Блог им. nevil |Палладий vs Золото

    • 09 октября 2020, 19:35
    • |
    • nevil
  • Еще
Палладий начал превращаться в «товар-убежище».

Голосование за Байдена рассматривалось как голосование против доллара.
Через несколько часов после дебатов, в ходе которых Байден показал себя лучше, чем ожидалось, золото пошло вниз, а доллар — вверх.

Золото демонстрирует чрезмерную волатильность в последние недели.
Фьючерсы на золото снизились более чем на 4% в сентябре.

А Фьючерсы на палладий растут три месяца подряд с июня, набрав 20%.
Палладий  vs  Золото

ГМК — 40% от мирового производства палладия, 37% выручки (в 2019), до $5 млрд. (2-е — ЮАР. 3, 4-е — Сев.Америки и Зимбабве).

Консенсус-прогноз цены ADR «Норникеля», основанный на оценках аналитиков 15 инвестиционных банков,
  • составляет $32,61 за штуку, консенсус-рекомендация — «покупать».
*                                                                                                                        

( Читать дальше )

Блог им. nevil |ГМК Нор Никель + 30 % upside (Перепроданность на Аварии как если бы ГМК УЖЕ УПЛАТИЛ штраф)

    • 14 сентября 2020, 20:00
    • |
    • nevil
  • Еще
Возьмем капитализацию ГМК ДО аварии.
Вычтем из нее штраф.
И посмотрим сколько будет стоить 1 акция ГМК, как если бы ГМК уже выплатил наложенный на него штраф.

22064 руб. — цена ГМК как если бы он уже уплатил штраф (при Nickel -12480, Palladium — 2039)

Мы не учли изменение стоимости сырья. Грубо +15% (Реально больше. На 15% вырос наиболее отставший Palladium).

25374 руб. — цена ГМК, как если бы ГМК УЖЕ УПЛАТИЛ штраф (при +15 % на изменение стоимости сырья)

При текущей цене ГМК 19532р
29,91%  upside

ГМК Нор Никель + 30 % upside (Перепроданность на Аварии как если бы ГМК УЖЕ УПЛАТИЛ штраф)

Таким образом Перепроданность ГМК Нор Никель на Аварии с учетом как бы УЖЕ уплаченного штрафа,
составляет КАК МИНИМУМ  30 % 
Target price — 25 374 руб

А сейчас акции торгуются с учетом того, что деньги в обороте — штраф НЕ уплачен,
И платиться штраф ГМК будет вероятно поэтапно,
и сама сумма штрафа на данный момент оспаривается им в суде.
Таким образом реальная перепроданность еще выше

....все тэги
2010-2020
UPDONW