Речь идет про крайне “успешного” азиатского трейдера, который якобы показывал супер доходность и набрал более миллиарда долларов в управление от состоятельных клиентов. Яхты, элитная недвижимость и парк люксовых автомобилей — все как у криптотрейдеров из инстаграма.

Но вскоре все вскрылось, и за неординарными успехами стояла вполне ординарная пирамида. И вместо 60% годовых, многие инвесторы получили жирный минус на свой капитал. Что это значит? Что сверхдоходность может быть в двух случая — скам или статистическая погрешность (если миллионы человек торгуют на рынке, найдется несколько десятков, кто на длительном промежутке делает большую доходность, но вероятность повторения таких результатов, стремится к нулю). Подробнее читайте на блумберге

Сейчас часто можно встретить мнение о том, что мы увидим огромный обвал. И несмотря на то, что будущего мы с вами наверняка знать не можем, мы должны оценить шансы этого (других сценариев), чтобы на основании этой вероятности строить свою работу.

И так, что мы знаем точно. Во-первых, это то, что же такое цена. Если мы говорим про 80% падение активов генерирующих реальную ценность, это значит то, что в моменте должна вырасти стоимость кэша. Проще говоря кэш должен стать сильно дефицитным. Второе, первые три программы помощи экономики от ФРС заняли 6.7 лет и общий объем составил 3.6Т долларов. Программа помощи под номером четыре составила 4.7Т, и продлилась всего 1.9 года. А это значит, что программы 5 и 6 будут больше по размеру, а кэш будет вливаться быстрее.

Отсюда возникает вопрос, в каком случае мы можем увидеть дефицит кэша настолько, чтобы активы его генерирующие упали на 80%? Кто-то скажет, что есть шанс растущей инфляции, что приведет к более быстрому ужесточению монетарной политики и деньги станут дороже. Но не кажется ли вам эта логика слегка нелепой? Инфляция — это процесс обесценивания денег. Да, вы можете получить какой-то короткий по времени шок на рынке. Но что вы будете делать с кэшем дальше, в период его быстрого обесценивания?

Вчера ютуб выдал трансляцию одного трейдера, которого смотрело более 1000 человек, и он рассказывал — что все, что выкупать коррекцию некому, все боятся. И насчет последнего он точно прав. Потихоньку эйфорию сменяет паника и отчаяние. И глядя на людей, которые считают себя профи, и которые поддаются панике, так легко становится на душе, и так легко нажимается кнопка “Buy”.

Сейчас у рынка два варианта развития, и оба вверх. Причем как технически, так и фундаментально. Почему? А потому, что если убрать все эмоции, то кардинальных изменений нет. Экономика растет (по крайне мере, пока так ожидается) на 4-5%, фед по-прежнему печатает деньги вплоть до марта. Инфляция по-прежнему сильно выше таргета, и т.д. Да, оценки, по которым торгуется рынок раздуты. Да, коррекция это хорошо, это дает задел для будущего импульса. Но это коррекция.

Дно коррекции предсказать невозможно, мы могли его уже пройти, а можем дать еще один хороший импульс вниз, как в 2018. Но и в первом и во втором варианте долгосрочный аптренд никуда не ушел. А это значит, что статистически не покупая сейчас, вы совершаете больше ошибок, нежели чем получаете пользы. К слову, вчера уже начал набирать некоторые бумаги из шорт листа. Пока выходит довольно удачно) А вы уже покупаете?

Авторский Telegram канал

Подготовил для вас очень крутое практическое руководство, с помощью которого можно искать идеи, способные принести высокую доходность. Три практических техники, с примерами, с пояснениями, а также со ссылками на специальные сайты( бесплатные), от куда можно черпать информацию.

Техники будут идти от простого к сложному, причем некоторые рыночные паттерны мало кому известны и для большинства будут открытием (как находить ситуации, где публика теряет деньги и многое другое).

Также расскажу про более сложный концепт работы с использованием фундаментального анализа и упрощением всей информации до 2-5 ключевых тезисов. В общем, видео получилось крайне полезным и интересным. И премьера состоится сегодня в 20.00МСК. Поэтому, освобождайте время, готовьте листочки и ручки для пометок и заходите на канал в 20.00МСК, а лучше за несколько минут до начала, т.к. вступления никакого не будет, сразу, что называется, в бой. Ссылка будет продублирована тут. До встречи в эфире)

Через сколько бессонных ночей и разочарований пришлось мне пройти, чтобы понять то, о чем я хочу вам рассказать. И чем скорее вы примете для себя следующие постулаты, тем приятнее (и главное доходнее) будет ваша работа на рынке.

Есть задачи нерешаемые и решаемые. Что это значит? Это значит, что если вы концентрируетесь на первых, то вы тратите время, силы, энергию и деньги впустую. А чтобы получить результаты, вы должны тратить свои ресурсы только на те задачи, где потенциально существует решение. Итак, небольшой список нерешаемы и решаемых задач в инвестициях.

Нерешаемые
• Купить на дне
• Купить так, чтобы сразу начало расти
• Все продать на хае/чтобы дальше уже не росло
• Поймать момент, когда надо все продать (вообще все и получить 100% кэша)
• Найти 1-3-5-n компаний, которые принесут Х’ы
• Гарантированно зарабатывать каждый год 10-100-∞ процентов
• Найти Грааль в любом его проявлении — чудо индикатор, “проверенный” чат сигналов и прочее

На сегодняшний день мы можем провести несколько ключевых аналогий, между следующим годом и 2018. И соответственно понять, а чего же нам, инвесторам, ждать в следующем году.

И первая аналогия заключается в том, что в 2018 году дефакто были убраны фискальные стимулирующие меры, связанные с налоговыми послаблениями Трампа. Компании учли рост прибыли, оценки компаний были пересчитаны, и рынок остался с экономикой один на один. Тоже мы можем и сказать про следующий год — фискальные стимулы убраны, и будут свернуты стимулы монетарные.

Вторая аналогия заключается в крайне сильном рынке труда, что свидетельствовало о сильной экономике. Это, в свою очередь, делало федрезерв склонным к более агрессивным мерам по ужесточению монетарной политики. Сейчас, кроме суперсильного рынка труда, есть еще и высокая инфляция, что будет оказывать на фед дополнительное давление, и делать его более склонным к ужесточению своей монетарной политики.

Третья аналогий — фон на фондовом рынке. Что в 2017, что в 2021 мы видели огромные прирост стоимости практически всех рисковых активов. Что создавало определенные признаки перегрева и местами наличия пузырей.

Существует три ключевых фактора, отвечающих за сложность работы на рынке:

• Рынок — это система с неполной информацией. Мы никогда даже близко не сможем приблизиться к анализу всех факторов, оказывающих влияние на цену
• Качество действий и результат имеют нелинейную взаимосвязь. Вы можете накупить мусора, который выстрелит, или наоборот, зайти в лидеров индустрии перед началом событийного кризиса
• Статистическое обоснование правильности ваших действий требует очень длинного периода, на котором рынок органически меняется

В итоге все ваши действия сводятся к такому понятию как позитивный луп (или позитивный цикл). Когда вы совершаете какое-то действие, получаете от него положительный результат, и далее пытаетесь повторять это действие, в надежде на похожий исход. Например, купили на пробой и заработали, теперь вы стараетесь торговать пробои, или продали от уровня, теперь это лежит в основе вашей стратегии. Есть даже шутка на эту тему — если трейдер в 5 утра в понедельник, во время дождя возле туалета в Макдональдсе найдет $100, то в следующий раз, когда в понедельник утром будет идти дождь, этот же трейдер вновь побежит в мак, в надежде опять найти деньги.

Ниже вы найдете перевод и компиляция англоязычных статей на тему работы со средними. Если понравится текст и вы хотите получать больше подобных переводов, внизу вы найдете Телеграм канал, где подобный материал (переводы полезных статей) выходит регулярно.

Крест смерти – это ситуация пересечения графических линий, предупреждающая о возможном переходе от бычьего рынка к медвежьему. Этот технический индикатор появляется, когда краткосрочная скользящая средняя (например, 50-дневная) пересекается сверху вниз с долгосрочной скользящей средней (например, 200-дневной).

На приведенной ниже диаграмме показан смертельный крест, произошедший в индексе NASDAQ 100 во время краха доткомов в 2000 году.

Индикатор получил свое название из-за характерной возможности предупредить о медвежьем рынке. Трейдеры, которые верят в надежность паттерна, говорят, что безопасность “мертва”, как только происходит это такое пересечение.