Мы не стали стоять в стороне и предлагаем три инвестиционных портфеля – «Облигации плюс», «Дивидендные истории» и «Дивидендная Америка» – которые помогут банковским вкладчикам комфортно «войти» на финансовый рынок, защитить средства от инфляции и приумножить капитал на фоне низкой ключевой ставки.

Портфель «Облигации плюс» состоит из высокодоходных российских облигаций. Наши аналитики отмечают, что в результате коррекции на рынке облигаций доходности по ним вновь стали привлекательными. Поэтому в портфель вошли 8 выпусков, главными критериями при отборе которых стали высокая доходность, «прозрачность», а также возможность легко купить и продать в умеренном объёме. Доходность отдельных облигаций, входящих в портфель, достигает 14%.

Основная идея портфеля «Дивидендные истории» заключается в том, что из-за коррекции стоимости российских акций в начале года их текущие дивидендные доходности приблизились к двузначным показателям. Пик дивидендного сезона в России в последние годы традиционно приходится на первую декаду июля. Таким образом, текущие цифры по дивидендным выплатам по многим из бумаг могут транслировать в гораздо более высокие доходности в годовом выражении. Для портфеля наши эксперты отобрали 9 эмитентов, которые отличаются стабильностью выплат, «прозрачностью», предсказуемостью финансовых результатов и ликвидностью. Средняя ожидаемая доходность акций в портфеле превышает 9%.



( Читать дальше )

Блог им. open |День брокера

Уважаемые смартлабовцы, 31 января — день брокера, профессиональный праздник для сотрудников «Открытие Брокер». Мы заглянули на «творческую кухню» человека, который помогает инвестировать — одного из самых цитируемых экономистов России, инвестиционного менеджера «Открытие Брокер» Тимура Нигматуллина. В чем заключается его работа, как рождаются инвестиционные идеи, как зарабатывают на неэффективности — расскажем в этом материале! 
День брокера
Чем сложнее, тем интереснее

В презентациях «Открытие Брокер» услуги, предоставляемые инвестиционным менеджером (тарифы «Личный брокер» и «Advisory») описываются фразой «свой человек на рынке». Это, действительно, так, но мне нравится сравнивать свою работу с тем, чем занимались герои сериала «Доктор Хаус» — сложными и потому интересными случаями (возможно, здесь сказывается, что помимо двух степеней в финансах у меня есть и неоконченное медицинское образование). Только в моей работе речь идет об инвестиционных задачах. Мои коллеги — менеджеры по продажам — знают о моем интересе к сложным кейсам и регулярно предлагают принять в них участие. К примеру, разработать умеренно-консервативную стратегию управления остатками на счетах крупному юрлицу-клиенту банка с учетом налоговых аспектов. Или сформировать клиенту с максимально агрессивным профилем портфель из акций биотехнологических компаний, имеющих препараты на последних стадиях тестирования.



( Читать дальше )

Блог компании Открытие Брокер |Облигации с отрицательной доходностью: как так вышло?

Алексей Корнилов, CFA, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международным рынкам

Более $16 триллионов глобальных облигаций перешли в категорию бумаг с отрицательной доходностью. Что происходит?

Объём облигаций с отрицательной доходностью продолжает увеличиваться и уже достиг $16 триллионов. Пока это в основном касается суверенных долгов стран Европы и Японии. На этой недели Германия разместила 30-летние облигации с нулевым купоном, они торговались с премией к номиналу! Вся кривая доходности на суверенный долг Германии теперь находится в отрицательной зоне.  Инвесторы вынуждены платить заёмщику за то, чтобы он взял деньги. 

Эту ненормальную ситуации пытаются объяснить наличием различных причин: 

  1. Замедляющаяся глобальная экономика – под давлением торговой войны между США и Китаем.
  2. Отрицательные ключевые ставки во многих странах: Европейский центральный банк, Швейцарский национальный банк, Банк Японии и другие опустили ключевые ставки ниже нуля, чтобы стимулировать экономику.
  3. Крупные центральные банки занимаются скупкой облигаций, уменьшая предложение на рынке.
  4. Стареющее население планеты стремится инвестировать в инструменты, приносящие доход.
  5. Большой спрос на «длинные» облигации со стороны пенсионных фондов, у которых «длинные» обязательства.
  6. Опасения дефляции на манер «Японификации».
  7. Скупка высоконадёжных облигаций в качестве страховки от рецессии.


( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW